一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构 中信证券股份有限公司 关于上海柏楚电子科技股份有限公司 2023年持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法 律法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"） 作为正在履行上海柏楚电子科技股份有限公司（以下简称"柏楚电子"、"上市公 司"、"公司"）持续督导工作的保荐机构，对公司 2023 年 1 月 1 日至本次现场检 查期间（以下简称"本持续督导期"）的规范运行情况进行了现场检查，报告如 下： 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 2024 年 2 月 23 日 （四）现场检查人员 郭丹、梅俊凯 （五）现场检查手段 1、与上市公司董事、监事、高级管理人员及有关人员访谈； 郭丹、孙守安 （三）现场检查时间 2、察看上市公司主要生产经营场所； 1 3、查阅并复印公司内控制度文件、持续督导期间的"三会"文件、信息披 露文件、关联交易、对外担保及重大对外投资相关资料等； 4、查阅和复印上市公司募集资金 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 02 月 25 日 柏 楚电子(688188.SH) 证券研究报告 业绩略超预期，期待焊接业务放量 专用计算机设备 投资评级 买入-A 事件： 维持评级 公司发布 2023年业绩快报，经初步核算，2023 年公司实现收入14.07 6个月目标价 307.80元 亿元，同比+56.61%，归母净利润 7.24亿元，同比+50.94%。单Q4 实 股价 (2024-02-23) 266.44元 现收入2.46亿元，同比+69.11%，归母净利润0.93亿元，同比+63.44%。 303365999 交易数据 核心观点： 总市值(百万元) 38,989.25 业绩略超预期，中低功率出口表现良好，高功率+切割头产品持续放 流通市值(百万元) 38,989.25 量。根据公司此前业绩预增公告，预计 2023 年实现归母净利润 7.2 总股本(百万股) 146.33 亿元，公司业绩略超预期。按产品拆分， 流通股本(百万股) 146.33 1) 中低功率方面，中低功率产品主要应用于五金、灯具、门具、健 12个月价格区间 178.56/291.48 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4][5]. Core Insights - The company reported a revenue of 1.407 billion yuan for the year 2023, representing a year-over-year growth of 56.61%, and a net profit of 724 million yuan, with a year-over-year increase of 50.94% [4]. - In Q4 2023, the company achieved a revenue of 416 million yuan, showing a year-over-year growth of 69.07%, and a net profit of 152 million yuan, with a year-over-year increase of 63.19% [4]. - The company's strong performance is attributed to the explosive growth in high-power and cutting head segments, along with a significant increase in order volume driven by demand for consumables [4][5]. Summary by Sections Market Data - Closing price: 266.44 yuan - Market capitalization: 38,989 million yuan - Price-to-book ratio: 8.2 [2][3]. Financial Performance - Revenue for 2023: 1.407 billion yuan, up 56.61% year-over-year - Net profit for 2023: 724 million yuan, up 50.94% year-over-year - Q4 2023 revenue: 416 million yuan, up 69.07% year-over-year - Q4 2023 net profit: 152 million yuan, up 63.19% year-over-year [4][5]. Business Segments - Cutting business continues to grow rapidly, with high-power laser cutting machines expected to maintain high growth due to power iteration and new industry penetration [4][5]. - The welding business is accelerating, with strategic cooperation established with Honglu Steel Structure, indicating promising future orders [5]. Earnings Forecast and Valuation - The forecast for net profit from 2023 to 2025 is 720 million, 1.025 billion, and 1.465 billion yuan, respectively, with corresponding price-to-earnings ratios of 54, 38, and 27 [5][6].

对《关于募集资金投资项目延期的议案》的独立意见 我们认为：公司本次募集资金投资项目延期是公司根据募投项目实施过程的 内外部实际情况做出的审慎决定，不会对公司的正常经营产生重大不利影响。决 策和审批程序符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用 的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运 作》等相关法律法规及公司《募集资金管理制度》的相关规定，不存在变相改变 募集资金投向和损害公司股东特别是中小股东利益的情形。因此，我们同意公司 本次募集资金投资项目延期的事项。 上海柏楚电子科技股份有限公司独立董事 关于第二届董事会第二十七次会议相关议案的独立意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规以及《上海 柏楚电子科技股份有限公司章程》、公司《独立董事工作制度》的有关规定，我 们作为上海柏楚电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，在审 阅公司第二届董事会第二十七次会议相关事项后，基于独立客观的立场，本着审 慎负责的态度，对会议相关议案发表如下独立意见： 独立董事：金 ...

