2024 年 08 月 22 日 公司点评 买入/维持 金盘科技(688676) 目标价: 昨收盘:32.71 金盘科技 2024 年半年报点评：海外业绩实现高增，非新能源领 域表现突出 ◼ 走势比较 (20%) 4% 28% 52% 76% 100% 23/8/2223/11/324/1/1524/3/2824/6/924/8/21 金盘科技 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 4.57/4.57 总市值/流通(亿元) 149.47/149.47 12 个月内最高/最低价 (元) 64.58/29.87 相关研究报告 <<金盘科技 2024 年一季报点评：海 外收入占比提高推动毛利率提升>>- -2024-04-25 <<【太平洋新能源】金盘科技 2023 年 报点评：盈利水平显著改善，海外业 务快速增长_20240324>>--2024-03- 24 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 研究助理：万伟 电话： E-MAIL： 一般证券业务登记编号：S1190122090006 事件：公司发布 2024 年半 ...

2024 年 08 月 22 日 公司点评 买入/维持 金盘科技(688676) 目标价: 昨收盘:32.71 金盘科技 2024 年半年报点评：海外业绩实现高增，非新能源领 域表现突出 ◼ 走势比较 (20%) 4% 28% 52% 76% 100% 23/8/2223/11/324/1/1524/3/2824/6/924/8/21 金盘科技 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 4.57/4.57 总市值/流通(亿元) 149.47/149.47 12 个月内最高/最低价 (元) 64.58/29.87 相关研究报告 <<金盘科技 2024 年一季报点评：海 外收入占比提高推动毛利率提升>>- -2024-04-25 <<【太平洋新能源】金盘科技 2023 年 报点评：盈利水平显著改善，海外业 务快速增长_20240324>>--2024-03- 24 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 研究助理：万伟 电话： E-MAIL： 一般证券业务登记编号：S1190122090006 事件：公司发布 2024 年半 ...

公司报告 | 半年报点评 继续重视海外产业趋势，新增订单超预期 事件： 公司发布 2024 年半年报，2024 年上半年公司实现收入 29.2 亿元，同比+1%， 归母净利润 2.22 亿元，同比+16%；扣非归母净利润 2.12 亿元，同比+13%； 毛利率 23.4%，同比+1.6pct；净利率 7.6%，同比+1.0pct。 24Q2 公司实现收入 16.1 亿元，同比+1%，归母净利润 1.28 亿元，同比+23%， 环比+35%；扣非归母净利润 1.11 亿元，同比-2%，环比+10%；毛利率 21.7%， 同比+0.7pct；净利率 7.9%，同比+1.4pct。毛利率提升主要系公司优质客户 和订单比例不断提升，盈利能力随之增强所致。 业绩拆分： 1）收入口径 分市场：24H1 外销收入 7.9 亿元，同比+48.5%；内销收入 21.1 亿元，同比 -10%，主要系国内新能源相关收入同比下滑 19%所致。 分下游：24H1 非新能源中重要基础设施收入同比+105%，发电及供电销售 收入同比+67%，新基建销售收入同比+83%。 2）订单口径 截至 24H1 末，公司在手订单 65.6 亿元（不含 ...

大家好欢迎参加东吴电信金盘科技深度更新会议目前所有账户载军处于静音状态下面开始播放民调声明声明播报完毕后主讲人可直接开始发言谢谢东吴证券研究所提醒您本次电话会议仅面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见 军部构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形等我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢哦喂 各位同学大家晚上好我是东龙专创业的电信手术曾祖红现在欢迎大家我们今天金盘科技的深度的更新我先简单的说一下金盘的核心的逻辑后面主要由我们团队折动来做详细的分享 金盘本身我们觉得它应该说是该是变压器企业的一个龙头的公司然后产品应该是全球销售的然后在国内分成新能源行业工业企业的配套都有比较深的一个应用在光复这边的 市占率应该也还蛮高的那海外的话呢就是应该公司与威斯塔斯 西门子 基利亚等等都有这个非常好的一个和长期的一个合作吧然后那么公司在就是也是在九几年就在美国也上市了所以在干贝领域呢应该是 非常老牌也非常管理品牌力应该还是非常强的一个公司那公司整体管理的水平我们觉得也是非常高的整个公司经营的也比较的稳 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 08 月 13 日 金盘科技（688676.SH） 海外订单高速增长，加速全球产能布局 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|--------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 4,746 | 6,668 | 7,890 | 9,680 | 11,709 | | 增长率 yoy（%） | 43.7 | 40.5 | 18.3 | 22.7 | 21.0 | | 归母净利润（百万元） | 283 | 505 | 664 | 938 | 1,243 | | 增长率 yoy（%） | 20.7 | 78.2 | 31.5 | 41.3 | 32.6 | | ROE（%） | 9.9 | 15.2 | 17.6 | 20.5 | 21.9 | | EPS 最新摊薄（元） | 0.62 | 1.10 | 1.45 | 2.05 | 2 ...

