立高食品股份有限公司 独立董事工作细则 广东 广州 二〇二五年十月 | | | 立高食品股份有限公司独立董事工作细则 立高食品股份有限公司 独立董事工作细则 第一章 总 则 第一条 为了促进立高食品股份有限公司（以下称"公司"或"本公司"） 的规范运作，维护公司整体利益，保障全体股东的合法权益不受损害，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司独立董事管理办 法》（以下简称《管理办法》）等法律法规以及《立高食品股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）的有关规定，并结合本公司实际，制定本细则。 第二条 独立董事是指不在本公司担任除董事外的其他职务，并与公司及 其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其 进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董事应当 按照有关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 规定、深圳证券交易所（以下简称"深交所"）业务规则和《公司章程》的规定， 认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公 司整体利益，保护中小股东合法权益。 独立董事应当独 ...

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2025-065 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 | 募集资金投资项目 | 募集资金承诺 | 调整后投资总 | 累计已投入募 | 剩余募集资金 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 投资总额 | 额 | 集资金 | 投资额 | | 三水生产基地扩建项目 | 28,027.94 | 28,027.94 | 26,199.90 | 项目已结项 | | 长兴生产基地建设及技改项目 | 43,993.16 | 5,522.01 | 5,522.01 | - | | 华东生产基地建设及技改项目 | - | 43,685.15 | 19,075.97 | 24,609.17 | | 卫辉市冷冻西点及糕点面包食 品生产基地建设项目 | 19,558.39 | 19,558.39 | 19,459.52 | 项目已结项 | | 研发中心建设项目 | 5,214.00 | - | - | - | | 智能信息化升级改造建设项目 | 6,793.30 | 6,793.30 | 6,862.66 | 项目已 ...

立高食品股份有限公司 对外投资管理制度 广东 广州 二〇二五年十月 （一）公司独立兴办企业或独立出资的经营项目； （二）公司出资与其他境内外独立法人实体、自然人成立合资、合作公司或开 发项目； （三）对现有企业的增资扩股； （四）股票、债券、基金、期货及其它金融衍生产品的投资； （五）委托理财、对子公司投资（设立或者增资全资子公司除外）； （六）法律、法规规定的其他对外投资。 第一章 总 则 第一条 为规范立高食品股份有限公司（以下称"公司"或"本公司"）的对外 投资行为，有效控制公司对外投资风险，提高对外投资效益，根据《中华人民共和 国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》及其他法律、行政法 规、规章、规范性文件以及《立高食品股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"） 的有关规定，并结合本公司实际，特制定本制度。 立高食品股份有限公司对外投资管理制度 立高食品股份有限公司 对外投资管理制度 第二条 本制度所称对外投资包括公司为获取未来收益而将一定数量的货币资 金、股权、经评估后的实物或无形资产等作价出资的投资活动，也包括委托理财、 风险投资等以寻求短期差价为主要目的的投资活动，具体包括 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2025-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 第三届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 （一）审议通过《关于受让控股子公司少数股东部分股权暨关联交易的议案》 经审核，监事会认为：本次公司受让控股子公司少数股东部分股权暨关联交易的事 项不会对公司日常生产经营造成重大不利影响。本议案的审议程序符合有关法律法规和 《公司章程》的规定，董事会表决时关联董事回避表决，不存在损害公司和股东的利益， 特别是中小股东利益的情形。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于受让控股 子公司少数股东部分股权暨关联交易的公告》。 表决结果：2 票同意，0 票反对，0 票弃权，1 票回避，表决通过。监事招建章回避 本议案的表决。 （二）审议通过《关于增加部分募投项目实施主体的议案》 经审核，监事会认为：公司本次增加部分募投项目实施主体是公司结合 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2025-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司关于设立募集资金专户 并签署募集资金三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 为规范公司募集资金的存放、使用与管理，提高募集资金使用的效率和效益，保护 投资者的合法权益，根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和公司《募集资金管理制 度》的规定，公司及全资子公司广州奥昆食品有限公司、保荐机构中信建投证券股份有 限公司、监管银行中信银行股份有限公司广州分行共同签订了《募集资金三方监管协议》， 并在监管银行开设募集资金专项账户。 注：中信银行股份有限公司中山开发区科技支行是中信银行股份有限公司广州分行的管辖支 行，《募集资金三方监管协议》乙方为中信银行股份有限公司广州分行。 三、《募集资金三方监管协议》的主要内容 甲方 1：立高食品股份有限公司 甲方 2：广 ...

