立高食品股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 1 立高食品股份有限公司 2024 年第一季度报告 | 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | （%） | | | 营 ...

立高食品股份有限公司 2023 年年度报告 2024-028 2024 年 4 月 立高食品股份有限公司 2023 年年度报告全文 1 立高食品股份有限公司 2023 年年度报告全文 | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 | | --- | | 第二节 公司简介和主要财务指标 | | 第三节 管理层讨论与分析 . | | 第四节 公司治理……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 53 | | 第五节 环境和社会责任 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 73 | | 第六节 重要事项… | | 第七节 股份变动及股东情况 | | 第八节 优先股相关情况 … | | 第九节 债券相 ...

出席本次说明会的人员有：公司董事长彭裕辉先生，副董事长赵松涛先生，董事、 总经理陈和军先生，副总经理、董事会秘书、财务总监王世佳先生，独立董事陈莹女士、 独立董事梁晨先生，保荐代表人翁嘉辉先生。 为提升业绩说明会的交流效果，公司特向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的 意见和建议，欢迎投资者在 2024 年 5 月 13 日（星期一）17:00 前将有关问题发送至公司 董事会办公室邮箱 dongmiban@ligaofoods.com，或者扫描下方二维码进入全景网问题征 集专题页面。公司将在 2023 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。欢 迎广大投资者积极参与本次网上说明会。 （问题征集专题页面二维码） | 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 关于举行 2023 年度网上业绩说明会及问题征集的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称" ...

餐饮渠道加强建设，期待 24 年有环比改善 核心观点 ⚫ 经营整体稳健，加强餐饮渠道建设。据公司预告，预计 23 年实现营收 34.8 亿-36.0 亿元，同比增长 19.56%-23.69%，收入保持稳健，其中冷冻蛋糕、中点类产品、稀 奶油的销售表现良好；内部改革持续推动，冷冻烘焙、奶油、酱料营销组织架构完 成整合，三产线、双产线经销商收入占比有所提升，对市场覆盖力度增加，得益于 公司新品有效导入的带动影响，商超、餐饮等渠道业务增速较好。公司愈发重视餐 饮渠道，餐饮团队成员超过百人，未来也会配备专业的销售团队侧重餐饮方向。 ⚫ 需求不振拖累毛利率，费用有所增长，24 年或将改善。因下游需求减弱，新品需求 不足，预计产能利用率下滑拖累毛利率。费用方面，23 年费用增长因：1）业务规 模扩大后中转仓数量增加，相应的仓储费及内部仓库之间运输发生的物流费增长； 2）年内举办经销商大会及行业烘焙展会，业务推广费用有所增加；3）成立产品中 心专职研发及组织产品推新、老品升级，加大了产品的研发投入力度，同时于全国 多地成立研发技术服务中心以推进技术推广前置，研发费用开支提升。预计 24 年仓 储物流费用管控更加科学，供应 ...

中信建投证券股份有限公司 关于立高食品股份有限公司 首次公开发行前部分限售股上市流通的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"）作为立 高食品股份有限公司（以下简称"立高食品"、"上市公司"或"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —创业板上市公司规范运作》等有关规定，对立高食品首次公开发行前部分限售股上市 流通的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意立高食品股份有限公司首次公开发行股票注 册的批复》（证监许可[2021]489 号）同意注册，立高食品股份有限公司（以下简称"公 司"）向社会首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 42,340,000 股，并于 2021 年 4 月 15 日在深圳证券交易所创业板上市。公司首次公开发行前总股本 127,000,000 股，首次公 开发行股票完成后，公司总股本为 169,340,000 股， ...

| | | 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 首次公开发行前部分限售股上市流通的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1、立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）本次上市流通的限售股份为首次公 开发行前已发行股份，解除限售的股份数量为 85,985,400 股，占公司目前总股本的 50.7767%。 2、本次上市流通日为 2024 年 4 月 17 日（星期三）。 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意立高食品股份有限公司首次公开发行股票注 册的批复》（证监许可[2021]489 号）同意注册，立高食品股份有限公司（以下简称"公 司"）向社会首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 42,340,000 股，并于 2021 年 4 月 15 日在深圳证券交易所创业板上市。公司首次公开发行前总股本 127,000,000 股，首次公 开发行股票完成后，公司总股本为 169,340,000 股，其中有流通 ...

