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深夜，GitHub官宣大变身！全球两大编程AI Claude和Codex集体入驻，再加上Copilot，正式开启AI编程「三足鼎立」的时代。三个「AI码农」集体卖 命，人类开发者狂喜。 GitHub要变天了！ 凌晨，微软GitHub宣布重磅更新：正式集成全球「最强编程大脑」——Claude和Codex。 地表最强编程三剑客——Copilot、Claude、Codex，终于迎来史诗级合体！ 开发者只需一个指令，三个AI任你差遣，瞬间完成编码、修Bug、提交PR等复杂任务。 这标志着，GitHub正从一个单纯的代码托管平台，进化为多智能体协同的「AI战场」。 这一切，都通过一个「指挥中心」Agent HQ实现。软件开发中，最耗神的就是「上下文切换」。 如今通过Agent HQ，无需切换工具，丝滑完成构思到落地的全过程，极大地降低了摩擦感。 最关键的是，Copilot、Claude、Codex三个AI，可以在IDE、GitHub，以及移动端一键调用。 微软这一步棋，是希望通过GitHub，让AI智能体成为开发者们原生的核心配置。 2023年，GitHub开发者数量突破1亿大关，如今平台有超1.8亿人 目前，订阅Co ...

亚马逊即将于本周四发布的财报已成为全市场关注的绝对焦点，投资者急需从中探寻云计算行业增长前景的关键线索。在微软因云业务增长放缓 导致股价剧烈修正后，科技板块的避险情绪正处于紧绷状态。 自1月28日发布财报以来，微软股价已累计下跌14%，市值蒸发超过5000亿美元。这一暴跌主要归因于其核心云平台Azure的增长放缓，这引发了 投资者对整个行业的广泛担忧。与此同时，尽管Alphabet披露了强劲的云业务增长，但因其宣布了远超预期的2026年资本支出计划，导致股价在 盘后交易中下跌，这进一步加剧了市场对于科技巨头在AI领域高额投入与回报周期的疑虑。 目前的市场焦虑集中在于，微软Azure的增长放缓究竟是该公司特有的问题，还是预示着云服务提供商面临更广泛的疲软。据彭博报道，Catalyst Funds首席投资官David Miller指出："目前尚不清楚微软的失望表现有多少是由于公司自身问题，又有多少反映了云领域的整体放缓。如果是后 者，这种影响可能会延续。" 在此背景下，华尔街分析师预计亚马逊AWS第四季度的营收将同比增长21%，达到348亿美元。鉴于亚马逊股价此前表现相对滞后，投资者正在 急切寻找股价上行的催化剂 ...

The last time I wrote about Microsoft Corporation ( MSFT ), in October 2025, I analysed the company’s Q1 numbers and the overall report in detail to identify the factors that could have drivenAn independent investor in the Indian and US equity markets with a CFA Charter and a PhD in Finance from University of Durham, U.K. I hold an Honorary Associate Professor in Finance and Corporate Governance title at Brunel University London. I have a YouTube and a Podcast channel, titled The Stock Doctor,' where I disc ...

Core Insights - The article discusses Microsoft Corporation's (MSFT) performance and analysis of its Q1 numbers, focusing on factors that may have influenced its results [1]. Group 1: Company Performance - The analysis includes a detailed examination of Microsoft's Q1 financial results, highlighting key drivers behind the company's performance [1]. Group 2: Analyst Background - The author has extensive experience in investment banking and holds a CFA Charter and a PhD in Finance, indicating a strong analytical background [1]. - The author is also an Honorary Associate Professor in Finance and Corporate Governance, further emphasizing expertise in the field [1]. Group 3: Research Focus - The author actively engages in quantitative research across various domains, including US equities, Behavioral Finance, Corporate Governance, Activist Hedge Funds, Cryptocurrencies, and M&A [1]. - Publications in top-ranked peer-reviewed journals suggest a high level of credibility and knowledge in financial analysis [1].

硬·AI 作者 | 张雅琦 编辑 | 硬 AI 华尔街对OpenAI的态度正在经历戏剧性逆转。曾经被市场追捧的OpenAI合作概念股如今遭遇抛售，微 软、Oracle等公司股价大幅下挫，而与OpenAI竞争的谷歌母公司Alphabet则凭借AI业务的强劲财务回报 成为最大赢家，股价自去年10月以来飙升约36%。 市场逻辑的转变在华尔街分析师口中体现得淋漓尽致。Freedom Capital Markets科技研究主管Paul Meeks表示： "市场正在形成一种叙事，即更青睐谷歌而非OpenAI。去年这个时候，OpenAI每一次宣布与某家公 司合作都会受到掌声。 但到了2025年底，人们开始说，'天哪，我的收入积压或AI基础设施支出有 太多来自OpenAI。 '" 华尔街对OpenAI的态度从追捧转向担忧，受其亏损及履约能力质疑影响，深度绑定的微软与Oracle股价剧烈下挫。与此 同时，谷歌凭借Gemini 3带动的全线财务回报及云业务48%的营收增速脱颖而出，以4万亿美元市值支撑起指数繁荣，或 成为AI下半场角逐的赢家。 这种情绪转变在股价上表现明显。Oracle股价自去年10月以来已暴跌约49%，其超过5 ...

