关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性 股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 本次回购完毕后，公司将向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请 该部分股票的注销。本次注销完成后，公司股份总数将减少 33,334 股，公司注册 资本也相应减少 33,334 元。 二、需债权人知晓的相关信息 本次回购注销全部限制性股票将涉及公司注册资本的减少，根据《中华人民 共和国公司法》等相关法律、法规的规定，公司特此通知债权人，债权人自本公 告披露之日起四十五日内，均有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务 或者提供相应担保。债权人如逾期未向本公司申报债权，不会因此影响其债权的 有效性，相关债务（义务）将由本公司根据原债权文件的约定继续履行。债权人 未在规定期限内行使上述权利的，本 ...

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-092 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 第三届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 该议案尚需提请公司股东大会审议。 2、审议及通过了《关于变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的议案》 监事会认为：公司本次变更募集资金用途并永久补充流动资金是结合市场环境 变化、募投项目具体实施情况及公司生产经营需求等实际情况作出的审慎决策和 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"、"彤程新材"）于 2024 年 12 月 3 日在公司会议室召开第三届监事会第十六次会议。本次会议的会议通知已于 2024 年 11 月 28 日通过邮件形式发出，本次会议采用现场结合通讯方式召开，由 监事会主席蒋稳仁先生主持。会议应到监事 3 名，实到监事 3 名，符合召开 ...

本议案已经公司第三届董事会独立董事 2024 年第一次专门会议事前审议通 过，并同意提交董事会审议。 表决结果：同意 8 票、反对 0 票、弃权 0 票。关联董事 Zhang Ning 回避表决。 该议案尚需提请公司股东大会审议。 根据业务发展需要及 2024 年度日常关联交易预计及执行情况，预计公司及合 并报表范围内的子公司于 2025 年度与关联方中策橡胶集团股份有限公司及其子公 司发生总金额不超过 40,000 万元的日常关联交易。具体内容详见公司在上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《彤程新材关于预计 2025 年度日常关联交易 额度的公告》。 | 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-091 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 第三届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公 ...

上海市锦天城律师事务所 关于彤程新材料集团股份有限公司 2023年限制性股票激励计划 所涉回购注销部分限制性股票及调整回购价格 相关事项的 法律意见书 地址: 上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12层 电话: 021-20511000 传真: 021-20511999 邮编: 200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于彤程新材料集团股份有限公司 2023年限制性股票激励计划 所涉回购注销部分限制性股票及调整回购价格 相关事项的法律意见书 致:彤程新材料集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共 和国证券法》(以下简称"《证券法》")、中国证券监督管理委员会(以下简称 "中国证监会")发布的《上市公司股权激励管理办法》(以下简称"《管理办 法》")等法律、法规和规范性文件和《彤程新材料集团股份有限公司章程》(以 下简称"《公司章程》")、公司《彤程新材料集团股份有限公司2023年限制性股 票激励计划(草案)》〈以下简称"《激励计划》")等有关规定,上海市锦天城 律师事务所(以下简称"本所")接受彤程新材料集团股份有限公 ...

招商证券股份有限公司 关于彤程新材料集团股份有限公司 关于变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为彤程新材 料集团股份有限公司（以下简称"彤程新材"或"公司"）公开发行可转换公司债券 的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》及《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，对公司变更 部分募集资金用途并永久补充流动资金的事项进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]3427 号"《关于核准彤程新材料集 团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，公司向社会公开发行面值总 额为人民币 800,180,000.00 元的可转换公司债券，期限 6 年。本次公开发行可转换公 司债券募集资金总额扣除承销及保荐费用不含税人民币 8,001,800.00 元及其他发行费 用合计不含税人民币 2,345,785.45 元，实际募集资金净额为人民币 789,832 ...

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 编号：2024-090 | | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | 彤程新材料集团股份有限公司董事会 2024 年 11 月 29 日 彤程新材料集团股份有限公司 1 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 7 日召开 第三届董事会第八次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用部 分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投 资项目建设进度的前提下，使用额度不超过人民币 4,500.00 万元的闲置募集资金 暂时补充流动资金，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月， 到期将归还至募集资金专户。具体内容详见公司在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《彤程新材关于提前归还用于暂时补充流动资金的募 集资金及继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号： 2023-075）。 使用期限内，公司实际使用闲置募集资金 4,500.00 万元用于暂时补充流动资 金。截至本公告披露日，上述用于暂时补充流动资金的 ...

