下周，苹果秋季新品发布会将拉开帷幕。（图源：新华社） 新机尚未亮相，中国供应链企业已提前升温：资本市场上果链公司股价接连走强，用工市场则出现招工热潮，富士康、立讯精密、蓝思科技等头部企业纷 纷加码招聘。 下周，苹果秋季新品发布会将拉开帷幕。据多方消息，iPhone17系列将带来超薄设计、AI原生交互、eSIM全面普及等颠覆性升级。 资本热捧 一场关于苹果新机的全球消费电子盛宴，正从股市到车间全面铺开。 "三巨头"表现亮眼 自苹果公司8月宣布将于9月9日举行秋季发布会以来，A股苹果产业链整体走强。工业富联（富士康母公司）、科森科技、恒宝股份、领益智造等涨幅居 前，市场情绪持续升温。据公开资料显示，三季度以来，工业富联、水晶光电、东山精密、鹏鼎控股、环旭电子等十余家果链公司均接待了50家以上机构 的密集调研。资本市场的热度背后，是对苹果新机备货周期启动的强烈预期。 其中，备受关注的"果链三巨头"——蓝思科技、歌尔股份、立讯精密，则成为市场焦点。立讯精密凭借拿下iPhone17系列45%的整机组装份额，超越富士 康成为最大代工厂。其营收规模在2020年至2024年间由925亿元跃升至2688亿元。今年上半年，公司实 ...

Core Viewpoint - The consumer electronics industry is entering a peak season for new product launches, with a solid long-term growth logic supported by the acceleration of AI applications, which is expected to drive hardware upgrades and replacement cycles [1][4]. Group 1: Market Performance - The Wind data shows that from August 1 to now, the Wind Consumer Electronics Industry Concept Index has increased by 14.91% [1]. - On September 5, the index surged by 3.47%, with significant gains from stocks such as EVE Energy and Xinwangda, which rose over 16% [2]. Group 2: New Product Launches - Huawei launched the Mate XTs Master three-fold phone and several other products, starting at a price of 17,999 yuan [2]. - Samsung introduced the Galaxy Tab S11 Ultra and Galaxy Tab S11, featuring advanced display technology and AI capabilities [2]. - Apple is expected to unveil the iPhone 17 series on September 10, with significant upgrades anticipated in camera, cooling, and design [3]. Group 3: Company Performance - Luxshare Precision reported a revenue of 124.5 billion yuan for the first half of 2025, a year-on-year increase of 20.18%, with a net profit of 6.644 billion yuan, up 23.13% [3]. - Jingyan Technology achieved a revenue of 1.415 billion yuan, growing by 41.19%, and a net profit of 81 million yuan, up 36.37% [3]. - Lens Technology reported a revenue of 32.96 billion yuan, a 14.18% increase, with a net profit of 1.143 billion yuan, up 32.68% [4]. Group 4: Long-term Growth Outlook - Analysts believe that the consumer electronics sector's long-term growth logic remains solid, with AI applications expected to accelerate replacement cycles for mobile devices and drive hardware upgrades [4][5]. - The domestic supply chain's strong R&D capabilities and stable fundamentals position leading companies to benefit from the AI innovation wave [4]. - Investment opportunities are suggested in AI application innovations across various consumer electronics segments, including mobile phones, PCs, and wearables [5][6].

2025 年 9 月 5 日 公司研究 消费电子迈入 AI 创新周期，汽车通讯业务高速增长 ——立讯精密(002475.SZ)跟踪报告之十七 要点 2025H1，公司实现营收 1245.03 亿元，同比+20.18%；归母净利润 66.44 亿元， 同比+23.13%；扣非归母净利润 55.99 亿元，同比+12.90%。25Q2 公司实现营 收 627.15 亿元，同比+22.51%，环比+1.50%；实现归母净利润 36.01 亿元，同 比+23.09%，环比+18.30%；实现扣非归母净利润 31.90 亿元，同比+14.90%， 环比+32.40%，营收业绩高质量稳健增长。 公司发布 25Q3 业绩预告，预计 25Q3 实现归母净利润 42.46—46.99 亿元，同 比+15.41%—+27.74%；预计实现扣非归母净利润 35.96—42.99 亿元，同比 +13.86%—+36.15%。 消费电子迈入 AI 驱动创新周期，公司深入布局 AI 前沿领域。AI PC、AI 手机、 智能声学、智能穿戴等终端产品的加速普及，以及空间计算设备体验的持续优化， AI 驱动消费电子行业持续创新。公司消费电子业 ...

截至9月5日收盘，共封装光学(CPO)概念上涨5.35%，位居概念板块涨幅第7，板块内，110股上涨，腾 景科技、胜宏科技等20%涨停，方正科技、青山纸业、汇绿生态等涨停，生益电子、联赢激光、德龙激 光等涨幅居前，分别上涨18.33%、13.52%、12.62%。 今日涨跌幅居前的概念板块 资金面上看，今日共封装光学(CPO)概念板块获主力资金净流入68.78亿元，其中，66股获主力资金净流 入，16股主力资金净流入超亿元，净流入资金居首的是胜宏科技，今日主力资金净流入13.56亿元，净 流入资金居前的还有立讯精密、方正科技、工业富联等，主力资金分别净流入9.07亿元、8.82亿元、 7.46亿元。 | 300903 | 科翔股 | 4.30 | 6.05 | 802.03 | 3.76 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 份 | | | | | | 688536 | 思瑞浦 | 2.23 | 2.15 | 788.40 | 1.88 | | 603328 | 依顿电 | 5.04 | 2.42 | 777.10 | 3.04 | | | 子 | | | | ...