业 研 究 2026 年 02 月 05 日 谷歌云发展超预期，资本开支高速增长，继续看好 AI 算力全链条 谷歌云营收增速超预期，谷歌、Meta、微软资本开支指引乐观 谷歌：根据谷歌最新财报，谷歌云 2025Q4 营收达 177 亿美元，同比增长 48%， 高于分析师预期的 162 亿美元，同时，2025Q4 Gemini App 月活超 7.5 亿，高于 2025Q3 的 6.5 亿。资本开支方面，2025Q4 达 279 亿美元，同比增长 95%，全年 资本开支实现 914 亿美元，同比增长 74%，预计 2026 年资本支出为 1750-1850 亿美元，中值为 1800 亿美元，同比增长 97%。 ——行业点评报告 行业走势图 数据来源：聚源 -29% 0% 29% 58% 86% 115% 2025-02 2025-06 2025-10 通信 沪深300 相关研究报告 《Meta、康宁、微软财报亮眼，重视 硅光 CPO、光纤、液冷投资机会—行 业周报》-2026.2.1 《超节点：光、液冷、供电、芯片的 全面升级—行业深度报告》-2026.1.28 《重视通信涨价方向：AI 云 IAAS 和 光纤 ...

50 年前的本周，一封名为《致电脑爱好者的一封公开信》在刚兴起的计算机爱好者圈子中流传开来。这封由 20 岁的比尔・盖茨撰写的信件，因非常直白 地炮轰"软件盗版"问题，在当时掀起轩然大波，其彼时抱怨道："你们这样做就是在偷窃。" 如今恰逢发布 50 周年，这封至今保存在《纽约时报》档案中的内容再次展现在大众视野上，随即也冲上了 HN 热榜，引发了新一轮讨论。 时代背景，Altair 8800 开启个人电脑革命 时间拉回 1975 年，搭载了 Intel 8080 CPU 和 S-100 总线卡的 Altair 8800 横空出世。 这款没有键盘、没有显示器，甚至默认仅为简陋套件的机器，却意外开启了桌面个人电脑革命，它催生了早期 PC 社区与生态的形成。 正是这款机器，让 20 岁的比尔・盖茨与 22 岁的保罗・艾伦找到了合作契机。两人便主动联系 Altair 开发商 MITS，声称已经为这台微型计算机完成了一 套 BASIC 解释器。 时任 MITS 公司负责人 Ed Roberts 很快同意了这次合作，邀请其二人为 Altair 编写软件。随后，艾伦前往 MITS 公司，全职参与与 MITS 的对接与支持； ...

有关全球股票市场的"软件股末日"(Software-mageddon)这一悲观叙事论调，正在滚雪球般发酵。如今，包括华尔街大型机构 投资者们在内的全球投资者正在激烈争论是否到了该对这些近期遭重创的软件类股票重新发起看涨呼吁的时候。从近日全球 大型软件股资金流走势来看，一部分机构类资金开始入场抄底式"逢低布局"这些近期经历暴跌甚至股价几乎腰斩的软件股， 并且他们赞同黄仁勋对于软件股的积极看法——即市场错杀了那些聚焦"AI+核心操作流程"且基本面强劲的软件巨头，但是仍 有一些投资者保持谨慎立场。与此同时，这也显示出以AI赋能盈利的新叙事正在悄然扩散，部分投资者已开始将未来增长预 期纳入对软件股的评估。 AI代理工具引爆担忧情绪 此前在今年1月有着"OpenAI劲敌"称号的Anthropic推出颇具工程协作革新意义的代理式AI编程工具——Claude Cowork工具， 并且这款工具甚至旨在将AI代理的功能从编程终端扩展至文件管理、软件交互等广泛意义上的通用办公场景，当时就已经大 幅加剧了市场对AI智能体彻底颠覆SaaS软件行业的恐惧情绪。 而自本周二起全球软件股集体崩盘的元凶——即Anthropic推出的新AI工 ...

水皮杂谈 一家之言 兼听则明 偏听则暗 围魏救赵 盘面消息 A股三大指数今日集体回调，截止收盘，沪指跌0.64%，收报4075.92点；深证成指跌 1.44%，收报13952.71点；创业板指跌1.55%，收报3260.28点。 沪深京三市成交额仅有 21945亿，较昨日缩量3090亿。 老水看盘 上证指数今天呈现缩量回调态势，走出浅 V 形态，K 线图收出一根阳十字星。 特别值得关注的是港股的走势，今天恒生指数、恒生科技指数同样呈现探底回升走势，特别是 恒生指数收盘上涨 0.14%，成交金额 3151 亿港币，处于放量水平。资金面方面，北水南下 态势显著，今天净买入金额达 249 亿港币，较昨天翻了一倍。 个股方面，此前遭刻意做空的腾讯控股从下跌 3% 一路反弹至红盘报收，宣布 50 亿美元回 购计划的百度高开高走，阿里巴巴盘中一度下跌 3%，最终亦红盘收盘。恒生科技指数的探底 回升，与 A 股调整后有望反身向上的方向保持一致。（本文数据来自：choice数据） 一句话点评：围魏救赵 。 截至收盘，上证指数下跌 0.64%，深证成指跌幅更大，达 1.44%。个股表现普遍回落，下跌 个股数量达 3553 家， ...