证券代码：002129 证券简称：TCL 中环 公告编号：2024-053 TCL 中环新能源科技股份有限公司 关于对 2021 年股票期权激励计划第二个行权期到期未行权股票期权 进行注销的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 TCL中环新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年7月8日召开第七届董事会 第四次会议及第七届监事会第三次会议，审议通过了《关于对2021年股票期权激励计划第二个行 权期到期未行权股票期权进行注销的议案》，现将有关情况公告如下： 一、2021 年股票期权激励计划已履行的相关审批程序 1、2021年6月20日，公司召开第六届董事会第十三次会议，审议通过《2021年股票期权激励 计划（草案）及其摘要的议案》《关于制定<2021年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》 《关于提请股东大会授权董事会办理2021年股票期权激励计划相关事宜的议案》等议案，独立董 事已就相关议案发表了同意的独立意见。 2、2021年6月20日，公司召开第六届监事会第六次会议，审议通过《2021年股票期权激励计 划（草案）及其摘要的议 ...

TCL 中环新能源科技股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 截至 2024 年 6 月 30 日，公司累计通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公 司股份 4,999,968 股，占公司目前总股本的比例为 0.1237%，最高成交价为人民币 12.57 元/股， 最低成交价为人民币 12.47 元/股，支付的总金额为人民币 62,558,044.45 元（不含印花税、交易 佣金等交易费用）。 上述回购进展符合公司既定的股份回购方案。回购股份的时间、价格及集中竞价交易的委托 时段均符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关法律法规及公 司回购股份方案的要求。 二、其他说明 公司后续会根据市场情况在回购期限内继续实施本次回购方案，并严格按照相关法律法规和 规范性文件的规定及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：002129 证券简称：TCL 中环 公告编号：2024-049 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 TCL 中环新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 ...

证券代码：002129 证券简称：TCL 中环 公告编号：2024-050 TCL 中环新能源科技股份有限公司 2023 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、TCL 中环新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）本次利润分配方案以公司 2023 年年度权益分派实施时股权登记日的可参与利润分配的股本 4,038,103,919 股为基数（即总 股本 4,043,115,773 股扣除回购专用账户的股份数 5,011,854 股），向全体股东每 10 股派发 现金股利人民币 2.60 元（含税），共计派发 1,049,907,018.94 元，不送红股，不以公积金 转增股本。 2、因公司回购专户中的股份不参与利润分配，本次权益分派实施后，根据股票市值不变 原则，实施权益分派前后公司总股本保持不变，现金分红总额分摊到每一股的比例将减小。 本次权益分派实施后的除权除息价格=股权登记日收盘价－0.2596777元/股，详见本公告"六、 调整相关参数"。 一、股东大会审议通过利润分配方案情况 1、公司 2023 年度利润分 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二四年六月 声明 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"、 "本保荐机构"、"保荐机构"）接受 TCL 中环新能源科技股份有限公司（以下 简称"发行人"、"公司"、"TCL 中环"）的委托，担任其向不特定对象发 行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的保荐机构。 本保荐机构及相关保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称 "《注册管理办法》"）、《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见— 证券期货法律适用意见第18号》（以下简称"《证券期货法律适用意见第18号》"）、 《保荐人尽职调查工作准则》等有关法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐人 二〇二四年六月 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"保荐机构"）及其保荐代 表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《深圳 证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》等法律法规和中国证监会及深圳证券 交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业 自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《TCL 中环新能源科技股 份有限公司向不特定对象发行可转换债券募集说明书》中相同的含义。 现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）基本信息 | 中文名称 | 中环新能源科技股份有限公司 TCL | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 英文名称 | TCL Zhonghuan R ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for TCL Zhonghuan, with a target price adjusted down by 55% to RMB 11.68, based on a 2024 PE ratio of 16x [9][16]. Core Insights - The company reported a significant decline in revenue and net profit for 2023, with operating income of RMB 59.146 billion, down 11.74% year-on-year, and a net profit attributable to shareholders of RMB 3.416 billion, reflecting a decrease of 49.9% [8][12]. - The decline in profitability is attributed to downward pressure on industry chain prices and substantial asset impairments, particularly related to investments in Maxeon [14][16]. - Despite challenges, the company maintains a strong position in the global silicon wafer market, with a shipment of 114GW in 2023, a 68% increase year-on-year, and a market share of 23.4% [13][16]. Financial Performance Summary - In Q4 2023, the company experienced a sharp decline in revenue to RMB 10.492 billion, down 38.87% year-on-year and 23.73% quarter-on-quarter, with a net profit of RMB -2.772 billion, marking a 252.48% year-on-year decrease [8][12]. - For Q1 2024, operating income was RMB 9.933 billion, a 43.62% decline year-on-year, and a net profit of RMB -0.880 billion, down 139.05% year-on-year [8][12]. - The gross margin in Q1 2024 decreased to 5.56%, indicating ongoing pressure on profitability [13]. Capacity Expansion and Investment - The company has slowed its expansion of silicon wafer and battery capacity, with a photovoltaic monocrystalline wafer capacity of 183GW and component capacity of 18GW as of the end of 2023 [15]. - The planned fundraising for a private placement project was reduced from RMB 13.8 billion to RMB 4.9 billion, with significant cuts to the TOPCon battery capacity investment [15]

