| 证券代码：603650 | 证券简称：彤程新材 公告编号：2024-076 | | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | 彤程新材料集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 445 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 409,202,022 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 68.6494 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 9 日 (二) 股东大会召开的地点：中国上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大 厦 25 层 2501 室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ...

| 证券代码：603650 | 证券简称：彤程新材 公告编号：2024-075 | | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | 彤程新材料集团股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个 解除限售期解除限售暨上市流通的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上 市股数为 1,575,956 股。 本次股票上市流通总数为 1,575,956 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 9 月 13 日。 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 20 日召开 了第三届董事会第十六次会议，会议审议通过了《关于 2023 年限制性股票激励计 划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，根据《上市公司股 权激励管理办法》及《2023 年限制性股票激励计划》（以下简称"本次激励计划" 或"本激励计划"）的相关规定，董事会认为本次激励计划首次授予部分 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨彤程新材（603650.SH） [Table_Title] 光刻胶持续取得突破，大步踏入抛光垫赛道 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2024 年半年度报告，报告期内实现收入 15.8 亿元（同比 +15.1% ），实现归母净利润 | | | 3.1 亿元（同比 +40.3% ），实现扣非归母净利润 2.3 亿元（同比 +2.7% ）。其中 Q2 单季度实现 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 马太 SAC：S0490516100002 SFC：BUT911 请阅读最后评级说明和重要声明 彤程新材（603650.SH） cjzqdt11111 2024-09-04 资料来源：Wind 相关研究 22 05-15 [Table ...

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划预留授予结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 限制性股票登记日：2024年8月27日 限制性股票登记数量：23.70万股 根据《上市公司股权激励管理办法》、上海证券交易所、中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司的有关规定，彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公 司"）已于 2024 年 8 月 27 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理 完成公司 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）预留授予登 记工作，现将有关事项公告如下： 一、限制性股票授予情况 （一）限制性股票预留授予具体情况 公司于 2024 年 7 月 17 日召开第三届董事会第十五次会议及第三届监事会第 十三次会议，审议通过《关于向 2023 年限制性股票激 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 26.37 yuan as of the market data date of 2024-08-23 [1][3] Core Views - The company's traditional rubber additive business benefits from the high prosperity of the tire industry, while its electronic materials business is developing rapidly [3] - In H1 2024, the company achieved revenue of 1.576 billion yuan (yoy +15.11%) and net profit attributable to the parent company of 313 million yuan (yoy +40.35%) [3] - The company's semiconductor photoresist business grew rapidly, with revenue of 128 million yuan (yoy +54.43%) in H1 2024 [4] - The company's display panel photoresist revenue reached 159 million yuan (yoy +27.8%) in H1 2024 [4] Financial Performance - The company's revenue is expected to grow from 2.944 billion yuan in 2023 to 5.066 billion yuan in 2026E, with a CAGR of 19.8% [2] - Net profit attributable to the parent company is forecasted to increase from 407 million yuan in 2023 to 699 million yuan in 2026E, with a CAGR of 19.7% [2] - The company's ROE is projected to improve from 11.9% in 2023 to 17.6% in 2026E [2] - EPS is expected to grow from 0.68 yuan in 2023 to 1.17 yuan in 2026E [2] Business Segments - The company's tire resin sales volume increased by over 9,000 tons (yoy +14.7%) in H1 2024, with sales revenue up by 130 million yuan (yoy +12.7%) [3] - Investment income from affiliated enterprises reached 209 million yuan in H1 2024 (yoy +51.98%) [3] - The company's fully biodegradable material revenue was 30 million yuan in H1 2024 (yoy -31.85%), with PBAT production facilities temporarily shut down [3] Industry Outlook - The company is a global leader in phenolic resin rubber additives for tires [4] - Through acquisitions of leading photoresist manufacturers, the company has become a domestic leader in the photoresist production field [4] - The company signed a cooperation agreement for the "Semiconductor Chip Advanced Polishing Pad Project" on May 27, 2024, with an expected annual capacity of 250,000 pieces [4]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, citing its strong performance in specialty rubber additives and electronic chemicals, as well as its strategic investments in the CMP project [1][5] Core Views - The company achieved revenue of 1.576 billion yuan in H1 2024, a YoY increase of 15.1%, with net profit attributable to shareholders of 313 million yuan, up 40.4% YoY [1] - Specialty rubber additives contributed 1.2 billion yuan in revenue, a 13.3% YoY increase, while electronic chemicals revenue grew 35.3% YoY to 340 million yuan [1] - The company's semiconductor photoresist revenue surged 54.4% YoY to 128 million yuan, and panel photoresist revenue increased 27.8% YoY to 159 million yuan [1] - The company plans to invest 300 million yuan in a CMP project, which is expected to produce 250,000 semiconductor polishing pads annually, generating 800 million yuan in sales at full capacity [1] Financial Performance - Revenue for 2024E is projected at 3.531 billion yuan, with a YoY growth of 19.95%, and net profit is expected to reach 559 million yuan, up 37.43% YoY [2] - EPS for 2024E is forecasted at 0.93 yuan, with ROE (diluted) at 15.47% [2] - The company's P/E ratio for 2024E is estimated at 28, and P/B ratio at 4.4 [2] Market Position - The company holds a 25.9% market share in domestic panel photoresist, making it the largest local supplier, with a 55%+ share in the largest domestic panel manufacturer B [1] - The company's KrF photoresit growth exceeded 60% in H1 2024, while chemical amplification I-line photoresist grew over 500% [1] Strategic Initiatives - The company is focusing on building a platform-type company in electronic materials, with successful product certifications for high-resolution KrF, ArF photoresist, and BARC products [1] - The CMP project is part of the company's strategy to expand its presence in the semiconductor materials sector [1] Profitability and Valuation - The company's gross margin is expected to improve to 25.6% in 2024E, up from 23.7% in 2023 [7] - ROE (diluted) is projected to increase to 19.18% by 2026E, reflecting strong profitability growth [7] - The company's EV/EBITDA ratio is forecasted to decline to 29.4 in 2024E, indicating improving valuation metrics [7]

