【AI 产业跟踪-海外】微软开源 Phi-4 新版 摘要:产业最新趋势跟踪,点评产业最新风向 Q AI 行业动态 Meta 挖走苹果 AI 基础模型负责人 高盛着力培育"Al 原住民"引领未来 Q AI 应用资讯 微软上线 Deep Research 智能体 谷歌 Veo 3 升级 马斯克发布 Grok 4 O AI 大模型资讯 伯克利开源代码 Agent DeepSWE EarthMind 开源多模态大模型 DeepSeek R1T2 成热门变体模型 产业研究中心 | ર | 李嘉琪(分析师) | | --- | --- | | ર | 010-83939821 | | 0 | lijiaqi2@gtht.com | | 登记编号 | S0880524040001 | | ર્ | 刘峰(研究助理) | | ર | 0755-23976068 | | E | liufeng6@gtht.com | | 登记编号 | S0880124060013 | 往期回顾 【数字经济周报】 LPDDR6 标准发布,开启内存 高速新时代 2025.07.14 开源项目 ZLUDA 支持非英伟达芯片运行 CUDA 基于能量机 ...

人工智能周报（25 年第 27 周） 优于大市 Meta 全资收购 PlayAI，腾讯发布升级版混元 3D-PolyGen 模型 人工智能动态：1）公司动态：①OpenAI 推迟开源模型发布计划。②谷歌 24 亿拿下 Windsurf 部分技术与核心团队。③Meta 全资收购 PlayAI，加速布局 语音人工智能赛道。④英伟达市值突破 4 万亿美元，黄仁勋减持。⑤腾讯元 宝升级搜索功能。⑥字节跳动旗下飞书发表多款 AI 产品。 2）底层技术：①微软推出全新 Phi-4-mini-闪推理小型语言模型。②谷 歌 Gemini 接入 Veo3 模型。③阿里开源 HumanOmniV2 多模态推理模型。 ④腾讯发布升级版混元 3D-PolyGen 模型。 证券研究报告 | 2025年07月16日 3）行业政策：①上海市经济和信息化委员会发布《上海市促进人工智能产 业创新发展行动方案（2025-2027 年）》征求意见稿；②广东省工业和信息 化厅召开人工智能产业发展座谈会；③北京市科学技术委员会发布《北京市 人工智能产业高质量发展行动计划（2025-2027 年）》。 投资建议：电商行业竞争依旧激烈，各平台选择继续向商 ...

接下来就是第三代,也就是现在从第二代往第三代走的这个过程中。那现在第三代的话,它是一个高压制流的方案。这个高压制流的话,它直接通过这个电源柜,然后去集成了所有的这个供配电的单元,包括像这个ACDC,然后包括像BPU,包括像超级电容等等的。 各位领导大家晚上好我是国金电信分析师宇文电那么我们最近是发布了AIDC系列深度的3那这篇深度报告的话我们主要想从未来行业的这个高压直流HVDC这块的这个切入去研究未来整个数据中心它的供电架构的这样的一个演变趋势 那我们这篇报告的话分为底下几个部分第一部分的话就是整个行业的背景还有就是各个企业他们现在海外大厂现在布局的这样的一个情况第二部分的话就是整个AIDC它的供电架构演进的一个路径分为海外跟国内的这样的一个分别去阐述然后第三部分的话就是关于供应商这边现在对于HVDC产品上面的布局 那首先是第一部分,那HVDC它之所以最近两年关注度比较高,主要还是因为整个AI的算力需求增长的比较快。那不管是从它的新增的耗电量的绝对额来看,还是说从它的这个占全球用电量的这样一个占比来看的话,未来整个数据中心这边的耗电的这个量以及它的输电效率都会比较影响整个的数据中心这边的成本。 特别是海外的 ...

各位助理各位投资人大家上午好非常感谢大家的这个时间我今天是分享一下整个对于整个计算机行业2025年下半年的一个投资策略我们的观点主要是围绕着AI应用这个方向我们认为今年下半年将是AI Agent生态崛起的半年从今年上半年以前的情况来看 无论是产业界还是资本市场其实对于agent的这个方向已经是非常认可了那我们来分析一下这里边的一些潜在的一些支持的动力以及未来的细分产业的发展方向 我将我们的策略里面对上半年计算机整个行业的情况做了一下回顾一次呢我们对于整个大模型目前在上半年的一个迭代方向进行了一个梳理并且认为下半年呢会更关注于由现在更新迭代的大模型产生的各种更好用的更深入的这种应用同时结合我们在 就是之前写的几篇美股的报告主要是针对美股的这边大厂以及AI应用公司和IT服务厂商这三类主要的AI参与方在二五年Q1的一个业绩情况做了梳理 从他们的整个的财务报表的情况受到AI的影响以及他们相应的AI应用我们其实在之前的每股报告中都做了非常详尽的梳理大家也可以去参考我们那个报告里边的更多的细节最后我们是根据现在的大模型的情况以及海外应用的进展海外大模型的进展得出了对国内应用的一些结论 这里边的话我们专注于国内的三个方向分 ...

you Hello, everyone. Welcome to the online meeting of the U.S. shareholder AI giant, Jibao, which is worth paying attention to. At present, all participants are in the elite state. In this meeting, we would like to invite our clients and clients who have signed up for Huatai Securities to discuss with us. All information and opinions do not constitute an investment suggestion. All members of the board of directors must read the full statement on the relevant page. Without the permission of Huatai Securities ...

