金融监管总局近期对《商业银行市场风险管理指引》进行全面修订，正式发布《商业银行市场风险管理办法》。 该办法自印发之日起施行，标志着银行业市场风险管理进入新阶段。修订工作旨在深入贯彻中央金融工作会议精 神，加强资本监管，规范业务经营，推动商业银行提升市场风险管理水平。 完善治理架构与管理要求 明确风险边界与适用范围 新办法最显著的变化在于重新界定市场风险概念。市场风险被明确定义为因利率、汇率、股票价格和商品价格等 市场价格不利变动，使银行表内外业务发生损失的风险。这一定义聚焦于交易账簿相关风险，不再包含银行账簿 利率风险内容。 银行账簿利率风险与交易账簿市场风险在产生原因、表现形式、管理计量方式等方面存在显著差异。从银行实践 角度看，两类风险通常由不同部门团队负责，采用不同政策程序、计量方法和管理工具进行管理。《商业银行资 本管理办法》和《银行业金融机构全面风险管理指引》也将两者作为独立风险类别管理。 办法强调建立完善的市场风险治理架构，明确各层级责任分工。董事会承担市场风险管理最终责任，需要将市场 风险作为银行面临的主要风险之一，确保建立匹配的风险文化。监事会负责监督董事会和高级管理层履职情况， 高级管理层则 ...

证 券 研 究 报 告 银行业周报（20250616-20250622） 推荐（维持） 市场风险新规发布，提升银行运营效率 1）明确市场风险定义：明确市场风险不包括银行账簿利率风险。从银行实践 来看，交易账簿市场风险与银行账簿利率风险通常由不同部门或团队，通过不 同的政策程序、计量方法和管理工具进行管理。同时，《资本办法》《银行业 金融机构全面风险管理指引》中，均已将市场风险和银行账簿利率风险作为独 立的两类风险管理。因此本次修订之后，市场风险主要聚焦于利率、汇率、股 票价格、商品价格发生不利变动引发银行损益波动的风险。银行账簿利率风险 适用《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》。 2）完善市场风险治理架构：明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任， 界定三道防线的具体范围和职责，强调银行在集团并表层面加强市场风险管 理。其中对于董事会的新增要求包括：建立与市场风险管理要求匹配的风险文 化、需要审批市场风险偏好、确保设立市场风险限额管理机制、至少每年一次 市场风险管理报告等等；监事（会）应当承担市场风险管理的监督责任，对董、 高的履职尽责情况进行监督，如果不设置监事（会）可豁免（多家上市银行宣 布撤销监 ...

据国家金融监督管理总局网站6月20日消息，为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，加强资本监管、 规范业务经营，推动商业银行提高市场风险管理水平，金融监管总局对《商业银行市场风险管理指引》 （以下简称《指引》）进行了修订，形成《商业银行市场风险管理办法》（以下简称《办法》）。《办 法》自印发之日起施行。 重新界定市场风险定义 不包括银行账簿利率风险 据了解，《指引》于2004年12月发布，2005年3月1日起实施，至今已实施20余年。国家金融监督管理总 局有关司局负责人表示，《指引》对于促进商业银行加强市场风险管理，转变经营机制，建立和完善内 部风险管理体系发挥了积极作用。但随着银行业务实践的发展以及《商业银行资本管理办法》落地实 施，《指引》在市场风险内涵、治理架构、管理流程和工具等方面的规定，有必要进一步完善。 除了明确市场风险定义，《办法》还强调完善市场风险治理架构。明确董事会、监事（会）和高级管理 层的责任，界定三道防线的具体范围和职责，强调银行在集团并表层面加强市场风险管理。 其中，为避免潜在的利益冲突，《办法》特别强调，商业银行的业务经营职能应当与市场风险管理职能 保持独立，应当与交易后处理、会计、结 ...

6月20日，国家金融监督管理总局正式印发《商业银行市场风险管理办法》(以下简称《办法》)，对商 业银行市场风险管理提出了一系列新要求。 此次《办法》是对2004年发布的《商业银行市场风险管理指引》(以下简称原《指引》)基础上进行了修 订，在《办法》发布的同时，国家金融监督管理总局宣布废止原《指引》。 此次修订的核心变化之一是重新界定了市场风险的定义。《办法》明确，市场风险主要指因利率、汇 率、股票价格、商品价格等市场价格的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险，而不再 包括银行账簿利率风险，以加强与《资本办法》《银行业金融机构全面风险管理指引》等制度衔接。 《办法》进一步强化了商业银行市场风险治理架构，明确了董事会、监事(会)和高级管理层的责任分 工。其中，董事会需将市场风险作为主要风险之一，承担最终管理责任，并确保建立与之匹配的风险文 化。高级管理层则负责制定市场风险管理政策并监督执行。此外，《办法》界定了三道防线的具体范围 和职责，强调银行在集团并表层面加强市场风险管理。 在细化市场风险管理上，《办法》要求银行对市场风险进行全流程管理，细化风险识别、计量、监测、 控制和报告要求。完善内部模型定义 ...

