证券代码：688676 证券简称：金盘科技 公告编号：2024-085 海南金盘智能科技股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/12/15，由公司实际控制人、董事长李志远 先生提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023/12/14~2024/12/13 | | 预计回购金额 | 5,000 万元~10,000 万元 | | 回购价格上限 | 元/股 47.55 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 万股 260.0562 | | 实际回购股数占总股本比例 | 0.57% | | 实际回购金额 | 万元 9,798.81 | | 实际回购价格区间 | 28.05 元/股~46.50 元/股 | 一、 回购审批情况和回购方案内容 2023年12月15日，公司首次 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy-A" rating for the company, Jinpan Technology (688676.SH) [1] Core Views - Jinpan Technology is positioned as a leading transformer manufacturer, actively expanding into digital solutions and energy storage products, with significant revenue growth and international market penetration [2][3] - The company has achieved substantial revenue increases, with 2023 revenue reaching 6.668 billion yuan, a year-on-year growth of 40.50%, and a net profit of 505 million yuan, up 78.15% [2][3] - The report highlights the favorable market conditions for dry-type transformers, driven by increased demand in renewable energy and infrastructure projects, positioning the company for continued growth [2][3] Summary by Sections Company Overview - Jinpan Technology, established in 1977, has evolved into a national high-tech enterprise with multiple manufacturing bases and a strong focus on R&D [9][13] - The company specializes in dry-type transformers and energy storage solutions, serving both domestic and international markets [9][26] Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 6.668 billion yuan and a net profit of 505 million yuan, with significant growth in both domestic and international sales [2][28] - The revenue structure is primarily driven by dry-type transformers, which accounted for 61.38% of total revenue in 2023, while energy storage products saw a remarkable growth of 546.95% [28][32] Market Position and Growth Drivers - The company has a strong market presence in the dry-type transformer sector, with a domestic market share increasing from 7.84% in 2019 to 11.68% in 2021 [66] - The global demand for transformers is expected to rise significantly, with projections indicating a need for 600 billion USD in annual investment by 2030 to meet climate goals [3][66] - Jinpan Technology is well-positioned to benefit from the ongoing upgrades in the U.S. and European power grids, as well as the expansion of renewable energy projects [3][4] Product and Service Innovation - The company is advancing its digital transformation strategy, integrating AI and big data into its manufacturing processes, which enhances operational efficiency and product quality [26][44] - Jinpan Technology's energy storage solutions are designed to cater to various applications, including grid-side and commercial uses, reflecting its commitment to innovation in the energy sector [26][28] Customer Base and Relationships - The company has established strong relationships with major international and domestic clients, including GE, Siemens, and China Railway, ensuring a stable and loyal customer base [48][49] - The high customer retention and demand for customized solutions contribute to the company's competitive advantage in the market [48]

证券代码：688676 证券简称：金盘科技 公告编号：2024-084 海南金盘智能科技股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 股东 JINPAN INTERNATIONAL LIMITED 保证向海南金盘智能科技股份 有限公司提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 （三）本次询价转让拟转让股份已获全额认购，初步确定的受让方为 10 名， 拟受让股份总数为 12,794,646 股。 重要内容提示： 根据 2024 年 9 月 30 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 28.55 元/股。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价，海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称"金 盘科技"、"公司"）股东询价转让（以下简称"本次询价转让"）初步确定的 转让价格为 28.55 元/股，为金盘科技股东询价转让发送认购邀请书之日（即 2024 年 9 月 27 日，含当日）前 20 个交易日股票交易均价 30.23 元/股的 94.44%。 （二）参与本 ...

股东 JINPAN INTERNATIONAL LIMITED 保证向海南金盘智能科技股份 有限公司（以下简称"金盘科技"、"公司"）提供的信息内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 证券代码：688676 证券简称：金盘科技 公告编号：2024-083 海南金盘智能科技股份有限公司 股东询价转让计划书 重要内容提示： 拟参与本次询价转让的股东为 JINPAN INTERNATIONAL LIMITED（以 下简称"金榜国际"或"出让方"）； 出让方拟转让股份的总数为 12,794,646 股，占金盘科技总股本的比例为 2.80%。 本次询价转让为非公开转让，不会通过集中竞价交易方式进行。受让方 通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让； 本次询价转让的受让方为具备相应定价能力和风险承受能力的机构投资 者。 一、拟参与转让的股东情况 （一）出让方的名称、持股数量、持股比例 出让方委托中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）组织实施 金盘科技股东询价转让（以 ...

相关资格的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）受海南金盘智能科技股份有 限公司（以下简称"金盘科技""公司"）股东 JINPAN INTERNATIONAL LIMITED （以下简称"金榜国际""出让方"）委托，组织实施本次金盘科技首次公开发行股票 并在科创板上市前股东向特定机构投资者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创板上市 公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易 所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下简称"《询价转让 和配售指引》"）等相关规定，中金公司对参与本次询价转让股东的相关资格进行了核 查。 中国国际金融股份有限公司 关于海南金盘智能科技股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份 本次询价转让的委托情况、出让方相关资格的核查情况及核查意见如下： 一、本次询价转让的委托 2024 年 8 月 19 日，中金公司收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中金公司 组织实施本次询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过 ...