Investment Rating - The report maintains a recommendation for the liquor sector, indicating a bottoming out phase with potential for recovery in the future [2]. Core Insights - The liquor industry is experiencing a significant decline in sales, with an expected drop of over 20% in overall sales volume. However, there are signs of month-on-month improvement, and the decline is narrowing [5][9]. - Major liquor companies like Moutai and Wuliangye are showing strong recovery in payment collection, with over 80% collection rates, while regional brands are performing adequately [5][9]. - The report emphasizes the importance of focusing on high-quality liquor brands that are likely to recover faster, such as Moutai and Fenjiu, while also highlighting the need to monitor companies undergoing significant changes [6][9]. Summary by Sections 1. Liquor Sector: Q3 Accelerated Decline and Bottoming Out - The liquor sector is facing a 20%+ decline in sales due to external demand shocks, with a gradual improvement expected in the coming months [5][9]. - High-end liquor brands are expected to show resilience, with Moutai projected to achieve a 3% revenue growth in Q3, while Wuliangye is expected to see a 20% revenue decline [10][11]. - The report indicates that companies are adjusting their strategies to reduce channel pressure and improve operational efficiency [9][10]. 2. Consumer Goods Sector: Overall Demand Weakness, Structural Resilience - The consumer goods sector is experiencing overall weak demand, but segments like snacks and beverages are showing higher resilience [17][24]. - The report notes that while the demand for dairy and beer remains stable, the restaurant supply chain is still under pressure [17][24]. - Raw material prices are generally declining, which may provide some cost relief to companies in the sector [24][25]. 3. Investment Recommendations: Focus on Liquor Bottoming Catalysts and Selective Consumer Goods Trends - The report suggests focusing on liquor companies that are at the bottom of their cycles, with Moutai and Fenjiu being primary recommendations [6][9]. - For consumer goods, the report highlights the potential of snack and beverage companies, recommending brands that are well-positioned to benefit from current trends [6][17].

证券之星消息，10月16日休闲食品板块较上一交易日下跌0.65%，立高食品领跌。当日上证指数报收于 3916.23，上涨0.1%。深证成指报收于13086.41，下跌0.25%。休闲食品板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002820 | 桂发祥 | 12.35 | 1.06% | 11.46万 | | 1.42亿 | | 605339 | 南侨食品 | 17.82 | 0.96% | 4.57万 | 8134.65万 | | | 300972 | 万辰集团 | 192.98 | 0.51% | 2.90万 | | 5.66亿 | | 603043 | 广州酒家 | 16.02 | 0.12% | 2.63万 | 4210.73万 | | | 000716 | 黑芝麻 | 6.23 | 0.00% | 14.42万 | 8988.22万 | | | 603886 | 元祖股份 | 12.25 | -0.08% | 1.60万 | 1964.89万 ...

1、自 2025 年 9 月 15 日至 2025 年 10 月 13 日，立高食品股份有限公司（以下简称 "公司"）股票已出现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期 转股价格的 85%的情形，触发"立高转债"转股价格向下修正条款。 2、2025 年 10 月 13 日，公司召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于不 向下修正"立高转债"转股价格的议案》，公司董事会决定本次不向下修正"立高转债" 转股价格，且自本次董事会审议通过之次一交易日起未来六个月内（2025 年 10 月 14 日 至 2026 年 4 月 13 日），若再次触发"立高转债"转股价格向下修正条款，亦不提出向下 修正方案。下一触发转股价格修正条款的期间自 2026 年 4 月 14 日重新起算，若再次触 发"立高转债"转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使 "立高转债"的转股价格向下修正权利。 证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2025-059 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 关于不向下修正"立高转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2025-058 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于不向 下修正"立高转债"转股价格的公告》（公告编号：2025-059）。 立高食品股份有限公司 第三届董事会第十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十六次会议于 2025 年 10 月 13 日在公司会议室以现场结合通讯形式召开，会议通知于 2025 年 10 月 10 日以书 面、电话及邮件等形式送达。董事长彭裕辉先生主持会议，会议应出席董事 6 人，实际 出席董事 6 人。本次会议的召集和召开符合《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》 的有关规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于不向下修正"立高转债"转股价格的议案》 自 2025 年 ...

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2025-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 经中国证券监督管理委员会《关于同意立高食品股份有限公司向不特定对象发行可 转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕43 号）予以注册，公司于 2023 年 3 月 7 日向不特定对象发行了 9,500,000 张可转债，每张面值为人民币 100 元，发行总额为人民 币 95,000.00 万元，期限为 6 年。 （二）可转债上市情况 经深圳证券交易所同意，公司本次公开发行的 95,000.00 万元可转债已于 2023 年 3 月 27 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"立高转债"，债券代码"123179"。 立高食品股份有限公司 关于 2025 年第三季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 证券简称：立高食品 | | --- | | 1、证券代码：300973 | 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 ...