近期 Claude Code 推出的 Excel 功能非常惊艳，我们认为 Excel 可能成为继 Coding 之后，下一个迎来"aha moment"、并快速爆发的高价值领域。 本文是 Altiemeter 合伙人 Freda Duan 对 Coding 和 Excel 这两个 AI 垂直领域的深度解读，原文发布于她的 Substack Robonomics。 简单来说，正如 Coding 凭借庞大的市场规模、向相邻场景自然延展的能力以及以产品驱动的 GTM 模式，迅速崛起为最强势的 AI 应用之一，Excel 也具 备同样的条件： Coding 已经证明了这条路径下的爆发力，而 Excel 很可能是体量更大的下一站。 Intro Coding 以超出所有人预期的表现，成为至今为止最强势的 AI 垂直应用之一。它同时具备三种罕见的特质：极其庞大的 TAM、自然延展到相邻使用场景 的切入口，以及以产品驱动为核心的 GTM 模式，几乎不需要传统的销售和市场推广。 具备这种组合特征的垂直领域非常少，Excel 是其中之一。它的 TAM 甚至更大，从某种角度看，软件行业的很大一部分都可以被视为一层层叠加在 Exce ...

智通财经APP获悉，美国科技巨头微软公司(MSFT.US)在美东时间周一重磅推出其升级换代后的第二代人工智能芯片 (AI芯片)，这是该科技巨头推动以更高能效比与性价比算力路径为其云端AI训练/推理算力资源服务提供的至关重要自 研AI算力集群硬件，并为售价昂贵的英伟达AI GPU系列人工智能算力集群提供替代型AI算力基础设施解决方案的核心 举措。 这款由"全球芯片代工之王"台积电所制造的名为"Maia 200"的微软自研AI芯片(与谷歌TPU架构类似，走的是AI ASIC技 术路线)，正陆续进入微软位于爱荷华州的大型AI数据中心，下一步的大规模部署将转向凤凰城地区的某个大型数据中 心。微软在当地时间周一邀请开发者们积极使用围绕Maia的专属控制软件，但目前尚不清楚微软Azure云计算服务平台 的庞大用户们何时能够精准调用/使用搭载该AI芯片的云端AI服务器算力集群。 毋庸置疑的是，席卷全球的生成式AI热潮加快了云计算与芯片设计巨头们的AI ASIC路线云平台内部专属AI芯片开发 进程，它们正争相为先进的大型AI数据中心设计出速度最快且能效最为强劲的高性价比AI算力基础设施集群。美国芯 片设计巨头迈威尔(MRVL ...

文 | 我们可能想错了 最近太空光伏概念被炒热，甚至A股市场上还出现了相关ETF。它的价值不在真假，而在于更现实的变化，AI扩张正在把瓶颈从模型转向电力与可交付容 量。随着数据中心负荷快速抬升，头部科技公司开始用更长久期的合同和更重的供给组合去锁定电力。新能源的机会也随之变化：不再只拼发电量，更拼能 否把电按期交付、按合同兑现。 一、AI用电爆发：电力成了一阶约束 过去十年，科技行业的主流叙事是轻资产、高毛利、可快速迭代。但到了2025年，数据中心用电不再是隐性变量，而开始成为电力系统规划的核心输入：它 的增长更快、更集中、对稳定供电与并网节奏的要求更强。前面一篇文章中我们也探讨了，AI竞赛开始呈现出类基建特征，资金不再只押模型和产品，而 是更多流向数据中心、算力与电力配套。 AI数据中心用电量激增 需求端：增量不再可忽略 国际能源署（IEA）在面向2030年的数据中心与电力需求情景分析中指出，在既有政策与基准情景下，全球数据中心用电在2024年已达到约415TWh，到 2030年可能升至约945TWh，接近翻倍。这一增速显著高于全球电力需求的常态增长，也意味着数据中心负荷正从行业内部变量，转变为影响电力系统 ...

