Core Insights - Haili Bio has reduced the acquisition price of 55% equity in Ruisheng Bio from 935 million yuan to 536 million yuan, with corresponding adjustments to performance commitments [1] - The adjusted profit commitments for 2025 and 2026 are set at 50 million yuan and 58 million yuan respectively, with a return of 399 million yuan expected from the transaction [1] - Ruisheng Bio's revenue for the first half of the year was 78.37 million yuan, with a net profit of 33.77 million yuan, both showing a decline year-on-year [1] Group 1 - The acquisition was completed in October last year, and the profit commitment for 2024 has already been met [1] - The valuation adjustment was initiated due to national policy impacts on the industry and tightening tax incentives, which affected the previously agreed equity value [1] - Ruisheng Bio's core products are natural calcined bone repair materials, and the company has faced a significant price drop in its oral product line, with a nearly 30% year-on-year decline in Q1 2025 and a 40% decline quarter-on-quarter in Q2 [1] Group 2 - Despite the performance decline, Ruisheng Bio remains an industry leader, with an increase in market share of approximately 6% to 7% for bone powder and bone membrane products compared to the same period last year [1] - The company has also submitted registration applications for two products in the first half of the year, indicating ongoing product development [1] - Haili Bio stated that the adjustment in valuation and price reduces investment costs and risks, while also mitigating the risk of failing to meet performance commitments, thereby protecting shareholder interests [1]

证券代码：603718 证券简称：海利生物 公告编号：2025－042 上海海利生物技术股份有限公司 关于重大资产购买调整交易价格并签署补充协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 上海海利生物技术股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"）于 2024 年 10 月实 施完毕重大资产重组，具体为公司与美伦管理有限公司（以下简称"美伦公司"）签 订了《上海海利生物技术股份有限公司与美伦管理有限公司之股权收购协议》（以下 简称"《股权收购协议》"）、《上海海利生物技术股份有限公司与美伦管理有限公司之 股权收购之业绩补偿协议》（以下简称"《业绩补偿协议》"），约定公司支付人民币 9.35 亿元（若无特别指明，以下"元"均指人民币元）收购美伦公司持有的陕西瑞盛生物 科技有限公司（以下简称"瑞盛生物"或"目标公司"）55%股权（以下简称"重大 资产购买"）。今年二季度开始，受国家政策影响导致行业竞争者增加引发的"价格战" 影响显现及原相关税收优惠政策执行收紧落实导致瑞盛生物的业绩出现下滑，《股权 ...

Core Viewpoint - The acquisition price of 55% stake in Ruisheng Bio by Haili Bio has been reduced from 935 million yuan to 536 million yuan due to the decline in Ruisheng Bio's operating performance, which helps to lower investment costs and control risks for the company and its shareholders [1][3] Group 1: Acquisition Details - Haili Bio announced the adjustment of the acquisition price for Ruisheng Bio's 55% stake from 935 million yuan to 536 million yuan, with corresponding adjustments to performance commitments for 2025 and 2026 [1] - The transaction was completed in October last year, and Ruisheng Bio has met its net profit commitment for 2024 [1] - The adjustment will result in a return of the price difference of 399 million yuan from the counterparty and is expected to reduce the goodwill formed during the acquisition [1] Group 2: Industry Context - Ruisheng Bio operates in the oral regenerative medicine sector, with its core product being natural calcined bone repair materials [2] - The industry is experiencing a "price war," with Ruisheng Bio's oral product line prices dropping nearly 30% year-on-year in Q1 2025 and a further 40% decline in Q2 [2] - Tax incentives previously applicable to Ruisheng Bio have been tightened, changing from a simplified VAT rate of 3% to a general rate of 13% [2] Group 3: Company Performance - Despite the challenges, Ruisheng Bio has increased its market share of bone powder and bone membrane products by approximately 6% to 7% due to increased shipment volumes from a new facility [2] - The company is awaiting acceptance of registration applications for two products, bone repair materials and natural bone repair materials [2] - Ruisheng Bio maintains a high gross margin while enhancing services, expanding sales to public hospitals, and optimizing internal costs [2][3]

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 阜信大华评报字(2025)第 8783 号 (共一册第一册) 限公司 北京卓信 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111030005202501024 | | --- | --- | | 合同编号: | 2025-HT1387 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 卓信大华评报字(2025)第8783号 | | 报告名称: | 上海海利生物技术股份有限公司拟了解股权价值所涉及陕西瑞盛 生物科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 | | 评估结论: | 974,000,000.00元 | | 评估报告日 : | 2025年09月12日 | | 评估机构名称: | 北京卓信大华资产评估有限公司 | | 签名人员: | 张小娟 (资产评估师) 正式会员 编号:31120015 | | | 戴冠群 (资产评估师) 正式会员 编号:34020044 | | | 张小娟、戴冠群已实名认可 | (可扫描二维码查询备案业务信息) 上海海利生物技术股份有限公司拟了解股权价值所涉及 陕西瑞盛生物科技有限公司 股东全部权益 ...

