Group 1 - The core viewpoint of the news highlights the performance of the AI sector, with the Zhongzheng AI Theme Index showing a slight increase of 0.04% and specific stocks like Chipone and Huaguan rising significantly [1] - The AI Artificial Intelligence ETF experienced a minor decline of 0.35%, with a latest price of 2.31 yuan and a trading volume of 1.82 billion yuan during the session [1] - TSMC's 2nm production capacity has been fully booked by global tech giants, with AMD planning to start production in 2026, while Google and AWS are expected to adopt this technology in 2027 [1] Group 2 - According to Dongfang Securities, the demand for high-performance storage devices is surging due to the rapid expansion of AI inference application scenarios, with Enterprise SSD prices expected to increase by 53-58% in Q1 2026, marking a historical high for quarterly growth [2] - Server DRAM contract prices are projected to rise by 90-95%, the highest increase on record, indicating a shift from structural to global storage shortages driven by AI [2] - The Zhongzheng AI Theme Index includes 50 listed companies involved in providing resources, technology, and application support for AI, reflecting the overall performance of AI-related securities [2] Group 3 - The AI Artificial Intelligence ETF closely tracks the Zhongzheng AI Theme Index, which is composed of companies that support AI development [3]

2026年2月3日早盘，截至10:48，中证全指证券公司指数下跌0.99%。成分股华林证券领涨，锦龙股份、 华鑫股份跟涨；华泰证券领跌，广发证券、东吴证券跟跌。 消息方面，2026年初以来，A股市场交投持续活跃，日均股基成交额达3.70万亿元，环比增长7.63%； 两融余额稳守2.74万亿元高位，杠杆资金参与度保持历史峰值。已披露2025年业绩快报的26家上市券商 归母净利润同比增速中位数超60%，其中国泰海通同比增长111%～115%，中信证券增长38.5%，头部券 商依托综合化与国际化优势稳健扩张，中小券商则凭借低基数或特色业务突破展现更高弹性。当前券商 板块估值仍显著滞后于盈利修复节奏，业绩兑现确定性高。 东海证券指出，对于证券行业，公募业绩比较基准指引正式落地，新规明确业绩比较基准 的"锚"与"尺"作用，确保产品风格稳定；推动构建全流程内部管理机制，防止"风格漂移"；并将业绩比 较基准与薪酬考核挂钩，绑定管理人与投资者利益。近期上市券商2025年业绩快报/预告密集披露，权 益市场弹性带动的券商业绩提升效果显著。 数据显示，截至2026年1月30日，中证全指证券公司指数前十大权重股分别为东方财富、中信证 ...

资产配置 | 定期报告 研究结论 | 报告发布日期 | | --- | 报告发布日期 2026 年 02 月 03 日 | 郑月灵 | 执业证书编号：S0860525120003 | | --- | --- | | | zhengyueling@orientsec.com.cn | | | 021-63326320 | | 周仕盈 | 执业证书编号：S0860125060012 | | | zhoushiying@orientsec.com.cn | | | 021-63326320 | | 预期的变化利好中盘蓝筹：20260126A 股 | 2026-01-28 | | --- | --- | | 风格及行业配置周报 | | | 美/日风险评价上升，贵金属及低风险特征 | 2026-01-26 | | 权益占优：20260126 多资产配置周报 | | | CTA 策略仍强，指增和中性策略回暖： | 2026-01-22 | | 20260119 多策略及理财配置周报 | | | 风偏继续向中间集中：20260119 多资产配 | 2026-01-20 | | 置周报 | | | 以对冲配置思路应对美股/黄 ...

A股三大股指集体高开，沪指涨0.7%，创业板指涨1.65%。盘面上，存储芯片、半导体、光伏设备、 CPO等板块涨幅居前。 东方证券：2月科创类产业催化将会更加密集，短期仍建议以科创主线权益为主 华泰证券：周一调整更多是技术性和情绪上，待技术性指标企稳后有望继续上行 东方证券表示，从技术走势来看，沪综指已将1月份涨幅几乎回吐殆尽，考虑到前期沪综指"17连阳"走 势分为二段走势，元旦后快速上行和目前的快速下跌形成明显的对称走势，预计短期沪综指会在3950- 3980附近区域获得支撑。配置方面，2月后业绩将不是影响市场主要因素，科创类产业催化将会更加密 集，短期仍建议以科创主线权益为主，也可以关注有色等周期板块企稳后的反弹。 华泰证券表示，周一A股及港股均明显回调，上周五"沃什交易"引发全球风险资产Risk off，且在周一触 发一定流动性压力，体现为大宗商品及亚洲股市的全面下跌。但我们认为此次调整更多是技术性和情绪 上的，中期视角下中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋 势。 本文转载自"腾讯自选股"，智通财经编辑：冯秋怡。 国泰海通：大跌后良机就在眼前，市场有望企稳，新兴科技 ...