证券代码：688188 证券简称：柏楚电子 公告编号：2024-001 上海柏楚电子科技股份有限公司 关于募集资金投资项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 2024 年 1 月 8 日，上海柏楚电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）召 开第二届董事会第二十七次会议、第二届监事会第二十六次会议，审议通过《关 于募集资金投资项目延期的议案》，综合考虑公司 2021 年向特定对象发行股票 的募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）的实施进度等因素，同意公司将 "智能切割头扩产项目""智能焊接机器人及控制系统产业化项目""超高精密 驱控一体研发项目"项目达到预定可使用状态时间调整至 2024 年 12 月 31 日。 本次延期未改变募投项目的内容、投资用途、投资总额和实施主体。独立董事对 本事项发表了明确同意的独立意见，保荐机构中信证券股份有限公司（以下简称 "保荐机构"）对本事项出具了明确同意的核查意见。上述议案无需提交股东大 会审议，现将募投项目延期的具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 根据 ...

证券代码：688188 证券简称：柏楚电子 公告编号：2024-002 上海柏楚电子科技股份有限公司 第二届监事会第二十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海柏楚电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第二 十六次会议于 2024 年 1 月 8 日在公司会议室以现场方式召开，会议通知已于 2024 年 1 月 3 日以专人送出和电话形式发出。会议由监事会主席万章主持，会 议应到监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次会议的召集、召开方式以及议案审 议程序符合《中华人民共和国公司法》及《上海柏楚电子科技股份有限公司章 程》的相关规定，表决所形成决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经审议，监事会认为：公司本次募集资金投资项目延期是公司根据募投项 目实施过程的内外部实际情况做出的，不存在变相改变募集资金投向的行为， 不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。决策和审批程序符合 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 ...

中信证券股份有限公司 关于上海柏楚电子科技股份有限公司 募集资金投资项目延期的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为上海 柏楚电子科技股份有限公司（以下简称"公司"或"柏楚电子"）2021 年度向特 定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》等相关规定，对柏楚电子募集资金投资项目延期的事项进 行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 2 月 22 日出具《关于同意上海柏楚 电子科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕372 号），公司向特定对象发行 A 股股票 3,665,441 股，发行价格为人民币 266.68 元 /股，本次发行的募集资金总额为人民币 977,499,805.88 元，扣除相关发行费用人 民币 19,104,622.65 元，募集资金净额为人民币 958,395,1 ...

证券代码：688188 证券简称：柏楚电子 公告编号：2023-045 上海柏楚电子科技股份有限公司 本次股票上市流通总数为 41,454 股。 本次股票上市流通日期为 2023 年 12 月 26 日。 一、本次限制性股票归属的决策程序及相关信息披露 （1）2019 年 12 月 9 日，公司召开第一届董事会第十三次会议，审议通过了 《关于<公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公 司 2019 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东 大会授权董事会办理公司 2019 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司独 立董事对本次激励计划相关议案发表了独立意见。以上情况详见公司于上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《第一届董事会第十三次会议决议公告》（公 告编号：2019-009）。 2019 年 12 月 9 日，公司召开第一届监事会第六次会议，审议通过了《关于公 司 2019 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司 2019 年 限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实<公司 2019 ...

证券代码：688188 证券简称：柏楚电子 公告编号：2023-042 上海柏楚电子科技股份有限公司 第二届董事会第二十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 董事会会议召开情况 上海柏楚电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十 六次会议（以下简称"本次会议"）于 2023 年 12 月 5 日以现场结合通讯方式召 开，会议通知于 2023 年 11 月 28 日以电子邮件及专人送达的形式发出。本次会 议由董事长唐晔主持，应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。本次会议的召集、 召开方式以及议案审议程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《上海 柏楚电子科技股份有限公司章程》的有关规定，表决所形成决议合法、有效。 二、 董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项并将部分 节余募集资金永久补充流动资金的议案》 经全体董事一致审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项 并将部分节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募投 ...

关于召开 2023 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海柏楚电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 10 月 11 日发布公司 2023 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2023 年 12 月 12 日下午 16:00- 17:00 举行 2023 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 会议召开时间：2023 年 12 月 12 日(星期二) 下午 16:00-17:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 12 月 5 日(星期二) 至 12 月 11 日(星期一)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 bochu@fsc ...