● 本报记者陈露 金融监管总局网站6月20日消息显示，金融监管总局发布《商业银行市场风险管理办法》。金融监管总 局对《商业银行市场风险管理指引》进行了修订，修订后的《办法》不再包含银行账簿利率风险，而是 聚焦于利率、汇率、股票价格、商品价格发生不利变动引发银行损益波动的风险。金融监管总局有关司 局负责人就《办法》答记者问时表示，《办法》对市场风险管理提出了新要求，有助于增强银行的运营 韧性。 据上述负责人介绍，《办法》一是明确市场风险定义。厘清《办法》适用范围，不再包括银行账簿利率 风险相关内容，加强与《商业银行资本管理办法》《银行业金融机构全面风险管理指引》等制度衔接。 二是强调完善市场风险治理架构。明确董事会、监事(会)和高级管理层的责任，界定三道防线的具体范 围和职责，强调银行在集团并表层面加强市场风险管理。三是细化市场风险管理要求。要求银行对市场 风险进行全流程管理，细化风险识别、计量、监测、控制和报告要求。完善内部模型定义以及模型管 理、压力测试要求，匹配当前市场风险计量框架和管理实践。 "市场风险是商业银行经营管理中面临的主要风险之一。"金融监管总局有关司局负责人在就《办法》答 记者问时表示，《商 ...

7. 国家药监局审议通过《关于优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》，将出台新措施 支持高端医疗器械创新发展。 国际新闻： 8. 以媒：初步消息显示伊朗导弹击中了特拉维夫、内盖夫地区和海法。以国防军：在最新一轮袭击中， 大约有25枚弹道导弹从伊朗发射到以色列。 1. 央行、香港金融管理局：跨境支付通将于6月22日上线运行。 2. 商务部：1-5月全国实际使用外资金额3581.9亿元人民币，同比下降13.2%。 3. 本周召开会议讨论"限产保价"？中国光伏行业协会相关人士：完全不知道此事。 4. 金融监督管理总局发布《商业银行市场风险管理办法》，细化市场风险管理要求。 1. 美联储理事沃勒：或许最早在七月会议上就可能降息。 2. 市场消息：欧洲官员与伊朗的核谈判开始。 3. 美国财政部网站发布新一轮伊朗制裁措施。 4. 伊朗国家电台（IRIB）：伊朗称出于国家安全原因限制了互联网。 5. 市场消息：欧盟放弃将对俄罗斯石油的价格上限降至45美元的提议。 6. 伊朗高级官员：伊朗已准备好就其铀浓缩的限制问题进行讨论，但零浓缩铀的选项无疑将被拒绝。 7. 消息人士：以总理内塔尼亚胡、国防军总参谋长扎米尔、 ...

金十数据6月20日讯，金融监督管理总局关于印发《商业银行市场风险管理办法》。办法提出，商业银 行应当避免其薪酬制度和激励机制与市场风险管理目标产生利益冲突。董事会和高级管理层应当避免薪 酬制度具有鼓励过度冒险经营的负面效应，防止绩效考核过于注重短期经营收益表现，而不考虑长期经 营风险。负责市场风险管理工作人员的薪酬不应当与直接经营收益挂钩。 金融监督管理总局：负责市场风险管理工作人员的薪酬不应当与直接经营收益挂钩 ...

Core Viewpoint - The Financial Supervision and Administration Bureau has issued guidelines requiring commercial banks to perform daily market value re-evaluations of trading book instruments [1] Group 1: Regulatory Requirements - Commercial banks are mandated to conduct daily market value re-evaluations of their trading book instruments [1] - The re-evaluation process must be managed by departments independent from the business operations, such as risk management or financial accounting [1] - Pricing factors used for market value re-evaluation should be sourced from channels independent of the business operations or verified independently [1]

金十数据6月20日讯，金融监督管理总局关于印发《商业银行市场风险管理办法》，办法提到，市场风 险管理政策和程序应当纳入全面风险管理框架，原则上适用于具有独立法人地位的境内外附属机构。商 业银行应当充分认识到附属机构之间存在的法律差异和资金流动障碍，并对其风险管理政策和程序进行 相应调整，审慎处理具有法律差异和资金流动障碍的附属机构之间头寸的抵消，避免造成对市场风险的 低估。 金融监督管理总局：市场风险管理政策和程序应当纳入全面风险管理框架 ...

国家金融监督管理总局印发《商业银行市场风险管理办法》。其中提到，商业银行董事会应当将市场风 险作为本行面对的主要风险之一，承担市场风险管理的最终责任。董事会应当确保建立与市场风险管理 要求匹配的风险文化，确保商业银行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的市场风险。 ...