Core Viewpoint - Big Tech companies have experienced a significant decline in market capitalization, losing over $1 trillion due to concerns over AI spending and capital expenditures [1]. Group 1: Market Performance - Microsoft, Nvidia, Oracle, Meta, Amazon, and Alphabet all saw their shares decline in the week leading up to Thursday's market close, driven by fears surrounding AI spending [1]. - Amazon's shares fell by 7% in premarket trading on Friday, while Alphabet decreased by 0.7%, and Meta remained largely unchanged; Oracle, Nvidia, and Microsoft saw slight increases in the low single-digit percentages [2]. Group 2: Capital Expenditure Plans - Big Tech companies announced plans to invest $660 billion into AI this year, a figure that exceeds the GDP of several countries, including the United Arab Emirates, Singapore, and Israel [2]. Group 3: Industry Sentiment and Volatility - Companies developing hardware for AI are expected to face ongoing volatility as market sentiment shifts, with concerns about capital expenditures related to large language model (LLM) build-outs and the potential for over-expansion of capacity [3]. - Investment director Paul Markham highlighted that questions regarding the extent of capital expenditures and the eventual return on investment will persist in the industry [3].

Megan Lieu is an influencer who makes content about tech and gives career advice on social media.Tech companies like Microsoft and Google are going after new users for their AI services the way any marketer tries to make their products look cool: through social media influencers.Other artificial intelligence players, including OpenAI, Anthropic and Meta, are also hiring social media creators to post sponsored content on apps like Facebook, Instagram, YouTube and even LinkedIn. The payout for these promotion ...

席卷全球股票市场的"软件股末日"(Software-mageddon)这一悲观叙事论调，仍然处于滚雪球般发酵态势。有着"OpenAI劲敌"称 号的Anthropic重磅推出的一系列AI工具/代理式AI智能体协作平台，引发全球股市SaaS订阅软件板块以及股票市场广义上的软 件板块广泛抛售大浪潮，周四美股交易时段以及周五亚盘时段这股抛售继续席卷软件领域，标普500指数盘中一度跌破100日移 动均线，该指数11个主要板块中有9个下跌，跟踪标普500软件与服务类公司的ETF价值更是大跌5%。 美股市场软件板块在本周三可谓遭遇2022年以来最严重的抛售，软件股的这种暴跌力度甚至超过了去年1月DeepSeek横空出世 之后的科技股抛售潮。标普500软件与服务指数自10月底的近期高点以来已下跌约30%，并且在周四迈向连续八个交易日下跌 ——作为对比，同期标普500指数整体没有太大变化。 了解到，从近日全球大型软件股资金流走势来看，一部分机构类资金开始入场抄底式"逢低布局"这些近期经历暴跌甚至股价几 乎腰斩的软件股，并且他们赞同黄仁勋对于软件股的积极看法——即市场错杀了那些聚焦"AI+核心操作流程"且基本面强劲的 软件巨头， ...

AI时代，快人一步~ 以下文章来源于硬AI ，作者专注科技产研的 硬AI . 据华尔街此前文章，德银的研报揭示了一个更为残酷的事实：AI投资狂潮已进入"大清洗"阶 段，标普500指数的繁荣可能仅由谷歌一家公司苦苦支撑。这场科技股内部的剧烈洗牌，正在 重新定义AI时代的赢家与输家。 市场叙事逆转从追捧到质疑OpenAI依赖 投资者对OpenAI的担忧源于其财务可持续性。尽管OpenAI签订了一系列数十亿美元的大单， 但公司仍在亏损，这引发了市场对其履行承诺能力的质疑，并拖累了与其关系密切的科技巨 头。 Synovus Trust投资组合经理Dan Morgan指出： 来源 | 硬AI 华尔街对OpenAI的态度正在经历戏剧性逆转。曾经被市场追捧的OpenAI合作概念股如今遭遇 抛售，微软、Oracle等公司股价大幅下挫，而与OpenAI竞争的谷歌母公司Alphabet则凭借AI 业务的强劲财务回报成为最大赢家，股价自去年10月以来飙升约36%。 市场逻辑的转变在华尔街分析师口中体现得淋漓尽致。Freedom Capital Markets科技研究 主管Paul Meeks表示： "市场正在形成一种叙事，即更青睐 ...

丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨通信设备Ⅲ [Table_Title] 通信行业周观点：北美云商 Capex 信心强劲， 康宁光互连长单驱动扩产 报告要点 [Table_Summary] 2026 年第 4 周，通信板块上涨 5.26%，在长江一级行业中排名第 3 位；2026 年年初以来，通 信板块上涨 5.42%，在长江一级行业中排名第 16 位。根据最新财报，微软云业务延续高景气， Azure 收入高增、订单能见度抬升，本季度增近 1GW 数据中心容量，资本开支维持高位。Meta AI 赋能广告业务实现量价齐升，全年资本开支加码。康宁光通信业务高速增长，Gen-AI 产品 放量加速释放盈利弹性，与 Meta 签署最高 60 亿美元多年期长单，推动扩产前置。AI 光互连 需求爆发，北美云商资本开支信心强劲。 分析师及联系人 [Table_Author] 于海宁 SAC：S0490517110002 SFC：BUX641 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 通信设备Ⅲ cjzqdt11111 [Table_Title 通信行业周观点：北美云商 ...

