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有色金属行业金属新材料高频数据周报:电碳价格近5周首次下滑,钨价创近5个月新高
光大证券· 2024-12-02 08:28
2024 年 12 月 2 日 有色 电碳价格近 5 周首次下滑,钨价创近 5 个月新高 ——金属新材料高频数据周报(20241125-20241201) 要点 军工新材料:电解钴价格下跌。(1)本周电解钴价格 17.90 万元/吨,环比 -1.1%。本周电解钴和钴粉比值 1.08 ,环比+0%;电解钴和硫酸钴价格比值 为 6.63 ,环比-0.4%。(2)碳纤维本周价格 85.0 元/千克,环比+0%。毛利 -15.74 元/千克。(3)铍价格持平。 新能源车新材料:电碳价格近 5 周首次下滑。(1)本周 Li2O 5%锂精矿中国 到岸价已达到 786 美元/吨,环比 +0%。(2)本周电碳、工碳和电池级氢氧 化锂价格分别为 7.93 、7.60 和 6.81 万元/吨,环比-0.2%、+0.14%和 +0.6%。(3)本周硫酸钴价格 2.76 万元/吨,环比+0%。(4)本周磷酸铁 锂、523 型正极材料价格分别为 3.42 、9.48 万元/吨,环比+0%、-0.2%。 (5)本周氧化镨钕价格 413.77 元/公斤,环比+0.9%。 光伏新材料:多晶硅价格下跌。(1)本周光伏级多晶硅价格 4.45 美 ...
AI行业跟踪报告第44期:AITo B星辰大海,建议关注企业级AI领导者第四范式
光大证券· 2024-12-02 03:59
2024 年 12 月 1 日 行业研究 AI To B 星辰大海,建议关注企业级 AI 领导者第四范式 ——AI 行业跟踪报告第 44 期 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------|-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...
煤炭开采行业周报:煤炭交易大会召开在即,关注2025年长协基准价
光大证券· 2024-12-02 03:59
2024 年 12 月 2 日 行业研究 煤炭交易大会召开在即,关注 2025 年长协基准价 ——煤炭开采行业周报(2024.11.25~12.1) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------|--------------------------------------------------------------------------|----------------------------|---------------| ...
电新公用环保行业周报:锂电风电投资逻辑更优,光伏美国反倾销税初裁落地
光大证券· 2024-12-02 03:58
2024 年 12 月 1 日 电力设备新能源、公用事业、环保 锂电风电投资逻辑更优,光伏美国反倾销税初裁落地 ——电新公用环保行业周报 20241201 要点 整体观点: 电力设备新能源 买入(维持) 作者 分析师:殷中枢 执业证书编号:S0930518040004 010-58452071 yinzs@ebscn.com 1、电新:1)光伏:美国商务部 11 月 29 日宣布了对柬埔寨、马来西亚、泰国和越 南的晶体太阳能反倾销税调查的初步肯定性裁定;在上述东南亚四国建厂的中国企 业,出口到美国的光伏产品或将面临 21.31%-271.28%的反倾销税率(除韩华在马 来西亚反倾销税率为 0 以外)。此前在"防内卷"一揽子政策背景下,光伏供给侧 有望开始优化,并具有一定涨价预期,该逻辑并未打破,彼时市场认为光伏板块盈 利拐点或在 2025 年出现;但美国"双反"政策落地后,中国光伏企业通过东南亚 产能出口获得高盈利的逻辑承压,整体业绩拐点或将延后。 2)锂电:从行业供需周期来看,锂电的需求确定性更强,供给出清开始时间更早, 当前需持续重点关注具备一定涨价能力的,高压实磷酸铁锂、负极、铜箔等环节, 以及固态电池 ...
钢铁/有色行业金属周期品高频数据周报:BCI中小企业融资环境指数9月底以来累计回升18%
光大证券· 2024-12-02 03:56
2024 年 12 月 2 日 行业研究 BCI 中小企业融资环境指数 9 月底以来累计回升 18% ——金属周期品高频数据周报(2024.11.25-12.1) | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...
煤炭开采行业周报(2024.11.25~12.1):煤炭交易大会召开在即,关注2025年长协基准价
光大证券· 2024-12-02 02:25
2024 年 12 月 2 日 行业研究 煤炭交易大会召开在即,关注 2025 年长协基准价 ——煤炭开采行业周报(2024.11.25~12.1) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------|--------------------------------------------------------------------------|----------------------------|---------------| ...