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 关于不向下修正"彤程转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●2024 年 8 月 5 日至 2024 年 8 月 23 日，彤程新材料集团股份有限公司（以 下简称"公司"）股票已连续 15 个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85% （即 27.08 元/股），已触发"彤程转债"的转股价格向下修正条件。 ●公司于 2024 年 8 月 23 日召开了第三届董事会第十七次会议，审议通过了 《关于不向下修正"彤程转债"转股价格的议案》，公司董事会决定本次不向下 修正"彤程转债"转股价格，同时在未来六个月（2024 年 8 月 24 日至 2025 年 2 月 23 日）内，若再次触发"彤程转债"转股价格的向下修正条款，亦不提出向 下修正方案。下一触发转股价格修正条件的期间， ...

彤程新材料集团股份有限公司 | 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 第三届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"或"彤程新材"）于 2024 年 8 月 20 日在公司会议室召开第三届董事会第十六次会议。本次会议的会议通知已于 2024 年 8 月 10 日通过邮件形式发出，本次会议采用现场结合通讯方式召开，由董 事长 Zhang Ning 女士主持，本次会议应到董事 9 名，实到董事 9 名，全体董事均 亲自出席了本次会议。本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。经与会董事认真审议， 形成以下决议： 二、董事会会议审议情况 1、审议及通过了《2024 年半年度报告全文及摘要》 本议案已经公司第三届董事会审计委员会 2 ...

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况 的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]3427 号"《关于核准彤程新材料集 团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，公司向社会公开发行面 值总额为人民币 800,180,000.00 元的可转换公司债券，期限 6 年。本次公开发行可 转换公司债券募集资金总额扣除承销及保荐费用不含税人民币 8,001,800.00 元及 其他发行费用合计不含税人民币 2,345,785.45 元，实际募集资金净额为人民币 789,832,414.55 元。上述募集资金于 2021 年 2 月 1 日到位，并经安永华明会计师 事务所（特殊普通合伙）审验并出具了安永华明（2021）验字第 6120 ...

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 关于计提信用及资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 20 日召开 了第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于 计提信用及资产减值准备的议案》，现将具体情况公告如下： 一、本年度计提信用及资产减值准备概述 根据《企业会计准则》等相关规定，为客观、公允地反映公司 2024 年半年度 的财务状况和经营成果，公司及下属子公司对截至 2024 年 6 月 30 日的公司资产 进行了充分的评估和分析，本着谨慎性原则，对相关资产进行了减值测试并计提 了相应的减值准备。经测试，2024 年半年度公司计提信用及资产减值准备共计 9,457.32 万元。 二、本次信用及资产减值准备的具体情况说明 （一）计提减值 ...