中信证券股份有限公司 关于珠海光库科技股份有限公司 2024年度跟踪报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：光库科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：黄子真 | 联系电话：020-32258106 | | 保荐代表人姓名：胡彦威 | 联系电话：020-32258106 | 一、保荐工作概述 | | 者关系登记表，深圳证券交易所互动易 | 整改报告，并按照整改承诺购回了此次违 | | --- | --- | --- | | | 网站披露信息，重大信息的传递披露流 | 规减持的10,000股公司股票，违规减持与 | | | 程文件，内幕信息管理和知情人登记管 | 回购股份的差额部分收益归公司所有。 | | | 理情况，信息披露管理制度，检索公司 | 2024年4月9日，保荐人就上市公司股份减 | | | 舆情报道，对高级管理人员进行访谈， | 持、短线交易和内幕交易等相关规定对公 | | | 未发现公司在信息披露方面存在重大问 | 司董事、监事、高级管理人员和中层以上 | | | 题。 | 管理人员进行了培训。 | | | HE ZAIXIN先生在任职期间通过深圳证 | ...

Group 1: Company Performance - Guanghua Technology expects a net profit growth of 479% to 637% year-on-year for Q1 2025, with an estimated profit of 22 million to 28 million yuan, driven by business expansion in specialized chemicals and cost reduction measures [1] - China Pacific Insurance anticipates a net profit increase of 30% to 50% year-on-year for Q1 2025, projecting a profit of 11.652 billion to 13.445 billion yuan, attributed to improved business quality and significant investment performance [2] - Zhenyu Technology forecasts a net profit growth of 31.54% to 42.97% year-on-year for Q1 2025, estimating a profit of 69 million to 75 million yuan, supported by increased sales orders and enhanced production automation [7] - Chuangjiang New Materials expects a net profit increase of 26.74% to 46.24% year-on-year for Q1 2025, with an estimated profit of 130 million to 150 million yuan, driven by stable growth in production and sales [8] Group 2: Corporate Actions - Xinlaifu plans to acquire 100% equity of Guangzhou Jinnan Magnetic Materials, leading to a significant asset restructuring, with trading suspended from April 14, 2025 [2] - Jiangling Motors intends to repurchase A-shares worth 150 million to 200 million yuan for employee stock ownership plans or equity incentives [5] - Yingfeite plans to repurchase shares worth 50 million to 100 million yuan for employee stock ownership or equity incentive plans [6] - Guanghua Technology's major shareholder is undergoing a change in its upper equity structure, but the actual controller remains the Zhuhai State-owned Assets Supervision and Administration Commission [4] Group 3: Regulatory Approvals - Hengrui Medicine received approval for clinical trials of its new drug HRS-9190, which is intended for use during anesthesia induction and maintenance [9]

证券代码：300620 证券简称：光库科技 公告编号：2025-027 珠海光库科技股份有限公司 关于控股股东上层股权结构拟发生变动的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 本次组建完成后，珠海科技集团将成为华发科技的股东。华发科技仍为本公司 控股股东，珠海市国资委仍为本公司实际控制人。 二、对公司的影响 本次专业化整合系本公司控股股东的股权结构变化。整合后，本公司控股股东 和实际控制人均未发生变化，不会对本公司的经营和生产活动产生实质性影响。 三、风险提示 重要内容提示： 本次股权结构变动完成后，珠海华发科技产业集团有限公司（以下简称"华发 科技"）仍为本公司控股股东，珠海市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简 称"珠海市国资委"）仍为本公司实际控制人。本公司控股股东与实际控制人未发 生变化。 2025 年 4 月 11 日，珠海光库科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）接到公司控股股东华发科技通知，其上层股权结构拟发生变动。现将相关情 况公告如下： 一、公司控股股东上层股权结构变动基本情况 公司实际控制人珠海市国资委下发《 ...

