浙江花园生物医药股份有限公司 1.公司 25-羟基维生素 D3 结晶设计产能 15.6 吨/年，25-羟基维生素 D3 原设计产能 26 吨/年，25-羟基维生素 D3 粉设计产能 1200 吨/年。2.25- 羟基维生素 D3 又名骨化二醇，是维生素 D3 的活性代谢物，具有更高的生 物学活性，并且不需要经过肝脏的代谢，25-羟基维生素 D3 不仅具有普通 维生素 D3 所有的功能，还具有一些独特功能，25-羟基维生素 D3 具有替代 普通维生素 D3 的趋势。3.下游主要用于饲料添加剂、食品添加剂等。 66、公司近年来通过非公开发行股票和可转换公司债券等方式进行了 多次募投项目的进展如何？特别是"花园生物研发中心项目"和"年 产 4000 吨胆钙化醇（维生素 D3）环保杀鼠剂项目"的当前状态及未 来规划？ 投资者关系活动记录表 | 证券代码：300401 | 证券简称：花园生物 编号：2025-001 | | --- | --- | | | □特定对象调研 □ 分析师会议 | | 投资者关系活动 | □ 媒体采访 √ 业绩说明会 | | 类别 | 新闻发布会 路演活动 □ □ | | | □ 现场参观 □ ...

| 证券代码：300401 | 证券简称：花园生物 公告编号：2025-014 | | --- | --- | | 债券代码：123178 | 债券简称：花园转债 | 浙江花园生物医药股份有限公司 关于 2025 年第一季度可转换公司债券转股情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、"花园转债"（债券代码：123178）转股期限为2023年9月11日至2029年3月5日； 最新的转股价格为人民币13.56元/股。 2、2025年第一季度，共有20张"花园转债"完成转股（票面金额共计人民币2,000.00 元），合计转成146股"花园生物"股票（证券代码：300401）。 3、截至2025年第一季度末，"花园转债"剩余债券张数为11,760,261张，剩余票面 总额为人民币1,176,026,100.00元。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第15号——可转换公司债券》的有关规定，浙江花园生物医药股份有限公司（以 下简称"公司"）现将2025年第一季度可转换公司债券（以下简称"可 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [6] Core Views - The company has shown a recovery in performance and is actively expanding into new business areas [1] - The vitamin product segment is expected to recover, while the pharmaceutical segment remains under pressure [9] - The company is implementing a "vertical and horizontal" strategy to expand its business and new product offerings [9] Financial Performance Summary - The company's revenue for 2023 was 1,095 million, with a projected increase to 1,243 million in 2024, representing a year-on-year growth of 13.6% [5] - Operating profit is expected to rise from 207 million in 2023 to 355 million in 2024, reflecting a significant growth of 71.6% [5] - Net profit attributable to the parent company is forecasted to increase from 192 million in 2023 to 309 million in 2024, a growth of 60.8% [5] - Earnings per share are projected to grow from 0.35 in 2023 to 0.57 in 2024 [5] - The gross margin is expected to be 58.4% in 2024, with a net margin of 24.9% [5] Earnings Forecast and Investment Recommendations - The report adjusts revenue forecasts for vitamin products and pharmaceuticals while increasing the gross margin for vitamin products [3] - The projected earnings per share for 2025-2027 are 0.88, 1.05, and 1.36 respectively [3] - Based on comparable companies, a target price of 14.96 is set for 2025, corresponding to a 17 times price-to-earnings ratio [3]

花园生物表示，公司2024年经营业绩稳中有升，主要系受维生素D3产品售价上升以及维生素A系列 新产品上市销售等因素影响，2024年度营业收入及产品毛利率同比上升以及2024年公司医药产品推广服 务费用支出同比下降所致。此外，公司杭州子公司完成搬迁工作，确认了相关资产处置收益对公司净利 润亦有正面贡献。 在维生素业务板块，花园生物维生素产品实现收入5.81亿元，同比增长57.66%，毛利率提升12.83 个百分点至60.52%。围绕"打造完整的维生素D3上下游产业链"的发展战略，花园生物已基本完成了维 生素D3全产业链的布局，成为全球唯一的维生素D3全产业链生产企业。目前，公司四大类产品羊毛脂 胆固醇、VD3、25-羟基VD3、精制羊毛脂的产能规模全球领先。 花园生物2024年营收利润双增 维生素D3全产业链优 势构建增长飞轮 3月24日晚，花园生物（300401）（300401.SZ）发布了2024年年度报告，公司凭借纵向一体化的全 产业链优势与持续强化的研发创新，交出了营收利润双增的成绩单。2024年度，花园生物实现营业收入 12.43亿元，同比增长13.58%；实现归母净利润3.09亿元，同比增长60.7 ...

民生证券股份有限公司 关于浙江花园生物医药股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定， 作为浙江花园生物医药股份有限公司(以下简称"花园生物"或"公司")的保 荐机构,民生证券股份有限公司(以下简称"民生证券"或"保荐机构")对花园 生物使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项进行了核查，核查情况及意见如 下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江花园生物医药股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]252 号）同意注册， 公司向不特定对象发行可转换债券募集资金总额共计人民币 1,200,000,000.00 元，扣除本次发行费用（不含增值税）合计人民币 13,655,312.24 元，实际募集 资金净额为人民币 1,186,344,687.7 ...

2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关规定， 作为浙江花园生物医药股份有限公司(以下简称"花园生物"或"公司")的保荐机构， 民生证券股份有限公司(以下简称"民生证券"或"保荐机构")对花园生物 2024 年 度募集资金存放及使用情况进行了核查，核查情况及意见如下： 一、募集资金基本情况 民生证券股份有限公司 关于浙江花园生物医药股份有限公司 （一）募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]252 号文《关于同意浙江花园生 物高科股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意注册， 公司向不特定对象发行面值12亿元可转换公司债券，每张面值为人民币100元， 共计 1,200 万张，期限 6 年。可转换公司债券于 2023 年 3 月 6 日发行，募集资 金总额人民币 1,2 ...

民生证券股份有限公司 关于浙江花园生物医药股份有限公司 2024 年年度跟踪报告 | 保荐机构名称：民生证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：花园生物 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：谢广化 | 联系电话：010-85127999 | | 保荐代表人姓名：肖舜华 | 联系电话：010-85127999 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次 | 0 次 | | 数 | | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制 | | | 度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包 | | | 括但不限于防止关联方占用公司资源的 | 是 | | 制度、募集资金管理制度、内控制度、内 | | | 部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 4 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息 | 是 | ...