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 关于年度预计融资担保进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 ●担保人名称：华奇（中国）化工有限公司（以下简称"华奇化工"） ●被担保人名称：彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"彤程新材"或"公 司"） ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司全资子公司华奇化工本次为 公司提供的担保金额为人民币 4,000 万元，华奇化工实际为公司提供的担保余额为 76,025 万元。 ●本次担保是否有反担保：无 ●对外担保逾期的累计数量：截至本公告披露日，公司无逾期对外担保事项。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为满足公司日常经营及业务发展需要，2024 年 10 月 30 日，公司全资子公司华奇 化工与债权人中国建设银行股份有限公司上海第四支行签订《保证合同》，为公司与 债权人中国建设 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [2][5] Core Views - The company has achieved a revenue of 2.42 billion yuan in the first three quarters of 2024, representing a year-on-year increase of 10.4%, and a net profit attributable to shareholders of 440 million yuan, up 25.3% year-on-year [2] - The company is a leading supplier of specialty rubber additives and photoresists, with a strong position in the tire materials market and as the largest producer of phenolic resin in China [3] - The electronic chemicals segment is expanding, with a production volume of 12,300 tons and sales volume of 12,000 tons in the first three quarters of 2024, reflecting year-on-year increases of 39.5% and 34.5%, respectively [4] - The company is leveraging its strong R&D capabilities to diversify its product offerings, including semiconductor polishing pads, and has ongoing projects to enhance production capacity [5] Financial Performance - In Q3 2024, the company reported a revenue of 850 million yuan, a year-on-year increase of 2.7% and a quarter-on-quarter increase of 6.9% [2] - The average price of specialty rubber additives in the first three quarters was 15,700 yuan per ton, showing a year-on-year decrease of 1.8% [4] - The projected net profits for 2024 to 2026 are estimated at 550 million yuan, 740 million yuan, and 850 million yuan, respectively [5] Market Position - The company is recognized as a domestic leader in specialty rubber additives and photoresists, with significant market share in both sectors [3] - The electronic materials business is expected to continue growing, supported by the ramp-up of the Shanghai photoresist factory and the development of the Jintan polishing pad project [4][5]

公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 2,500 2,944 3,382 4,177 4,900 增长率 yoy% 8% 18% 15% 23% 17% 归母净利润（百万元） 298 407 559 659 766 增长率 yoy% -9% 36% 37% 18% 16% 每股收益（元） 0.50 0.68 0.93 1.10 1.28 每股现金流量 0.17 0.31 0.66 0.89 1.09 净资产收益率 9% 12% 15% 16% 17% P/E 67.1 49.2 35.8 30.4 26.1 P/B 6.6 5.9 5.5 5.1 4.6 备注：股价截止自2024 年 10 月 25 日收盘价，每股指标按照最新股本数全面摊薄 彤程新材（603650.SH） 橡胶 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 27 日 评级： 买入（维持） 分析师：王芳 执业证书编号：S0740521120002 Email：wangfang02@zts.com.cn 分析师：杨旭 执业证书编号：S0740521120001 Email： ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [2] Core Views - The company's Q3 2024 revenue increased by 10.45% YoY to RMB 2.425 billion, with net profit attributable to shareholders rising by 25.31% YoY to RMB 439 million [2] - The electronic materials sector is expected to continue expanding, driven by the recovery of the industry, new product launches, and the commissioning of the Tongcheng Electronics production facility [3] - The company's semiconductor business is growing strongly, with display panel photoresist continuously increasing its market share [3] - ArF photoresist has started continuous mass production and generated revenue, with new materials such as advanced packaging photoresist and chemically amplified I-line photoresist expected to grow rapidly [5] Financial Performance - Q3 2024 single-quarter revenue was RMB 849 million, up 2.72% YoY and 6.89% QoQ [2] - Q3 2024 net profit attributable to shareholders was RMB 125 million, down 1.13% YoY and 25.65% QoQ [2] - Gross profit margin for Q3 2024 was 25.31%, up 2.32 pct YoY but down 0.89 pct QoQ [2] - The company's electronic chemicals sector achieved revenue of RMB 543 million in the first three quarters of 2024, up 35.41% YoY [3] Product and Market Performance - The company's specialty rubber additives saw a 4.75% YoY increase in sales volume to 40,300 tons in Q3 2024 [2] - Electronic materials sales reached 4,063 tons in Q3 2024, up 19.51% YoY but down 5.31% QoQ [2] - Phenol procurement prices increased by 10.54% QoQ in Q3 2024, impacting gross margins [2] Future Projections - The company is expected to achieve revenues of RMB 3.432 billion, RMB 4.038 billion, and RMB 4.705 billion in 2024, 2025, and 2026, respectively [5] - Net profit attributable to shareholders is projected to be RMB 554 million, RMB 617 million, and RMB 754 million for 2024, 2025, and 2026, respectively [5] - The PE ratios for 2024-2026 are estimated at 36x, 33x, and 27x, respectively [5] Industry and Sector Analysis - The rubber additives sector remains buoyant, with continued demand and market stability [2] - The electronic materials sector is poised for high growth, supported by new product developments and market expansion [3][5]