【钛媒体综合】国新办1月26日下午举行新闻发布会，介绍2025年商务工作及运行情况。 商务部副部长鄢东指出，2025年，商务发展总体平稳、稳中有进，为经济持续回升向好作出积极贡献。坚持惠民生和促消费紧密结合，全年社会消费品零售 总额首次突破50万亿元，达到50.1万亿元，增长3.7%，消费对经济增长的贡献率达到52%。在拓展双向投资空间方面，全年新设外资企业7万余家，增长 19.1%，吸收外资7476.9亿元，其中高技术产业引资占比32.3%。在对外投资方面，推动产供链国际合作，促进贸易投资一体化，深化"一带一路"经贸合作。 商务部市场运行和消费促进司司长杨沐指出，2025年消费市场主要有四个亮点：一是大宗耐用商品消费较快增长。2025年，受消费品以旧换新政策带动，限 额以上单位家电、通讯器材、家具零售额分别增长11%、20.9%和14.6%，乘用车零售量增加3.8%。据国家统计局数据，在政策带动下，2025年家电、手机 市场规模均突破万亿元大关，创历史新高。二是新型消费蓬勃发展。数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费持续升温，新业态、新模式、新场景不断涌 现，实物商品网上零售额增长5.2%，新能源乘用车市场 ...

Group 1 - Anthropic launched the Claude in Excel plugin, an intelligent assistant embedded in Excel that can understand entire workbooks, including complex formulas and multi-sheet dependencies [1] - Altimeter Capital's partner, Freda Duan, highlighted that while programming is currently a strong AI application area, Excel has the potential to become the next "super vertical" in AI due to its billion-user scale [1] - Major industry players like OpenAI and Anthropic are actively expanding into the spreadsheet and productivity workflow sectors, indicating a significant shift in the market [1] Group 2 - The AI + office software market is projected to reach 30.864 billion yuan in 2024 and is expected to grow to 191.137 billion yuan by 2028, with a compound annual growth rate (CAGR) of 57.75% [1] - GF Securities believes that if the upcoming DeepSeek V4 shows improvements in model capabilities and reduced computing costs, it could accelerate the commercialization of related applications [2] - Kingsoft Office is identified as a leading domestic office software company, while Yealink has developed a comprehensive business covering desktop communication terminals, conference products, and cloud office terminals [2]

当世界目光聚焦于瑞士的冰雪小镇，一场关乎未来命运的对话正在激烈上演。2026年1月19日至1月23 日，以"对话的精神"为主题的世界经济论坛于达沃斯召开，汇聚了来自130多个国家的近3000名政商领 袖。 在这场全球顶级思想盛宴中，人工智能毫无意外地占据了舞台重要一角。 论坛之上，西方科技巨头的认知呈现鲜明撕裂：一面是以微软、谷歌掌舵人为代表的"技术乌托邦"信 念，另一面则是如Anthropic、Palantir等掌门人对失业潮与社会动荡的严峻预警。 上述高层级的观点对立，凸显了AI革命进程中的巨大不确定性。然而，更关键的破局变量已然出现 ——中国AI力量的加速崛起，正在成为改写全球游戏规则的关键因子。 AI是泡沫还是未来引擎？ 世界经济论坛上，一个根本性问题被反复提及：当前如火如荼的AI浪潮，究竟是一场坚实的革命，还 是一个危险的泡沫？海外科技领袖们就此展开了激烈交锋。 悲观与警示的声音不容忽视。OpenAI董事会主席Bret Taylor直指，AI"很可能"是泡沫，大量"聪明 钱"与"盲目资金"正涌入技术栈的每一层，催生泡沫膨胀。亚马逊CEO安迪·贾西同样警告存在泡沫风 险，他指出模型商与基础设施提供商之 ...

