证券代码：688513 证券简称：苑东生物 成都苑东生物制药股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证券研究报告 医药生物 证券分析师 刘闯 S1350524030002 liuchuang@huayuanstock.com 李强 S1350524040001 Liqiang01@huayuanstock.com 市场表现： -17.00% -7.00% 3.00% 13.00% 23.00% 苑东生物 沪深300 相关研究 首次覆盖报告 2024 年 09 月 05 日 苑东生物 (688513.SH ) 买入（首次覆盖） ——收入稳健增长，麻醉药管线持续丰富 投资要点： ➢ 公司事件：公司发布 2024 年半年报，2024 上半年实现营业收入 6.7 亿元，同比增长 20.6%，实现归母 净利润 1.5 亿元（同比增长 11.4%）；24Q2，实现营业收入 3.6 亿元，同比增长 27.7%，实现归母净利 润 0.7 亿元（同比增长 1.3%），符合市场预期。 ➢ 制剂表现较为亮眼，技术服务短期波动影响毛利率。分业务来看，24H1 公司制剂销售收入约 5.7 亿元， 同比增长约 27.8%，制剂端收入增长较为强劲；原料药销售收入约 0.6 亿元，同比增长约 36.1%； CMO/CDMO 销售收入约 0 ...

证券代码：688513 证券简称：苑东生物 成都苑东生物制药股份有限公司 2024 年 8 月 20 日投资者关系活动记录表 投资者关系 活动类别 特定对象调研 时间 参与单位 地点 接待人员 | --- | |------------------------------------| | 招商证券、太平洋证券、中信建投证 | | 券、德邦证券、开源证券、平安证券、 | | 中信证券、国金证券、华创证券、申万 | | 宏源证券、东吴证券、华福证券、海通 | | 证券、信达证券、长盛基金、鹏扬基 | | 金、上海万丰友方投资、上海庶达资产 | | 管理、上海景熙资产管理、上海朴易资 | | 产管理、上海睿郡资产管理、上海肇万 | | 资产管理、上银基金、东海基金、中泰 | | 证券、中融汇信期货、中国人保资产管 | | 理、信达澳亚基金、光大保德信基金、 | | 兴业基金、华泰资产管理、南华基金、 | | 嘉实基金、国任财产保险、国泰基金、 | | 山西恒天成私募基金、广东天创私募证 | | 券投资基金、建信基金、恒生前海基 | | 金、摩根基金、汇安基金、浙江龙航资 | | 产管理、浦银安盛基金、罗素投资、深 ...

公 司 半 年 报 点 评 证 券 研 究 报 告 医药 2024 年 08 月 21 日 苑东生物(688513.SH) 精麻大单品放量有望持续，创新+国际化驱动长期成长 推荐（维持） 事项： 股价：33.60 元 | --- | --- | |----------------------------|---------------------| | | | | 主要数据 | | | 行业 | 医药 | | 公司网址 | www.eastonpharma.cn | | 大股东 / 持股 | 王颖 /34.89% | | 实际控制人 | 王颖 | | 总股本 ( 百万股 ) | 177 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 177 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值（亿元） | 59 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 59 | | 每股净资产 ( 元 ) | 15.11 | | 资产负债率 (%) | 24.1 | | | | 行情走势图 沪深300排除 相关研究报告 【平安证券】苑东生物（688513.SH）*年报点评*精麻 大单品筑底，创新+制剂国际化驱动长期成长* ...

公 司 研 究 2024 年 08 月 20 日 公司点评 买入/维持 苑东生物(688513) 昨收盘:33.61 医药 苑东生物中报点评：国内制剂贡献增量，驱动收入快速增长 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|-----------------------------------------------------------|----------------|-------------------------|-------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

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来源：公司年报、国金证券研究所 苑东生物 (688513.SH) 增持(维持评级) 证券研究报告 业绩简评 2024 年 8 月 19 日，公司公告，2024 年上半年公司营收 6.7 亿元， 同比增长 20.56%，归母/扣非净利润 1.46/1.14 亿元，同比增长 11.38%/14.08%。2024 年第二季度单季营收 3.55 亿元，同比增长 27.75% ， 归 母 / 扣 非 净 利 润 0.71/0.62 亿 元 ， 同 比 增 长 1.34%/15.51%。业绩符合预期。 点评 聚力研发提质增效，公司由仿到创加快转型。(1)2024 年上半年公司 研发费用为 1.22 亿，同比增长 11.74%，研发费用率达 18.27%，研发 费用助力创新升级，增强公司在麻醉镇痛、抗肿瘤领域创新研发实力。 （2）公司目前在研项目为 80 余个，其中创新药占比达 18.5%，在研 管线结构不断优化。另外，公司研发人员约为 428 人，占比达 28.90%。 （3）1 类新药创新成果逐步兑现。小分子领域，优格列汀片Ⅲ期临床 已取得临床试验总结报告，EP-0108 胶囊已获得 CDE 临床试验默示许 可， EP ...

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 苑东生物（688513） 2024 年中报点评：Q2 业绩超预期，高成长动 能充足 2024 年 08 月 20 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 1171 | 1117 | 1375 | 1694 | 2034 | | 同比（ % ） | 14.43 | (4.56) | 23.11 | 23.18 | 20.06 | | 归母净利润（百万元） | 246.52 | 226.57 | 254.90 | 320.92 | 399.55 | | 同比（ % ） | 6.06 | (8.09) | 12.50 | 25.90 | 24.50 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 1.40 | 1.28 ...

好的各位投资人大家好欢迎参加这个动物医药深度报告系列培训那我是动物证券医药组张坤今天我来汇报一下这个院农生物的深度报告那院农生物呢也是我们定期比较看好并且持续跟踪的这个标的那我们认为公司的主要投资逻辑有三点第一点呢是这个积采压力促迁 那从2023年公司重点品种一般磷酸钠注射液和这个蒟莲酸咖啡因注射液执行第七期积采以后存量再无收入体量相对比较大的品种有这个积采风险了那同时呢公司具备较强的研发能力比如说2023年就有10个这个反药品种获批那新品种包括这个部分光角品种我们认为有望持续呃贡献这个业绩增量啊 那第二点的话就是精麻产品的聚焦,那院农生物发展的早期就有这个精麻相关的产品,但是由于当时的这个头部厂商的市占率较高,所以公司差异化布局了阿片解抗阿片解毒类的产品。 那包括现在院农生物呢这个也开始聚焦于这个麻醉症痛并且有产品这个陆续货批啊比如说这个QE货批的两款白厨房品种纳布菲和普托菲诺那都是这个市场规模相对比较大的品种同时陆续后续也会有这个红厨房品种陆续这个爆产逐步开始兑现 第三点就是出海,公司的阿聘解毒剂为后续的发展重头戏,美国阿聘解毒剂市场是超过6.8亿美金的,而且当前主要是第一代阿聘解毒剂纳洛统的市场,其中8 ...

苑东生物 semi-Annual Report 股票简称：苑东生物 股票代码：688513 成都苑东生物制 发 DU EASTON BIOPHARMACEUT 以患者为中心 为人类健康沐浴阳光 成都苑东生物制药股份有限公司 CHENGDU EASTON BIOPHARMACEUTICALS CO., LTD 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅第三节"管理层讨论与分析"之"五、风险因素"。敬请投资者予以关注，注意投资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人王颖、主管会计工作负责人伯小芹及会计机构负责人（会计主管人员）伯小芹声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适 ...