证券代码：002129 证券简称：TCL中环 公告编号：2024-048 截至2023年6月9日，公司2023年员工持股计划已完成非交易过户公司股票14,391,980股， 占当时公司总股本的0.45%，锁定期为2023年6月9日至2024年6月8日。详见公司于2023年6月 10日刊登在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关 于2023年员工持股计划非交易过户完成暨实施进展的公告》（公告编号：2023-064）。 TCL 中环新能源科技股份有限公司 关于 2023 年员工持股计划锁定期届满及权益归属的公告 二、员工持股计划权益归属的安排 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《2023年员工持股计划》规定：本员工持股计划设置的公司关键业绩指标为2023年 扣非归母净利润较2022年增长率及2022年扣非归母净利润较2021年增长率平均不低于30%或 2023年营业收入较2022年增长率及2022年营业收入较2021年增长率平均不低于30%。 TCL中环新能源科技股份有限公司（以下简称"公 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [2][7]. Core Viewpoints - The company is a leading player in the silicon wafer industry, leveraging its technological advantages for active expansion. It was founded in 1958 and entered the photovoltaic industry in 1981, becoming one of the earliest producers of monocrystalline silicon for solar power in China. As of the end of 2023, the company's crystal production capacity reached 183GW, further enhancing its competitive position in the photovoltaic materials sector [6]. - The company maintains a leading market share in N-type silicon wafers, with a total shipment of photovoltaic materials reaching approximately 114GW in 2023, representing a year-on-year growth of 68%. The overall market share for silicon wafers is 23.4%, with a 60% share in the large-size export market and a 65% share in the overseas silicon wafer export market. The N-type market share stands at 36.4%, retaining the top position in exports [6]. - The company is expected to continue strengthening its N-type Total Solution capabilities and increase the proportion and market share of large-size and N-type products in 2024 [6]. - The company is pursuing a global strategic cooperation and actively exploring advanced technologies in downstream sectors. It is cautiously advancing its globalization strategy, assessing and exploring industrial layout projects in key countries or regions such as the United States, Europe, and the Middle East [6]. - The company anticipates a significant reduction in production costs for monocrystalline silicon in Q2 2024, with a potential decrease of nearly 20% compared to Q1 or the end of 2023 [6]. Financial Summary - The company's projected net profits for 2024-2026 are estimated at 1.714 billion, 2.663 billion, and 3.307 billion yuan, reflecting year-on-year changes of -49.8%, 55.3%, and 24.2% respectively [7]. - The expected revenue for 2024-2026 is projected to be 53.756 billion, 62.070 billion, and 69.746 billion yuan, with year-on-year growth rates of -9.1%, 15.5%, and 12.4% respectively [8][12]. - The gross profit margins for the company are expected to be 16.3%, 16.1%, and 16.2% for 2024-2026 [12]. - The company’s silicon wafer business is projected to generate revenues of 39.191 billion, 44.234 billion, and 46.815 billion yuan for 2024-2026, with gross margins of 16.54% for both 2024 and 2025, and 17.20% for 2026 [9][10]. Business Segment Breakdown - The revenue from the photovoltaic silicon wafer segment is expected to be 39.145 billion yuan in 2024, with a shipment volume of 148GW and a unit cost of 0.22 yuan/W [10]. - The photovoltaic module segment is projected to generate revenues of 7.761 billion, 10.063 billion, and 14.093 billion yuan for 2024-2026, with gross margins of 6.20%, 6.54%, and 6.77% respectively [9][10]. - Other silicon materials are expected to generate revenues of 3.952 billion, 4.348 billion, and 4.782 billion yuan for 2024-2026, maintaining a gross margin of 28% [9][10]. - The electricity business is projected to generate revenues of 509 million, 560 million, and 616 million yuan for 2024-2026, with a gross margin of 45% [9][10]. - Other businesses are expected to generate revenues of 2.388 billion, 2.866 billion, and 3.439 billion yuan for 2024-2026, with a gross margin of 20% [9][10].

1 2 普华永道就 TCL 中环对审核问询函需由申报会计师 进行说明的问题所做回复的专项意见 问题 1.根据申报材料，发行人最近一期末商誉为 139,468.86 万元，主要系 2023 年 2 月收购鑫芯半导体科技有限公司（以下简称鑫芯半导体）100%股权而 形成。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 2,527,319.26 万元、 2,961,549.95 万元、4,162,386.87 万元和 4,732,678.96 万元，在建工程账面价值分 别为 773,567.96 万元、895,305.38 万元、1,393,685.63 万元和 1,528,083.42 万元， 其中集成电路用 8-12英寸半导体硅片之生产线项目于 2018年开工，50GW（G12） 太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目、集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之生产线 项目、年产 25GW 高效太阳能超薄硅单晶片智慧工厂项目、年产 3GW 高效太 阳能叠瓦组件智慧工厂项目的预计达到可使用状态的时点为 2023 年，最近一期 上述在建工程账面余额总和为 595,255.55 万元，均未计提减值准备。报告期各 期末，公司预付款项金额 ...

证券简称：TCL中环 证券代码：002129 深圳证券交易所： 关于TCL中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的第二轮审核问询函的回复 （修订稿） 保荐人（主承销商） （新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室） 二〇二四年五月 1 TCL 中环新能源科技股份有限公司 审核问询函回复 | 问题 | 1 3 | | --- | --- | | 问题 | 2 7 | | 问题 | 3 25 | | 问题 | 4 32 | | | 其它问题 35 | 贵所于 2023 年 8 月 4 日出具的《关于 TCL 中环新能源科技股份有限公司申 请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕 120132 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉。TCL 中环新能源科技股份有限 公司（以下简称"TCL 中环"、"发行人"或"公司"）与申万宏源证券承销保 荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或"保荐人"）、普华永道中 天会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师普华永道"）、中审 华会计师事务所（特殊普通合伙 ...