马斯克的人形机器人传来重大预告。 今日，世界首富埃隆·马斯克旗下特斯拉官宣，第三代特斯拉人形机器人Optimus V3（擎天柱第三代）即将亮相，预计年产百万台。受此消息影响，A股人形机器人 板块午后集体异动，模塑科技直线拉升，一度强势录得涨停。 马斯克此前透露，第三代人形机器人将非常出色，可能在2027年年底前向公众出售。有分析机构指出，Optimus V3落地后，设备性能有较大提升，这将带动其在工 业场景，甚至C端场景的需求加速突破，有望进一步打开人形机器人需求空间。 回顾此前，特斯拉已经发布了两代Optimus人形机器人。 其中，第一代是名为"Bumble C"的行走原型机，在2022年的第二届AI Day上被展示，它能够行走、挥手和完成简单的搬运任务，标志着项目从概念进入工程阶段， 同时特斯拉也展示了更接近量产的第一代Optimus（Gen 1）的设计。 第二代Optimus人形机器人侧重于功能演示，相比第一代，它的步行速度提升了约30%，重量减轻了10公斤，并配备了全新的22自由度灵巧手，可以完成像"二指拿 鸡蛋"这样的精细操作，2023—2024年间特斯拉展示了该机器人行走、抓取物体和在工厂执行简单 ...

减持后，易方达基金管理有限公司最新持股数目为123,086,000股，持股比例由12.12%下降至11.98%。 | 股份代號: | 03958 | | --- | --- | | 上市法國名稱: | 東方證券股份有限公司 | | 日期 (日 / 月 / 年): | 02/01/2026 - 02/02/20 | 格隆汇2月2日丨根据联交所最新权益披露资料显示，2026年1月27日，东方证券(03958.HK)遭易方达基金管理有限公司在场内以每股均价6.7844港元减持 144.8万股，涉资约982.38万港元。 | 表格序號 | 大股東/董事/最高行政人員名稱 作出披露的 買入 / 賣出或涉及的股 每股的平均價 | | | | 持有權益的股份數目 佔已發行的 有關事 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 份數目 | 原因 | | | (請參閱上述 * 註解) 有投票權股 (日 / F | | | | | | | | 份百分比 | | | | | | | | 96 | | | CS20260130E00606 | 易方达基金管理有限公司 | 1 ...

智通财经APP获悉，香港联交所最新数据显示，1月27日，易方达基金减持东方证券(03958)144.8万股， 每股作价6.7844港元，总金额约为982.38万港元。减持后最新持股数目约为1.23亿股，持股比例为 11.98%。 ...

（一）重磅消息 1月31日，SpaceX已向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请，计划发射高达100万颗卫星，以构建一个环 绕地球的轨道数据中心网络。该公司在周五晚提交的文件中，将该项目描述为一个具有空前计算能力的 卫星星座，旨在为先进AI模型及其应用提供算力支持。SpaceX在一份8页文件中阐述了其"轨道数据中 心系统"的构想，称为了向全球数十亿用户提供大规模AI推理和数据处理所需的能力，公司目标部署多 达100万颗卫星，这些卫星将在厚度不超过50公里的多个狭窄轨道层中运行。 （二）券商最新研判 （三）券商行业掘金 东吴证券：商业航天为何会成为2026年的主线？ 1、产业质变的逻辑：运力瓶颈实现从0到1的飞跃。长期以来，我国商业航天的核心痛点在于"星多箭 少"，即海量卫星组网需求受制于极度稀缺的投送能力。2025年12月3日，朱雀三号遥一成功入轨，标志 着国产商业火箭具备了成熟的大规模入轨实力，正式拆除了制约行业发展的物理围墙。 2、步入2026年，行业将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振。随着长征十号甲、朱雀三号 遥二等可回收火箭进入密集首飞期，叠加SpaceX星舰V3于2026Q1的试飞压力，中 ...

智通财经APP获悉，香港联交所最新数据显示，1月27日，易方达基金减持东方证券(03958)144.8万股， 每股作价6.7844港元，总金额约为982.38万港元。减持后最新持股数目约为1.23亿股，持股比例为 11.98%。 （原标题：易方达基金减持东方证券(03958)144.8万股 每股作价约6.78港元） fund ...

东方证券研报指出，新泉股份与凯迪股份签署战略合作协议，布局机器人赛道。公司与凯迪股份优势互 补，预计有望进军机器人关节模组领域。随着双方合作持续推进，预计公司或将有望逐步形成机器人关 节模组等产品的研发及制造能力，凭借客户资源及海外产能优势切入机器人赛道并成为重要供应商，未 来机器人业务将有望成为公司新增长曲线。公司在近期发布公告筹划H股上市，同时拟向墨西哥工厂增 资1.18亿元，侧面反映了海外订单需求旺盛及公司对海外业务发展的信心。随着海外产能逐步释放，预 计海外业务营收及盈利占比将有望持续提升。可比公司26年PE平均估值40倍，目标价107.20元，维 持"买入"评级。 ...