珠海光库科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 28 日召开第 四届董事会第十二次会议，审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 的议案》。公司在确保不影响募投项目建设和正常生产经营的情况下，使用不超过人 民币 20,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，进行现金管理的额度在董事会 审议通过之日起十二个月有效，在有效期内可以循环滚动使用，募集资金现金管理到 期后归还至募集资金专用账户，并授权总经理在规定额度范围内行使该项投资决策 权，由财务负责人具体办理相关事项。公司监事会、保荐机构均发表了明确同意的意 见。具体内容详见公司于 2025 年 3 月 29 日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 的《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》。 根据上述董事会决议，公司就近日使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进 展公告如下： 一、 理财产品购买情况 珠海光库科技股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 单位：万元 | 序号 | ...

公司报告 | 年报点评报告 光库科技（300620） 证券研究报告 收入增长来自加华微捷和拜安，布局薄膜铌酸锂、海底光网以及CPO 加大研发投入及计提减值导致利润增速低于收入增速 公司发布 2024 年财报，全年实现营业收入 9.98 亿元，同比增长 41%，归 母净利润 6698 万元，同比增长 12%，净利润增速低于收入增速主要是因为 加大研发投入、减值准备计提 2605 万元。4Q 单季实现营收 2.6 亿元，同 比增长 40%，归母净利润 1117 万元，同比减少 14%，但毛利同比增长 18%。 分业务看，1）光纤激光器件收入 4.24 亿元，同比持平。2）光通信器件收 入 3.92 亿元，同比增长 58%，其中全资子公司加华微捷收入 1.61 亿元，同 比增长 87%，净利润 1809 万元，同比增长 45%。3）激光雷达光源模块以 及器件收入 1.4 亿元，主要来自 24 年 3 月底拜安并表的贡献。 市占率保持行业领先 公司的隔离器类产品市场占有率行业领先，光纤光栅类产品市场占有率国 内领先。光通讯器件在保偏光无源器件市场及海底光网络市场保持相对领 先地位。公司完成了进入汽车行业供应链必备的 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [7] Core Views - The company's revenue growth is driven by the contributions from subsidiaries JiaHua WeiJie and BaiAn, with a focus on thin-film lithium niobate, submarine optical networks, and CPO [1][2] - Increased R&D investment and impairment provisions have led to profit growth lagging behind revenue growth, with a reported net profit of 66.98 million yuan, a 12% increase year-on-year [1][5] - The company maintains a leading market share in isolator products and fiber grating products, and has achieved necessary certifications for entry into the automotive supply chain [3] Revenue and Profit Analysis - In 2024, the company achieved an operating revenue of 998.87 million yuan, a 41% year-on-year increase, while the net profit was 66.98 million yuan, reflecting a 12% growth [1][6] - The revenue breakdown shows that fiber laser device revenue remained flat at 424 million yuan, while optical communication device revenue grew by 58% to 392 million yuan, with JiaHua WeiJie's revenue contributing significantly [2] Market Position and Growth Potential - The global optical module market is projected to grow, reaching 22.3 billion USD by 2028, with significant demand expected for Ethernet 1.6T optical modules by 2025 [4] - The company is actively developing new products in response to customer needs, including submarine optical network components and micro-optical connectors for CPO products [5] Financial Forecasts - The company forecasts net profits of 106.09 million yuan, 156.06 million yuan, and 194.11 million yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, reflecting a downward adjustment from previous estimates [5][12] - The projected operating revenues for the next few years are 1.26 billion yuan in 2025, 1.49 billion yuan in 2026, and 1.72 billion yuan in 2027, with growth rates of 26.39%, 17.64%, and 15.71% respectively [6][12]