Investment Rating - The report assigns an "Overweight" rating to the company, marking the first coverage [1] Core Viewpoints - The company is a leading player in dry-type transformers and is expanding into energy storage as its second growth curve [3] - The global dry-type transformer market is expected to reach $9.2 billion by 2028, with a CAGR of 6.8% from 2023 to 2028 [3] - The company issued convertible bonds to expand its energy storage and digital production capacity for power transmission and distribution equipment [3] Financial Projections - The company is expected to achieve revenues of 7.39 billion yuan, 9.435 billion yuan, and 12.289 billion yuan in 2024, 2025, and 2026, respectively [4] - Net profits attributable to the parent company are projected to be 596 million yuan, 814 million yuan, and 1.118 billion yuan for the same periods [4] - The corresponding P/E ratios are 22.34x, 16.35x, and 11.90x for 2024, 2025, and 2026, respectively [4] Business Overview - The company specializes in dry-type transformers, with applications in wind power, rail transit, and energy efficiency [10] - It is one of the few companies globally capable of producing dry-type transformers for wind power applications, serving major wind turbine manufacturers like VESTAS, GE, and SIEMENS Gamesa [3] - The company has a clear equity structure, with the controlling shareholder holding 40.46% of the shares [14] Energy Storage Business - The company has a total energy storage production capacity of 3.9GWh across its Wuhan and Guilin bases [3] - It focuses on medium and high-voltage direct-hanging (cascaded) energy storage systems, which offer cost and performance advantages [3] - In 2023, the company secured new energy storage system orders worth 641 million yuan (excluding tax), a year-on-year increase of 144.87% [3] Market Opportunities - The dry-type transformer market is driven by its advantages over oil-immersed transformers, including higher safety, smaller size, and lower maintenance costs [3] - The company's dry-type transformers are widely used in wind power, rail transit, and energy efficiency sectors, with significant growth potential in these areas [25] - The global energy storage market is expected to grow rapidly, with the company well-positioned to benefit from this trend [46] Competitive Advantages - The company's dry-type transformers have higher capacity and voltage ratings compared to domestic peers, approaching the leading indicators of international competitors [26] - Its energy storage systems leverage the company's existing technology in power electronics and energy management, providing cost and performance advantages [56] - The company's high-voltage direct-hanging (cascaded) energy storage systems offer superior performance metrics, including higher efficiency and faster response times [62] Customer Base - The company's energy storage systems target customers in the power generation, grid, and industrial sectors, overlapping with its existing customer base [63] - Major clients include traditional power generation companies like China General Nuclear Power Group and State Power Investment Corporation, as well as renewable energy companies like Goldwind and Shanghai Electric [65]

证券代码：688676 证券简称：金盘科技 公告编号：2024-081 海南金盘智能科技股份有限公司 第三届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第七次 会议于 2024 年 9 月 20 日以电子邮件形式发出了本次会议的召开通知，于 2024 年 9 月 23 日 14:30 在公司会议室以现场方式召开。会议应到监事 3 名，实到监 事 3 名，会议由监事会主席田梅女士主持。本次会议的召开符合《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、《海南金盘智能 科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《海南金盘智能科技股份有 限公司监事会议事规则》（以下简称"《监事会议事规则》"）的有关规定，程序合 法。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，审核并通过如下事项： (一) 审议通过《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》 经审核，监事会认为公司本 ...

证券代码：688676 证券简称：金盘科技 公告编号：2024-082 海南金盘智能科技股份有限公司 关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称"金盘科技"、"公司"）本次 拟使用额度不超过人民币 8,000.00 万元（含本数）的可转债闲置募集资金暂时补充 流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 6 个月。 公司于 2024 年 9 月 23 日召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第七 次会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》， 同意公司在确保不影响募集资金使用计划、不影响公司正常生产经营及确保资金安 全的前提下，拟使用额度不超过人民币 8,000.00 万元（含本数）的可转债闲置募集 资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 6 个月。公 司监事会及保荐机构浙商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）对上述事项 发表了明确的同意意见。 一 ...

浙商证券股份有限公司 关于海南金盘智能科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 浙商证券股份有限公司（以下简称"浙商证券"或"保荐机构"）作为海南 金盘智能科技股份有限公司（以下简称"金盘科技"或"公司"）持续督导的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等规定，对金盘科技使用部分闲置募集 资金暂时补充流动资金事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具《关于同意海南金盘智能科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1686 号）同 意，金盘科技向不特定对象共计发行可转换公司债券 9,767,020 张，每张债券面值 为 100 元，募集资金总额为 976,702,000.00 元，扣除发行费用（不含增值税） 20,704,106.68 元后，募集资金净额为 955,997,893.32 元 ...

证券代码：688676 证券简称：金盘科技 公告编号：2024-080 海南金盘智能科技股份有限公司 关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 27 日 召开第二届董事会第四十二次会议以及第二届监事会第三十三次会议，审议通过 了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确 保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提 下，公司使用额度不超过人民币 28,000.00 万元（含本数）可转债闲置募集资金暂 时补充流动资金，用于公司的业务拓展、日常经营等与主营业务相关的生产经营活 动，使用期限自公司第二届董事会第四十二次会议审议通过之日起不超过 12 个月。 具体详见公司于 2023 年 9 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号： 2023-069）。 根 ...