Investment Rating - The report does not explicitly state an investment rating for the company Core Viewpoints - The company, Ligao Foods, is positioned as a leading player in the frozen baking sector, focusing on providing comprehensive solutions for frozen baked goods and baking ingredients [5][22] - The company has experienced rapid revenue growth over the past five years, with a compound annual growth rate (CAGR) of 25% for net profit from 2017 to 2022, although profits were impacted in 2022 due to the pandemic [22][23] - The frozen baking market in China is expected to grow significantly, with a projected market size exceeding 300 billion yuan by 2025, driven by increasing consumer demand and the expansion of distribution channels [39][44] Company Overview - Ligao Foods primarily engages in frozen baking and baking ingredient businesses, generating revenues of 10.6 billion yuan from frozen baking, 2.4 billion yuan from cream, 1.1 billion yuan from sauces, and 0.9 billion yuan from fruit products in H1 2023 [5][6] - The company has a clear management structure with stable core executives, many of whom are founding members [14][18] Financial Performance - The company’s revenue has shown rapid growth, with a significant increase in frozen baking revenue, which accounted for over 60% of total revenue in 2022 [32][34] - The net profit for 2023 is projected to be between 0.8 billion and 1.05 billion yuan, reflecting a year-on-year decline of 27% to 44% due to increased costs and asset impairments [22][23] Market Analysis - The frozen baking industry is in its early stages in China, with a low penetration rate of 10%, compared to 30% in Japan and 70% in the United States, indicating substantial growth potential [39][44] - The report highlights the importance of supply chain improvements and the expansion of new consumption scenarios, such as supermarkets and cafes, which are expected to drive the growth of the frozen baking market [44][46] Production Capacity - The company has aggressively expanded its production capacity, with plans to increase frozen baking capacity by 107,000 tons, which is expected to contribute an additional 1.79 billion yuan in revenue once operational [27][28]

关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 29 日召开第三届董事会 第三次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中 竞价交易方式回购公司人民币普通股（A 股）股份（以下简称"本次回购"），用于实施股 权激励或员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含）且不超过人 民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人民币 66.60 元/股（含），具体回购资金总额以 实际使用的资金总额为准。本次回购的实施期限为自公司董事会审议通过回购股份方案 之日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2024 年 1 月 29 日、2024 年 1 月 31 日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号： 2024-009）、《回购报告书》（公告编号：2024-011）。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—— 回购 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2024-023 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 关于 2024 年第一季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 1、证券代码：300973 | | 证券简称：立高食品 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2、债券代码：123179 | | 债券简称：立高转债 | | | | | | | | | 3、转股价格：人民币 | 96.52 | 元/股 | | | | | | | | | 4、转股期限：2023 年 | 9 月 | 13 | 日至 | 2029 | 年 | 3 | 月 | 6 | 日 | 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，立高食品 ...

立高食品股份有限公司 投资者关系管理制度 二〇二四年三月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 投资者关系管理的目的和原则 1 | | 第三章 | 投资者关系管理的对象、工作内容与方式 2 | | 第四章 | 投资者关系管理的组织与实施 4 | | 第五章 | 附则 9 | 立高食品股份有限公司投资者关系管理制度 立高食品股份有限公司 投资者关系管理制度 第一章 总则 第一条 为了加强立高食品股份有限公司（以下称"公司"）与投资者和潜在 投资者（以下合称"投资者"）之间的信息沟通，切实建立公司与投资者的良好沟 通平台，完善公司治理结构，切实保护投资者的合法权益，形成公司与投资者之间 长期、稳定、和谐的良性互动关系，特制定本制度以供有关各方遵守。 第二条 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司投资者关系管理工作指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下称"《上 市规则》"）等法律、行政法规、规章、规范性文件及《立高食品股份有限公司章 程》（以下称"《公司章程》"），并结合本公司实际情况，制定本制度。 第三条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权 ...