沪指9月5日上涨1.24%，申万所属行业中，今日上涨的有30个，涨幅居前的行业为电力设备、通信，涨 幅分别为7.19%、5.49%。电子行业今日上涨4.35%。跌幅居前的行业为银行，跌幅分别为0.99%。 资金面上看，两市主力资金全天净流入445.30亿元，今日有20个行业主力资金净流入，电力设备行业主 力资金净流入规模居首，该行业今日上涨7.19%，全天净流入资金210.17亿元，其次是电子行业，日涨 幅为4.35%，净流入资金为107.78亿元。 | 688141 | | --- | | 杰华特 | | 12.29 | | 15.13 | | 17972.24 | 电子行业资金流出榜 主力资金净流出的行业有11个，商贸零售行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金15.95亿元， 其次是银行行业，净流出资金为15.53亿元，净流出资金较多的还有非银金融、食品饮料、社会服务等 行业。 电子行业今日上涨4.35%，全天主力资金净流入107.78亿元，该行业所属的个股共467只，今日上涨的有 460只，涨停的有17只；下跌的有4只。以资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的个股有252只， 其中，净流入资金超亿 ...

苹果产业链与安卓阵营的分化尤为明显。Canalys数据显示，二季度全球智能手机出货2.89亿部，几乎零 增长。苹果出货4480万台，同比微跌2%；安卓阵营出货2.44亿台，同比略增0.3%。 2025年二季度的消费电子板块，总体来看属于冰火两重天的局面。一边是立讯精密（002475）、工业富 联（601138）等巨头单季度净利润超过60亿甚至120亿元，同比增长均超20%；另一边，却有近20家企 业陷入亏损，其中光峰科技净利润暴跌1300%，昀冢科技、捷邦科技（301326）等中小厂商利润跌幅超 过200%。 行业分化从未如此剧烈。Wind数据显示，消费电子板块2025年第二季度总营收达到3231.05亿元，同比 增长22%；归母净利润131.25亿元，同比上升17%。但若细看，毛利率反而同比下滑0.8个百分点至 14.6%。 这表明行业整体虽在回暖，但"增收不增利"的阴影仍未散去。终端市场竞争激烈，成本管控和高端转型 成为活下去的关键。在这场分化大潮中，企业命运为何如此迥异？未来又将走向何方？ 两极分化：行业洗牌中的生存博弈 消费电子行业正经历一场残酷的洗牌。龙头企业的业绩表现亮眼，立讯精密单季度净利润66 ...

证券之星消息，9月5日消费电子板块较上一交易日上涨4.51%，泓禧科技领涨。当日上证指数报收于 3812.51，上涨1.24%。深证成指报收于12590.56，上涨3.89%。消费电子板块个股涨跌见下表： 从资金流向上来看，当日消费电子板块主力资金净流入16.65亿元，游资资金净流出9.81亿元，散户资金 净流出6.84亿元。消费电子板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入(元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入 (元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002475 | 立讯精密 | 9.18 G | 8.75% | -3.36 Z | -3.20% | -5.82 Z | -5.55% | | 601138 | 工业富联 | 5.07 Z | 2.79% | -2.421Z | -1.33% | -2.65 Z | -1.46% | | 301389 隆扬电子 | | 1.94亿 | 14.03% | -1473.78万 | -1.07% | -1.79 Z ...

转自：前瞻产业研究院 行业主要上市公司：立讯精密(002475.SZ)、中航光电(002179.SZ)、长盈精密(300115.8Z)、得润电子 (002055.SZ)、航天电器(002025.8Z)、意华股份(002897.SZ)等 本文核心数据：市场规模;产品结构;区域结构 1、定义及分类 光纤连接器是指光纤系统中能够实现光纤之间可拆卸(活动)连接的一种基础无源光器件，它把光纤的两个端 面精密对接起来，以使发射光纤输出的光能量能最大限度地耦合到接收光纤中去，并使由于其介入光链路而 对系统造成的影响减到最小，这是光纤连接器的基本要求。在一定程度上，光纤连接器影响了光传输系统的 可靠性和各项性能。常见的光纤连接器类型主要包括FC、SC、ST、LC、MPO/MTP等类型。 按市场规模计，目前光纤连接器细分产品结构中小方型光纤连接器占比较高，占据着近35%全球光纤连接器 市场份额。 2、2024年全球光纤连接器市场规模约55.6亿美元 在高容量数据传输和下一代通信网络的需求不断增长的推动下，2024年全球光纤连接器市场规模已攀升至 55.6亿美元，同比增长7.2%。 3、光纤连接器细分产品结构中小方型占比较高 4 ...

立讯精密成交额达100亿元，现涨5.99%。 ...

| 股票代码 | 股票简称 | 涨跌幅 | 权重 | | --- | --- | --- | --- | | 002475 | 立讯精密 | 5.14% | 8.06% | | 000725 | 京东方A | 0.49% | 6.71% | | 688256 | 寒武纪 | 4.97% | 5.79% | | 603501 | 豪威集团 | 1.80% | 4.99% | | 688008 | 澜起科技 | 4.53% | 4.31% | | 601138 | 工业富联 | 4.84% | 3.89% | | 603986 | 兆易创新 | -0.06% | 3.84% | | 002241 | 歌尔股份 | 1.85% | 2.61% | | 300014 | 亿纬锂能 | 9.64% | 2.57% | 消费电子ETF(561600)，场外联接(平安中证消费电子主题ETF发起式联接A：015894；平安中证消费电子主题ETF发起式联接C：015895；平安中证消费电子 主题ETF发起式联接E：024557)。 流动性方面，消费电子ETF盘中换手8.57%，成交4549.17万元。拉长时间看，截至9月4日， ...