当前这个阶段的话我们觉得从四月底到五月初开始的话可能接下来会是一个新的应用开启的这么一个重要的时点我们认为当前这个其实还处于这个预期相对比较低的这么一个阶段前期我们看到整个A股包括海外科技股 普遍的回调这种背景之下市场对于行业的一些进展包括模型的这些进展关注度也是有所下降包括这种海外科技公司以及空窗期的这么一些影响的话使得整个板块的话今天的一波这个回调之后的话还处于预期重新起来的这么一个新的起点那4月底以来的话我们看到从更高层面的话开始 充分强调人工智能突出应用导向推动人工智能朝着更加健康有趣的方向在发展从假期之前我们也看到了整个海外公司的财报包括我们预期国内的模型在后续的话也会持续的这种进行一个迭代包括我们看到像Digic在第三世代20年12月份发布此前的话基本上是大概过个 五六个月可能就要发布新版本可能这个也会预计的话也会有望临近另外就是我们看到临近报陆续完成的话后续可能会更多的引导市场去关注产业的进展包括市场整个风险偏好的提升可能都是可预期的所以在这样一种背景之下的话我们觉得整个AI应用的话其实确实在逐步启示27年会是整个AI应用大幅无力的这么一个时间点 二五二六年的话会是AI整个应用启示的这么一个时间 ...

图片来源： U nsplash 随着 OpenAI 试图将 ChatGPT 打造成白领工作的核心应用，它正在开发一些 Agent 功能，这些功能 可能会让客户减少对微软生产力应用的依赖。 据一位使用过新功能的用户透露，在最新示例中， OpenAI 已开发出相关功能，让 ChatGPT 用户无 需使用微软应用程序本身， 就能直接在聊天机器人中快速创建和编辑与 PowerPoint 及 Excel 兼容的 演示文稿和电子表格。 • ChatGPT正内测直接生成/编辑Excel和PPT的Agent，通过自然语言指令创建金融分析、数据图表等 专业文档 • 新版 ChatGPT 的电子表格和演示文稿 Agent 功能可能运行缓慢或存在漏洞 综合来看，这些生产力功能可能使 ChatGPT 作为商业工具更具吸引力，对微软和谷歌等公司销售的 生产力套件构成威胁。（具有讽刺意味的是，由于两家公司的财务安排， ChatGPT 几乎完全运行在 微软服务器上。） • OpenAI 还开发了文档协作工具，利用微软开源文件格式（.xlsx/.pptx）实现兼容性，无需授权即可 挑战 据知情人士透露，该公司在 ChatGPT 搜索栏下方设 ...

Futures +55bps higher to start the day as the big story in Tech this morning is that U.S. gov't is now lifting NVDA's H20 Chinese export restrictions. Here's Bloomberg: | 期货开盘上涨 55 个基点，今日科技板块焦点是美国政府解除 英伟达 H20 芯片对华出口限制。彭博社报道如下: US government officials told Nvidia they would green- light export licenses for the H20 artificial intelligence accelerator, the company said in a blog post on Monday - a move that may add billions to Nvidia's revenue this year, restoring its ability to fulfill orders it had written o ...

要闻提示 NEWS REMIND 1.吉利汽车与极氪正式宣布合并：极氪股东可选择以现金或置换吉利汽车股份作为对价 2.李想回应理想i8内饰遭泄密：打乱了发布节奏，低估了潜在用户的"求知欲望" 3.传字节跳动开发混合现实眼镜，对标Meta Phoenix 4.英伟达宣布：H20将恢复对中国销售，并推出面向中国市场的新GPU 5. 罗马仕旗舰店恢复营业！官方称：召回服务长期有效 6.小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资，已累计融资约54亿人民币 7.马斯克：Grok平台新增动漫AI伴侣，部分功能免费开放 8.销量至少千万部！首款折叠iPhone预计定价1800至2000美元：苹果利润率超50% 今日头条 HEADLINE NEWS 吉利汽车与极氪正式宣布合并：极氪股东可选择以现金或置换吉利汽车股份作为对价 7月15日，吉利控股集团宣布，旗下吉利汽车与极氪科技正式签署合并协议，吉利汽车将收购除其已持有 股份外的全部极氪股份，极氪股东可选择以现金或置换吉利汽车股份作为对价。根据协议条款，极氪股东 可选择每股获得2.687美元现金或兑换1.23股吉利新发股份；美国存托股票（ADS）持有者则对应获得 26.87美元现金或12 ...

| 美股指数 △ | | | | | --- | --- | --- | --- | | 道琼斯 | 纳斯达克 | 标普500 | | | 44023.29 | 20677.80 | 6243.76 | | | -436.36 -0.98% | +37.47 +0.18% | -24.80 | -0.40% | 周二盘中，标普500指数最高上涨至6302.04点，纳指最高上涨至20836.04点，均创盘中历史新高。 截至收盘，道指跌0.98%，报44023.29点；标普500指数跌0.4%，报6243.76点；纳指涨0.18%，报20677.8点，续创历史新高。 【导读】道指、黄金跳水，纳指创收盘新高，中概股普遍上涨 美东时间7月15日周二，美股涨跌不一，道指下跌逾400点，纳指创收盘新高。 英伟达涨超4%，首次收于170美元上方，再创历史新高。英伟达确认恢复H20芯片在中国销售，并推出为中国市场设计的新型兼容GPU。 中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.76%，百度集团涨逾8%，阿里巴巴涨超8%。 道指跳水 纳指创收盘新高 ( W 道琼斯工业指数(DJI) 07-15 16:20:01 | 44023 ...