波司登:2025财年中期业绩点评:上半财年业绩高质量增长,期待冬装旺季继续发挥龙头优势
光大证券· 2024-12-02 01:18
2024 年 12 月 1 日 公司研究 上半财年业绩高质量增长,期待冬装旺季继续发挥龙头优势 ——波司登(3998.HK)2025 财年中期业绩点评 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|---------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------|------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...
铜行业周报:线缆企业本周开工率+4pct,2025年2月空调、冰箱排产同比+32%、+49%
光大证券· 2024-12-02 01:11
2024 年 12 月 1 日 行业研究 线缆企业本周开工率+4pct,2025 年 2 月空调、冰箱排产同比+32%、+49% ——铜行业周报(20241125-20241129) 本周小结:需求维持高景气,看好后续铜价上行。截至 2024 年 11 月 29 日,SHFE 铜价 73830 元/吨,环比上周+0.1%;LME 铜价 9015 美元/吨,环比上周+0.5%。 (1)宏观:特朗普交易进入尾声,美元回落,铜价逐步回归基本面定价。(2) 供需:电解铜产量增速放缓逐步兑现(9 月全球铜精矿产量增速回落);本周线 缆企业开工率大幅回升、国内铜社库延续下降,2025 年 2 月空调、冰箱排产持 续高增长。我们认为后续宏观因素将减弱,供需基本面将支持铜价上行。 供给:精废价差维持低位。(1)铜矿:2024 年 9 月中国铜精矿产量为 14.7 万 吨,环比+1.6%,同比+4.5%;9 月全球铜精矿产量为 192.5 万吨,同比+2.3%。 (2)废铜:截至 11 月 29 日,精废价差为 855 元/吨,环比+24 元/吨,远低于 2013-2023 年平均值 1194 元/吨。 冶炼:本周 TC 环比 ...
石油化工行业周报第380期:中东地缘政治缓和,美国大型能源计划有望加速油气开采
光大证券· 2024-12-01 19:42
2024 年 12 月 1 日 行业研究 中东地缘政治缓和,美国大型能源计划有望加速油气开采 ——石油化工行业周报第 380 期(20241125—20241201) 要点 黎以停火协议生效,但中东和平前景依然渺茫。 11 月 26 日,以色列安全内阁 批准黎以停火协议,停火协议于 27 日开始生效。停火协议在美国政府的斡旋 下达成,该协议将包括一个加强版的、由美国主导的监督机制,该机制旨在指 出违规行为。但是,黎以和平前景脆弱,本次协议包括停火 60 天的过渡期, 依据的是联合国安理会第 1701 号决议,该决议结束了 2006 年以色列和真主 党之间的战争,但双方均未完全执行该决议。截至 11 月 30 日,黎以双方仍 在边境发生小规模冲突。此外,由于对人质问题未能达成一致,2024 年 11 月 20 日,美国再次一票否决联合国安理会呼吁"加沙立即、无条件、永久停 火"决议草案。考虑到黎以停火后以色列军事重心向加沙地区转移,且特朗普 表态支持以色列,我们认为加沙地区冲突仍有加剧的可能,中东地区和平前景 渺茫。 特朗普政府准备大型能源计划,美国油气开采有望再次加速。特朗普的团队 正在制定一项全面的能源政策 ...
银行业市场利率定价自律机制11月工作会议点评:强化同业存款利率自律影响如何?
光大证券· 2024-12-01 19:42
2024 年 12 月 1 日 行业研究 强化同业存款利率自律影响如何? ——市场利率定价自律机制 11 月工作会议点评 银行业 买入(维持) 作者 分析师:王一峰 执业证书编号:S0930519050002 010-57378038 wangyf@ebscn.com 分析师:赵晨阳 执业证书编号:S0930524070005 010-57378030 zhaochenyang@ebscn.com 行业与沪深 300 指数对比图 资料来源:Wind 相关研报 如何看待近期"一揽子"降息举措,影响几何?— —10 月银行存贷款利率下调点评(2024-10-21) 支持性货币政策打出"组合拳"——9.24 国新办发 布会政策点评(2024-09-25) 利率频谱中枢再度下移影响几何?——MLF 降息与 存款利率下调点评(2024-07-28) 再见 MLF 与 LPR 脱钩——7 月 LPR 降息点评 (2024-07-22) 要点 事件: 11 月 28 日,市场利率定价自律机制工作会议召开,审议通过了《关于优化非银同 业存款利率自律管理的自律倡议》(以下简称《同业存款自律倡议》)和《关于在 存款服务协议中引入 ...