持续强化前沿领域布局，拓展未来发展机遇：光通讯领域，公司持续强化连接器产品布局，开发了应用 于CPO 的系列微光学连接器（如高密度高保偏光纤阵列准直器、带隔离器高保偏光纤阵列），同时发 布了可应用于800G、1.6T 的MT-FA 系列产品。铌酸锂方面，目前多个应用领域推进国内外头部客户的 产品认证，部分新产品处于小批量生产及出货阶段。同时，公司研发的海底光网络光纤馈通产品是国内 首创并解决进口替代问题，成功批量应用于当前行业最先进的海底光缆系统。并且，公司已批量生产海 底光网络的高可靠性光无源器件，是全球少数能提供该类器件的厂商之一。 公司公告拟以简易程序向特定对象发行A 股股票以募集资金：3 月28 日，公司发布《关于提请股东大会 授权董事会办理以简易程序向特定对象发行A 股股票的公告》，拟发行股票募集资金总额不超过3 亿元 且不超过最近一年末净资产的20%，发行价格不低于定价基准日前20 个交易日股票交易均价的80%，募 集资金拟用于主营业务相关项目建设及补充流动资金。 事件：3 月28 日，公司发布2024 年年报，2024 年实现营收9.99 亿元，同比增长40.7%，实现归母净利 润0.67 亿元 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [4][6]. Core Insights - The company achieved a revenue of 999 million yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 40.7%, and a net profit attributable to shareholders of 67 million yuan, up 12.3% year-on-year [1][2]. - The growth in revenue is attributed to significant demand from data centers and the acquisition of 52% of Bai'an Industrial, which was consolidated in the financial statements [2][3]. - The company is strengthening its presence in cutting-edge fields, particularly in optical communication, with new product developments aimed at high-density applications and underwater optical networks [3]. Financial Performance Summary - For 2024, the company reported: - Revenue: 999 million yuan - Net profit attributable to shareholders: 67 million yuan - Non-recurring net profit: 48 million yuan - The revenue breakdown by business segment shows: - Fiber laser devices: 424 million yuan, down 0.39% year-on-year - Optical communication devices: 392 million yuan, up 57.9% year-on-year - LiDAR light source modules and devices: 140 million yuan, up 16817.5% year-on-year [2][3]. - The company forecasts net profits of 107 million yuan, 160 million yuan, and 220 million yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with corresponding PE ratios of 113x, 76x, and 55x [4][5].

□适用 √不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用 √不适用 证券代码：300620 证券简称：光库科技 公告编号：公告编号：2025-015 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者 应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为致同会计师事务所（特殊普通合 伙）。 非标准审计意见提示 （一）公司主营业务和主要产品 公司是专业从事光纤激光器件、光通讯器件和激光雷达光源模块及器件的设计、研发、生产、销售及服 务的高新技术企业。公司主要产品为光纤激光器件、光通讯器件和激光雷达光源模块及器件，所在行业 属于国家鼓励和扶持的光电子器件及其他电子器件制造业。 公司的主营业务和主要产品包括： 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √适用 □不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以249,180,545为基数，向全体股东每10股派发现金红利 ...

一、财务公司基本情况 关于珠海华发集团财务有限公司 2024 年度风险持续评估报告 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等相 关规定的要求，珠海光库科技股份有限公司（以下简称"公司"）通过查验珠海华发集 团财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融许可证》《营业执照》等证件资料，审 阅包括资产负债表、利润表、现金流量表等在内的财务公司的定期财务报告，并了解 财务公司内部控制及风险监管指标动态，对财务公司的经营资质、业务和风险状况进 行了评估，具体情况报告如下： 珠海光库科技股份有限公司 财务公司是经中国银行业监督管理委员会批准设立的为珠海华发集团有限公司 （以下简称"华发集团"）及其成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，自 2013 年 2 月 8 日获准筹建，于同年 9 月 4 日获得中国银行业监督管理委员会开业批复（银 监复[2013]459 号），于同年 9 月 6 日取得《金融许可证》（证号：00367142），于同年 9 月 9 日办理工商登记并取得《营业执照》（注册号：440003000020370），初始注册资本 为人民币十亿元。 2018 年 2 月 6 ...