腾讯马化腾：元宝即将推出命名为"元宝派"AI社交新玩法 值得关注的是，阶跃星辰同日正式任命印奇为公司董事长，负责战略节奏与技术方向制定。公司核心战 略聚焦"基础大模型"与"AI+终端"，已在语言模型、多模态模型及端云协同领域达到世界领先水平。 李想临时召开线上公司全员会，不谈汽车谈AI 1月26日上午10点半，理想汽车CEO李想召开了一场不一样的线上全员会。近两个小时的全员会议，大 部分内容都是李想分享自己对于AI的趋势判断。 据多位内部员工反馈，李想强调了接下来几个和AI相关的重要时间节点，比如2026年是所有想要成为 AI头部公司上车的最后一年；最晚2028年，L4一定能落地； 同时布局基座模型、芯片、具身智能、操 作系统等业务的公司，最终全球不会超过3家，理想汽车会努力成为其中一家。未来，理想会进一步强 化具身智能的品牌定位，而不仅仅是创造移动的家。 在上述重要的时间节点之外，李想还明确了一点：在汽车之外，理想一定会做人形机器人，并会尽快落 地亮相。同时，他还表示，要去招聘最好的人，把原来那些去到机器人创业公司的人再招回来。 京东科技JoyGlance登录乐奇AI眼镜 在今日正在召开的腾讯年会上，腾讯董 ...

Core Viewpoint - Nvidia CEO Jensen Huang dismissed concerns regarding circular financing related to Nvidia's $2 billion investment in CoreWeave, labeling such suggestions as "ridiculous" [1][2]. Investment Details - Nvidia is expanding its investment in CoreWeave by purchasing $2 billion worth of shares, which will support CoreWeave's efforts to procure land, power, and infrastructure for building AI factories powered by Nvidia's chips [2][3]. - Huang emphasized that Nvidia's investments represent a small percentage of the total capital required by these companies for their AI expansion plans, citing OpenAI's commitment to spend approximately $1.4 trillion over the next eight years on data centers [3][4]. Company Reputation and Financial Health - Nvidia has previously addressed concerns about its financial stability, particularly in response to investor Michael Burry's critiques, asserting that its underlying business is economically sound and that its reporting is transparent [4][5]. - The company has expressed its commitment to maintaining a reputation for integrity amidst scrutiny, contrasting its situation with historical examples from Silicon Valley [5].

站在2026年1月，不论是原有巨头还是全新AI公司，组织方式基本变成一样，各个团队整合在一起进 行联合设计，共同设计硅基生命的感知/大脑/心脏/神经/软件本体/硬件本体。和过去做软件做硬件的 方式发生了根本性变化。完全不同于互联网移动互联网时代。 都会有Infra团队来确保足够的算力和数据稳定性，相当于硅基生命的云端心脏器；都有基座模型团 队，相当于硅基生命的大脑，都会去做视频音频多模态，做机器人的大脑。 都需要招大量的研究员，都以校招生为主，且发现本科生也行。都需要做预训练与后训练。 在2025年下半年，逐渐都形成一个软件本体团队，组织中出现专门负责造手的团队，构建完整的工具 链和SaaS调用能力，让模型具备在数字世界的执行力。 免费提供数字世界所有使用的工具，免费提供一个完整的团队，如Lovart提供完整的设计团队，从想 法一直到最后发布的效果；Claude Code从需求分析到架构设计/前端/后端/部署/验证都做。 都要做所有的微调，context工程与记忆，从而把一个很好的脑子变成一个人，配合工具能够去大规模 生产。 都要评估模型的能力。 很多做应用做Agent的团队有两种错误的做后训练方式 1.类似 ...

Group 1 - Akamai Technologies, Inc. announced that Deutsche Telekom Security is utilizing its Security Certified Service Provider program to provide advanced cybersecurity services to sectors such as finance, insurance, critical infrastructure, and the public sector [1][4] - The program is designed to enhance organizations' cybersecurity through expert-led managed security services, allowing partners to deliver Akamai's advanced security solutions with deep technical expertise [2][4] - Akamai is extending its Guardicore Segmentation support through Deutsche Telekom Security, offering managed segmentation administration, incident response, and audit and compliance services on a sovereign cloud [3][8] Group 2 - Akamai has enhanced its Security Certified Service Provider programs to address the increasing demand for stronger API security and microsegmentation in targeted industries, aiming to strengthen customer relationships and expand into regulated markets [4][8] - The company is well-positioned to meet the rising demand for API security and managed services globally by combining its global edge platform with certified partners [4][8]