报告导读： 中央财经委会议推进全国统一大市场建设，治理企业低价无序竞争，支持海洋 经济高质量发展，推动海上风电规范有序建设，推荐建筑板块龙头和海洋经济标的。 政策推进全国统一大市场建设，治理企业低价无序竞争。 (1)7月1日中央财经委召开第六次会议，强调纵 深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品 质，推动落后产能有序退出。(2)当前国内基建市场较为饱和，存在部分低价竞争现象，政策支持治理低价 无须竞争提升产品品质，有利于建筑头部企业凭借技术优势提升利润空间，同时产业链受益也利好建筑板 块发展。 政策支持海洋经济高质量发展，推动海上风电规范有序建设。 (1)中央财经委会议指出，推动海洋经济高 质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要做强做优 做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设。(2)推荐世界最大港口设计及建设企业，布局新建深海原创技 术策源地。推荐具有新型岸桥等港口产品，海上风电业务包括风机塔筒的制造及安装等。推荐海上综合能 源一体化业务模式，建设运营海上风电等大数据平台。推荐加快构建海上风电、数字建造、新型储能 ...

证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 07 06 年 月 日 建筑材料 供给侧改革预期升温，关注水泥、玻璃积极变化 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日建筑材料板块（SW）上涨 3.50%，其中水 泥（SW）上涨 2.57%，玻璃制造（SW）上涨 7.52%，玻纤制造（SW） 上涨 11.14%，装修建材（SW）上涨 0.38%，本周建材板块相对沪深 300 超额收益+2.33%。本期建筑材料板块（SW）资金净流入额为+0.96 亿元。 【周数据总结和观点】 本周中央财经委员会第六次会议强调"纵深推进全国统一大市场建设，要 聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质， 推动落后产能有序退出"，同时本周住建部调研组表示，"促进房地产市场 平稳、健康、高质量发展具有重要意义"，"持续巩固房地产市场稳定态势"， "要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动 房地产市场止跌回稳"。根据 wind 统计，2025 年 6 月地方政府债总发行 量 11753.22 亿元，发行金额环比 2025 年 5 月增长 50.8%，同比 2024 年 ...

本期投资提示： 一周板块回顾：板块表现方面，SW 建筑装饰指数+0.63%，沪深300指数+1.54%，相对收益为-0.91pct。 周涨幅最大的三个子行业分别为基建民企（+3.19%）、钢结构（+2.85%）、生态园林（+2.46%），对 应行业内三个公司：诚邦股份（+42.23%）、鸿路钢构（+7.53%）、杭州园林（ +31.16%）； 年涨幅最 大的三个子行业分别是生态园林（+21.25%）、基建民企（+16.54% ）、装饰幕墙（+13.15%），对应 行业内三个公司：杭州园林（+95.79%）、诚邦股份（+147.23%）、ST柯利达（+79.66 %）。 重点公司主要变化：1）中国中铁：中标中吉乌铁路项目，合计合同金额约人民币53.43 亿元，占2024 年营业收入0.462%。2）中国铁建： 中标中吉乌铁路项目，合计合同金额约人民币37.81 亿元，占2024 年营业收入0.354%。 投资分析意见：我们认为当前行业总量偏弱，区域投资有望随国家战略布局深入而获得较大弹性，低估 值央企推荐中国化学、中国中铁、中国铁建，关注中国交建、中国中冶，东华科技，国企推荐四川路 桥，安徽建工，关注新疆交建， ...

建筑装饰 研究支持 唐猛 A0230523080003 tangmeng@swsresearch.com 联系人 唐猛 (8621)23297818× tangmeng@swsresearch.com 2025 年 07 月 06 日 行 业 研 究 / 行 业 深 度 相关研究 证 券 研 究 报 告 证券分析师 袁豪 A0230520120001 yuanhao@swsresearch.com 唐猛 A0230523080003 tangmeng@swsresearch.com 本期投资提示： 反内卷改善企业盈利能力，建筑 PMI 提升 看好 ——申万宏源建筑周报（20250630-20250704） 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 行 业 及 产 业 - ⚫ 一周板块回顾：板块表现方面，SW 建筑装饰指数+0.63%，沪深 300 指数+1.54%，相对收益为-0.91pct。周涨幅最大的三个子行业分别为 基建民企（+3.19%）、钢结构（+2.85%）、生态园林（+2.46%），对 应行业内三个公司：诚邦股份（+42.23%）、鸿路钢构（+7 ...