申港证券股份有限公司 关于上海海利生物技术股份有限公司 重大资产购买调整交易价格并签署补充协议事项的核查意见 申港证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为上海海利生物技 术股份有限公司（以下简称"海利生物""公司""上市公司"）重大资产重组的 独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财 务顾问业务管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等相 关规定，对海利生物关于重大资产购买调整交易价格并签署补充协议的事项进行 了审慎核查，其具体情况如下： 一、本次调整事项的基本情况 （一）概述 公司于 2024 年 8 月 29 日召开的第五届董事会第五次会议和于 2024 年 10 月 16 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议通过了《关于本次重大资产重组具 体方案的议案》等该次重大资产重组涉及的相关议案，其中重大资产购买为公司 与美伦管理有限公司（以下简称"美伦公司"）签订了《上海海利生物技术股份 有限公司与美伦管理有限公司之股权收购协议》（以下简称"《股权收购协议》"）、 《上海海利生物技术股份有限公司与美伦管理有限公司之股权收购之业绩补偿 协议》（以下简称 ...

证券代码：603718 证券简称：海利生物 公告编号：2025－042 重要内容提示： 上海海利生物技术股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"）于 2024 年 10 月 实施完毕重大资产重组，具体为公司与美伦管理有限公司（以下简称"美伦公司"） 签订了《上海海利生物技术股份有限公司与美伦管理有限公司之股权收购协议》（以 下简称"《股权收购协议》"）、《上海海利生物技术股份有限公司与美伦管理有限公司 之股权收购之业绩补偿协议》（以下简称"《业绩补偿协议》"），约定公司支付人民币 9.35 亿元（若无特别指明，以下"元"均指人民币元）收购美伦公司持有的陕西瑞 盛生物科技有限公司（以下简称"瑞盛生物"或"目标公司"）55%股权（以下简称 "重大资产购买"）。今年二季度开始，受国家政策影响导致行业竞争者增加引发的 "价格战"影响显现及原相关税收优惠政策执行收紧落实导致瑞盛生物的业绩出现 下滑，《股权收购协议》所依据的目标公司股东全部权益价值已无法真实反映目标公 司估值。为降低投资风险和业绩承诺无法达成风险，公司拟与美伦公司签订《关于 收购陕西瑞盛生物科技有限公司 55%股权之交易的补充协议》（以下简称"补充协议 ...

陕西瑞盛生物科技有限公司 2025年1-6月财务报表审计报告书 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 一、审计报告 二、审计报告附送 1. 资产负债表 2. 利润表 3. 现金流量表 4. 所有者权益变动表 5. 财务报表附注 三、审计报告附件 1. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件 2. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件 3. 注册会计师执业证书复印件 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地 址 （ l o c a t i o n ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 丽 泽 S O H O B 座 2 0 层 20 ...

一、 召开会议的基本情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603718 证券简称：海利生物 公告编号：2025-043 上海海利生物技术股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 重要内容提示： (一)股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 10 月 9 日 13 点 30 分 召开地点：上海市黄浦区淮海中路 138 号 805 室 股东大会召开日期：2025年10月9日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 10 月 9 日 至2025 年 10 月 9 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交 ...

证券代码：603718 证券简称：海利生物 公告编号：2025－041 上海海利生物技术股份有限公司 第五届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 上海海利生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第九次 会议通知于 2025 年 9 月 5 日以电子邮件和电话方式送达全体监事，于 2025 年 9 月 12 日以现场表决方式召开。本次监事会会议应参加监事 3 名，实际参加监事 3 名。本次会议符合《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定， 会议的召集、召开合法有效。 二、监事会会议审议情况 经审议，本次监事会以现场表决方式通过如下议案： 1、审议通过了《关于重大资产购买调整交易价格并签署补充协议的议案》 经审核，监事会认为： 重大资产购买调整交易价格符合客观事实，降低了公司投资风险，调整后的 价格经评估后由双方重新协商确定，遵循了公平、公正的原则。同时相应的调整 了业绩承诺，降低了业绩承诺无法达成的风险，符合全体股东利益。监事会同意 签署 ...

证券代码：603718 证券简称：海利生物 公告编号：2025－040 上海海利生物技术股份有限公司 第五届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 上海海利生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十五 次会议通知于 2025 年 9 月 5 日以电子邮件和电话方式送达全体董事，于 2025 年 9 月 12 日上午以现场的方式召开。本次董事会会议应参加董事 7 人，实际参 加董事 7 名。本次会议符合《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的有 关规定，会议的召集、召开合法有效。 二、董事会会议审议情况 已经公司 2025 年第一次独立董事专门会议审议通过。 同意公司与美伦管理有限公司（以下简称"美伦公司"）签订《关于收购陕西瑞 盛生物科技有限公司 55%股权之交易的补充协议》（以下简称"补充协议"），调整原 收购的交易价格，由人民币 9.35 亿元调整为人民币 53,570 万元，美伦公司将按补充 协议约定返还本次调整后的交易价格差额 39, ...