根据美国证券交易委员会(SEC)披露，瑞银(UBS.US)递交了截至2025年12月31日的第四季度持仓报告(13F)。 | 2025-12-31 P | | | --- | --- | | 13F Activity | | | Market Value | $0.62t, Prior: $0.64t | | Inflows (Outflows) as % of | (-5.6516) de | | Total MV | | | New Purchases | 1347 stocks | | Added To | 4181 stocks | | Sold out of | 1188 stocks | | Reduced holdings in | 4520 stocks | | Top 10 Holdings % | 14.52% | | Turnover 9611 | 21.81% | | Turnover Alt %141 | 10.1% | | Time Held Top 20 | 22.7 quarters | | Time Held Top 10 | 22 quarters | | Time Hel ...

Market Analysis by covering: Microsoft Corporation, Alphabet Inc Class A, Amazon.com Inc, Meta Platforms Inc. Read 's Market Analysis on Investing.com ...

转自： 新智元 【导读】 深夜，GitHub官宣大变身！全球两大编程AI Claude和Codex集体入驻，再加上Copilo t，正式开启AI编程「三足鼎立」的时代。三个「AI码农」集体卖命，人类开发者狂喜。 GitHub要变天了！ 凌晨，微软GitHub宣布重磅更新： 正式集成全球「最强编程大脑」——Claude和Codex 。 地表最强编程三剑客——Copilot、Claude、Codex，终于迎来史诗级合体！ 开发者只需一个指令， 三个AI任你差遣 ，瞬间完成编码、修Bug、提交PR等复杂任务。 这标志着，GitHub正从一个单纯的代码托管平台，进化为多智能体协同的「AI战场」。 微软这一步棋，是希望通过GitHub，让AI智能体成为开发者们原生的核心配置。 2023年，GitHub开发者数量突破1亿大关，如今平台有超1.8亿人 目前，订阅Copilot Pro+、Copilot Enterprise，今天就可以抢先体验。 评论区下方，开发者们纷纷欢呼，「同一时间可以让三个顶级AI为自己打工了」。 这一切，都通过一个「指挥中心」Agent HQ实现 。软件开发中，最耗神的就是「上下文切换」。 如今通过 ...

谷歌母公司字母表在2025年的年营收首次突破4000亿美元，并实现1320亿美元的利润。然而，该公司计 划将资本支出翻倍至1850亿美元，依然致其股价承压。 市场大幅波动也让美国芯片制造商英伟达的股价面临考验。英伟达预计本月晚些时候公布财报。阿尔伯 特桥资本公司创始人德鲁·迪克森说，此前仅凭资本支出就能引发市场兴奋，现在人们更希望看到资本 支出转化为实际营收增长。（卜晓明） 这是2022年1月18日在美国纽约证券交易所外拍摄的华尔街路牌。新华社发（郭克摄） 美国联博资产管理公司一基金负责人吉姆·蒂尔尼说："资本支出规模令人咋舌。"即使这些公司年度总 营收增长14%至1.6万亿美元，也难以支撑如此大规模支出。 亚马逊股价5日在盘后交易时段下跌11%。该公司宣布今年资本支出将达到2000亿美元，比预期高500亿 美元，甚至超过谷歌和微软。亚马逊首席执行官安迪·贾西说，如此巨额的投资是公司在AI、芯片、机 器人和卫星领域大发展所必须的。 微软股价受冲击最大，自1月28日公布财报以来已下跌18%。市场对其数据中心单季支出飙升66%有所 反应。此外，微软首次披露，在其未来总额达6250亿美元的云服务合同中，有45%来自 ...

来源：国际投行研究报告 雅诗兰黛下跌19% 增长恐慌拖累美股再次下跌！ 疲软的劳动力市场数据和对AI的忧虑进一步拉低美国股市，标普500指数年内转跌。软件股也再次大幅 下跌；比特币下跌13%，拖累Strategy股价下跌19%。 标普500指数信息技术板块下跌1.7%。微软(Microsoft)下跌5%，Salesforce回落4.7%。这轮跌势继续冲击 半导体公司，包括Advanced Micro Devices，该公司收盘下跌3.9%；以及英伟达(Nvidia)，该公司收盘下 跌1.4%。 Alphabet股价下跌0.5%，此前这家谷歌(Google)的母公司表示，今年可能进行最高可达1,850亿美元的人 工智能相关资本投资。高通(Qualcomm)发布的疲软预测拖累了这家芯片制造商的股价，其股价下跌了 8.5%。 雅诗兰黛(Estée Lauder)股价下跌19%，在标普500指数成份股中跌幅最大，此前这家美妆集团表示，预 计今年与关税相关的不利因素将使其利润减少约1亿美元。发动机制造商康明斯(Cummins)股价下跌 11%，创下自2020年3月新冠疫情爆发之初以来的最大单日百分比跌幅。 投资者涌入公 ...