7月4日，省委常委会召开会议，认真学习习近平总书记近期重要讲话、重要贺信回信精神，研究我 省贯彻落实措施，部署全面从严治党、进一步融入和服务全国统一大市场建设等工作。省委书记赵一德 主持会议。 会议还研究了其他事项。 会议强调，要深学细悟习近平总书记在中央政治局第二十一次集体学习时的重要讲话精神，坚持从 抓作风入手推进全面从严治党，把新时代党的自我革命要求进一步落实到位。要加强党性淬炼，强化党 的创新理论武装，严肃党内政治生活，引导党员干部自觉接受党组织教育和各方面监督。要健全授权用 权制权相统一、清晰透明可追溯的制度机制，全面贯彻民主集中制，全过程监督权力运行。要拧紧管党 治党责任链条，从严监督执纪，层层传导压力，切实把严的氛围营造起来、把正的风气树立起来。要扎 实推进深入贯彻中央八项规定精神学习教育，深化开展集中整治，完善作风建设常态化长效化机制，确 保取得实效。 会议强调，要认真学习习近平总书记致全国青联十四届全委会和全国学联二十八大的重要贺信精 神，坚持党管青年原则，扎实推进青联和学联工作，引导全省广大青年坚定理想信念、厚植家国情怀、 练就过硬本领，在谱写陕西新篇、争做西部示范中挺膺担当。 会议强调， ...

北京地铁早高峰，人流如潮。12号线安华桥站F口闸机旁一家面包店，生意忙碌。 "地铁还在施工时，我就申请过来调研。"北京悦无界餐饮管理有限公司负责人闫朝阳回忆道。 在地铁里开店并不容易。"地铁房屋没有产权证，难以出具住所证明，办理营业执照遇到了堵点。"朝阳 区市场监管局工作人员任丹丹介绍。 了解到这一情况，去年北京市市场监管局明确支持轨道交通运营单位出具住所证明办理营业执照，释放 更多场所资源。 "一天也没耽搁。我们赶上了和12号线同步运营，今年还有七八家店在筹建。"闫朝阳盘算起了下一步的 计划。 7月1日，习近平总书记主持召开中央财经委员会第六次会议时强调"建设全国统一大市场是构建新发展 格局、推动高质量发展的需要"，要求"加强协调配合，形成推进合力"。 "老刘，咱俩又见面了。""是啊，最近活又多了。"甘肃一家麻辣烫店店主周强和正在装运后厨垃圾的刘 师傅寒暄。 "我们原本合作好几年了，可是去年城管局说这家公司不符合要求，要我们和另一家公司签约，每月垃 圾处理费还涨了几十元。"周强说。 今年4月，甘肃省市场监管局通过反垄断执法，查处了当地城管局滥用行政权力排除、限制竞争的行 为。周强说："这才对嘛，找谁处理垃圾 ...

本次会议提出， "纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点"。 这些重点难点涉及依法依规 治理企业低价无序竞争、推动落后产能有序退出、规范政府采购和招投标、规范涉企执法专项行动 等诸多领域。坦率地说，这些领域发生的问题大部分都与一些地方政府的不当作为有关，理当作为 治理和规范的重点。 比如部分行业存在的低价无序竞争和落后产能退出难等问题，其中原因很多，但与地方政府的补贴 等各种政策扶持不无关系。光伏行业是一个显著的例子。隆基绿能董事长钟宝申曾经表示，光伏行 业的产能过剩，本质上是非市场化资源配置导致的，其中就包括了地方政府的招商意愿。 我们可 以观察到，不仅光伏产业，在一个新兴产业高速成长阶段，各地方往往一拥而上，采取各种鼓励政 策大上项目，导致产能迅速攀升，以致于产能过剩。 当出现这种情形时，各个地方又想方设法保 本地项目，甚至是一些"僵尸企业"。如此一来何谈优胜劣汰？市场化的出清就成了一件难事。 统一政府行为尺度，就是要把政府行为放在法律和制度的标尺 下度量，真正做到"法定职权必须为，法无授权不可为"。要让 这种度量阳光化透明化，接受群众监督。 作者：社论 封图：图虫创意 7月1日，中央财经委员会第六次 ...

