作为"基本盘"的利息净收入缩水，是银行业在资产收益率下行、市场需求疲软的背景下，需要直面的核 心困境之一。 2024年，国有大行利息净收入普遍下滑，工、农、中、建四大行中，仅农业银行相关指标同比增长89.42 亿元达5807亿元、增幅1.6%。 利息净收入的增长，支撑起了农行领先同业的整体业绩。 贷款方面，规模扩张增收880.19亿元，利率下调缩减800.83亿元；对冲后，贷款业务仍然贡献出了89.42亿 元的利息净收入增量。 农行也实现了四大行中，2024年"独一份"的利息净收入增长。 2024年，农行营业收入、净利润增速分别为2.3%、4.8%，两项指标均为四大行之首；业绩领先之下，农 行2024年A股、H股股价全年涨幅均在五成以上，涨幅同样为四大行首位。业绩增长同时，不良率持续压 降3个基点至1.30%。 行长王志恒在业绩会上表态，称"有信心、有能力保持资产质量稳定，努力打造资产质量最好、经营最稳 健的银行。" 随着净息差的持续下探，银行业步入"周期寒冬"已成共识。困境之下，农行缘何实现规模、利润、质量 的同时"丰收"？ 以下三组数据的动态变化，可部分剖析农行2024年"逆流而上"的动因。 5807亿元 ...

长按即可免费加入哦 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者：ice_招行谷子地 来源：雪球 2025年3月25日收盘后 ， 银行业龙头招商银行发布了2024年年报 。 首先按照惯例回顾一下我3个月前做出的 招行24年业绩预测中的关键数据 ： 营收部分 ： 净息差第四季1.94% ， 环比下滑了3bps,低于我的预期 。 资产规模增速10.19% ， 我的评 估范围 是 8.5%~9.5% ， 总资产增速高于我的乐观判断 。 第四季单季净利息收入539.79亿 ， 基本上和我评估的中性值 541.7亿相差无几 。 年报手续费收入增速-14.28% ， 我的评估的中性值-14.16% ， 完全符合预期 。 第四季其它非息收入144.08 亿 ， 大幅超出我评估的95~115亿 。 所以 ， 整个营收中净利息收入和手续费收入评估都非常准确 ， 其他非 息收入表现还超过了我的预期 。 支出部分 ： 02 营收分析 营业收入3374.88亿同比下降0.48% 。 其中净利息收入2112.77亿 ， 同比下降1.58% 。 年报非息收入中手续 费收入720.94亿同比增 ...

可能只是冰山一角。 作者 | beyond 编辑 | 小白 2025年春节假期前最后一个交易日（1月27日），华夏银行（600015.SH）公告了董事长李民吉辞职 的消息。此前，有媒体称李民吉被相关部门带走调查，但未得到华夏银行官方证实。 公告称，李民吉辞职是因为个人原因。在董事会选举产生新任董事长并获得国家金融监督管理总局核 准前，由执行董事、行长瞿纲暂代董事长职责。 （来源：华夏银行公告） 值得注意的是，根据银保监会的相关指导意见，银行保险机构关键岗位员工轮岗期限原则上不得超过 七年，而李民吉自2017年4月起担任华夏银行董事长，任职已超过七年。 此超期履职也被人戏称为"铁打的"董事长。不过，在李民吉掌舵期间，华夏银行的业绩表现乏力，多 项关键指标在上市股份行中排名靠后。 最新财务数据显示，2024年前三季度，华夏银行营业收入711亿元，同比持平；归母净利润185亿元， 同比增长3%。接下来我们就来看看业绩的增长是通过什么方式获得的。 2024年前三季度，生息资产萎缩（同比增速-4.7%）与营收增长停滞（同比增速0.04%）基本吻合。在 此背景下，华夏银行主要通过多确认中间收入与拨备反哺来实现盈利增长。这 ...

以下文章来源于市值观察 ，作者市值观察 作者：徐风 来源： 市值观察（ID： shizhiguancha ） 近期，上海银行发布公告， 因债务纠纷对深业物流、宝能地产等宝能系公司提起诉讼，涉及本金共 计73.76亿 ，以及截至还清之日所拖欠的利息和罚息。 作为昔日城商行"老二"，上海银行踩雷宝能是自身内控问题的缩影，再叠加较低的净息差和规模增 速，未来还将面临业绩排名下滑的风险。 01 再陷纠葛 实际上，上海银行与宝能系的纠纷并非首次，往前追溯，去年10月还曾因宝能系的25.8亿的本金借款 纠纷对簿公堂，两次诉讼本金共计达99.56亿，近百亿的规模。 虽然上海银行称已经对宝能系的贷款计提了减值准备，但从规模来看，2024年上半年上海银行的房地 产对公贷款规模为1198.9亿，单对宝能的诉讼金额占比就达到了8.3%，影响并不算小。 市值观察 . 聚焦上市公司市值与价值 更为要紧的是，近年来宝能系流动性危机持续发酵。钜盛华作为宝能集团核心的金控平台，早在2021 年 有息债务余额就达到了822.91亿 ，已出现债务违约、展期的对外担保规模达572.89亿。 且据天眼查统计，截至2024年1月底，宝能集团目前存在6 ...