金盘科技(688676) 公司研究/公司点评 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究 公 司 点 评 海外收入高增，在手订单充裕 ——金盘科技公司 2024 中报点评 ◼ 事件描述 金盘科技公布 2024 半年报：报告期内公司营业收入约 29.2 亿元，同 比增长约 1%，归母净利润约 2.2 亿元，同比增长约 16%，扣非归母净 利润约 2.1 亿元，同比增长约 13%。 ◼ 事件点评 海外收入高增，对冲国内压力。从主营业务来看，2024 上半年公司外 销收入约 7.9 亿元，同比增长约 49%，内销收入约 21.1 亿元，同比下 降约 10%。国内收入具体来看，新能源业务同比下降约 19%，但公司 积极进取，非新能源业务呈现不同幅度增长，其中重要基础设施收入 同比增长约 105%，发电及供电收入同比增长约 67%，新基建收入同 比增长约 83%。 在手订单充裕，双轮驱动发展。截至 2024 年 6 月末，公司在手订单约 65.6 亿元，同比增长约 30%，其中内销订单约 37.1 亿元，同比下降约 8%，外销订单约 28.5 亿元，同比增长约 180%。未来，公司将继续双 轮驱动发展，一方面加强国内市场拓 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/机械工业/新能源板块 证券研究报告 金盘科技（688676）公司半年报点评 2024 年 08 月 14 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 股票数据 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------|------------------| | 08[Table_StockInfo 月 14日收盘价（元）] | 35.12 | | 52 周股价波动（元） | 29.87-64.58 | | 总股本/流通 A 股（百万股） | 457/457 | | 总市值/流通市值（百万元） | 16048/16048 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《海外业务订单高增，盈利能力持续提升》 | | | 2024.04.15 | | | 《2023Q3 归母净利润 1.42 | 亿元，同比+96%》 | 2023.10.30 市场表现 [Table_QuoteInfo] 金盘科技 海通综指 -22.53% 1.47% ...

证券研究报告 | 半年报点评 2024 年 08 月 14 日 金盘科技（688676.SH） 布局欧美高端电力设备市场，"新质生产力"助力公司长远发展 事件：公司发布 2024 年半年报。2024H1 公司实现营收 29.16 亿元，同比+0.79%，归 母净利润 2.22 亿元，同比+16.43%，扣非归母 2.12 亿元，同比+13.28%。其中 24Q2 公司实现营收 16.11 亿元，同比+0.94%，环比+23.50%，归母净利润 1.28 亿元，同比 +23.02%，环比+35.06%，扣非归母 1.11 亿元，同比-2.01%，环比+9.52%。 收入划分：海外市场+非新能源行业销售收入增速较快 1、海外收入增速高增：受益全球新能源行业及 AI 人工智能蓬勃发展态势，公司加速开 拓海外市场，2024H1 公司外销收入 7.91 亿元，同比+48.53%。 2、国内非新能源领域收入高增：内销收入 21.10 亿元，同比-10.02%，内销收入下滑系 国内新能源销售收入同比下降 19.29%所致；非新能源领域销售收入呈现出不同幅度的增 长，其中重要基础设施销售收入同比+104.69%、发电及供电销 ...

688676.SH 买入 原评级：买入 市场价格:人民币 36.20 板块评级:强于大市 股价表现 (15%) 5% 26% 46% 66% 86% Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Apr-24May-24Jun-24Jul-24Aug-24 金盘科技 上证综指 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 绝对 (4.1) (16.0) (36.5) 6.5 相对上证综指 (0.9) (12.5) (27.6) 16.5 | --- | --- | --- | |------------------------------|------------|-----------| | 发行股数 (百万) | | 456.95 | | 流通股 (百万) | | 456.95 | | 总市值 (人民币 百万) | | 16,541.65 | | 3 个月日均交易额 (人民币 | 百万) | 338.76 | | 主要股东 | | | | 海南元宇智能科技投资有限公司 | | 40.456 | | 资料来源：公司公告，Wind | ，中银证券 | | 以 202 ...

[Table_Title] 金盘科技（688676）2024年中报点评 外销订单高速增长，持续支撑业绩 2024 年 08 月 14 日 [【投资要点】 Table_Summary] 近日，公司发布 2024 年半年报。报告期内，实现营业收入 29.16 亿 元，同比+0.79%，实现归母净利润 2.22 亿元，同比+16.43%；单 Q2 来看，实现营业收入 16.11 亿元，同比+0.94%，环比+23.50%，实现 归母净利润 1.28 亿元，同比+23.02%，环比 35.06%。 费用率方面，报告期内，销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务 费 用 率 分别为 4.27%/5.30%/4.94%/0.81% ， 同 比 变 动 分 别 为 +0.98pcts/+0.84pcts/+0.08pcts/+0.83pcts。销售费用提升主要为 扩展海外市场，新增海外销售力量和销售业务费用；财务费用提升主 要为本期汇兑收益减少所致。 外销韧性十足，订单充裕，支撑成长。上半年，公司实现外销收入 7.91 亿元，同比+48.53%，内销收入 21.1 亿元，同比-10.02%，国内收入 同比下滑主要原因为国内 ...