会议强调，要坚持绿色低碳、以人为本、集约节约、因地制宜，全面统筹"山、水、 路、岸、产、城"空间关系，紧紧围绕市民实际需求，加强科学规划，实施"筑基、织网、提 质、增色"行动，逐步完善绿道体系，着力提升绿道服务管理水平，擦亮"江城绿道"品牌， 让市民更有获得感幸福感。 会议指出，既有住宅加装和更新电梯，是提升居住品质、方便群众生活的民生工程。要 坚持以人民为中心，聚焦群众所急所盼，优化配套政策，创新审批服务机制，促进工作流程 化、标准化、规范化，强化质量安全监管，加强多部门各层级协同，切实把实事办好、好事 办实。 编辑：赖俊 会议强调，要认真学习领会6月30日中央政治局会议精神和习近平总书记在中央政治局 第二十一次集体学习时、在中央财经委员会第六次会议上的重要讲话精神，坚持从抓作风入 手推进全面从严治党，一体推进学查改，持之以恒纠治"四风"顽瘴痼疾，持续推动深入贯彻 中央八项规定精神学习教育走深走实；着力推进议事协调机构规范管理、高效运行，更好发 挥职能作用；积极融入和服务全国统一大市场建设，落实"五统一、一开放"要求，着力推动 内外贸一体化发展；发挥武汉综合交通枢纽优势，积极发展铁水联运、江海联运，前瞻布局 ...

其他热点还有：美国会通过"大而美"法案，国家医保局增设商保创新药目录。 美取消相关对华经贸限制措施，商务部回应 近日有报道称，相关企业已接到美国商务部通知，恢复EDA软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出 口。7月4日，商务部新闻发言人回应表示，中美伦敦经贸会谈后，双方于近期确认了落实两国元首6月5 日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的具体细节。目前，双方团队正在加紧落实伦敦框架有关成 果。中方正依法依规审批符合条件的管制物项出口许可申请。美方也采取相应行动，取消对华采取的一 系列限制性措施，有关情况已向中方作了通报。 综合媒体报道，目前美国已解除3家芯片设计软件供应商的对华出口限制，允许两家乙烷生产商恢复向 中国出口乙烷。GE航空航天集团等美国相关飞机零部件企业，也恢复向中国供应飞机发动机等关键零 部件。4月份一度暂停接收的波音飞机，目前也已恢复交付中国的航空公司。 【点评】专家分析认为，美方此举是落实中美日内瓦会谈和伦敦磋商的具体举措，是符合中美经贸磋商 共识的积极信号，有助于中美两国以此为基础，达成更多的成果。商务部新闻发言人也表示，伦敦框架 来之不易，对话合作才是正道，讹诈胁迫没有出路。希望美方深刻认 ...

会议审议通过委员联系界别群众工作站工作规则(试行)和界别召集人工作规则(试行)，要求进一步 发挥界别优势和作用，优化委员工作站设置，完善运行机制，推动委员联系界别群众工作进一步制度 化、规范化、程序化，更好地引导广大界别群众团结在党的周围。 会议还审议了有关人事事项。 省委常委、统战部部长、省政协党组副书记尹丽波，省政协副主席肖莺子、李国梁、侯茂丰、袁光 平，秘书长罗时祥出席。 李荣灿主持并讲话 海南日报海口7月4日讯(海南日报全媒体记者 陈蔚林 通讯员 李发强)7月4日，八届省政协第四十 六次主席会议在海口召开，传达学习习近平总书记近期重要讲话精神和中央重要会议精神，审议有关文 件，研究贯彻落实意见。 省政协主席李荣灿主持会议并讲话。 会议指出，要深入学习贯彻6月30日中共中央政治局会议精神和习近平总书记在中共中央政治局第 二十一次集体学习时的重要讲话精神，切实把思想和行动统一到党中央的决策部署上来，扎实开展深入 贯彻中央八项规定精神学习教育，坚决杜绝"过关"和"一阵风"思想，深入开展"回头看"，做深做实问题 查摆和集中整治，以作风建设新成效保障政协高质量履职。要认真学习习近平总书记在纪念陈云同志诞 辰12 ...