商报讯（记者 叶晓珺）又是年中大促时，基金圈也迎来了一年一度的"618"理财节。不过，今年大促活 动并不活跃，且多以投教为主。比如，有基金公司在6月18日当周每天一场直播，在线答疑，与投资者 亲密互动；并推出形式多样的专栏活动等。可以看出，活动并未聚焦于产品推荐或者费率优惠等方面。 业内人士指出，这种现象与行业发展现状密切相关：一方面，在当前政策导向和市场行情下，行业整体 愈发重视投资者教育；另一方面，投教工作已实现常态化，无需集中在特定时间节点集中开展。不过， 银行方面针对"618"推出的促销活动可不少，促销、补贴、免息，实打实的优惠助力消费者"买买买"， 点燃年中消费"热"。 此外，该机构还建议，基金公司之间可开展合作，联合举办大型投资论坛、主题活动，共享投研成果与 市场资源，提升整体效果；还可与银行、券商、互联网平台等销售渠道合作，共同开发创新服务模式与 营销活动，拓宽投资者触达渠道。 银行花式补贴助力电商大促 虽说基金圈活动并不多，但银行方面借着消费旺季，推出一系列信用卡和借记卡相关优惠活动。与往年 通过叠加红包补贴等手段进行促销不同，今年"618"期间，立减、分期免息等成为主要促销方式。 截至目前， ...

【导读】基金行业"618"氛围减弱，投教工作已日常化 又是一年"618"理财节。 与往年相比，今年基金行业的"618"年中大促氛围有所减弱，与此同时，重投教、轻营销的趋势仍在延 续。 业内人士指出，这种现象与行业发展现状密切相关：一方面，在当前政策导向和市场行情下，行业整体 愈发重视投资者教育；另一方面，投教工作已实现常态化，无需集中在特定时间节点集中开展。 基金行业"618"氛围减弱 "618"期间，电商销售红红火火。记者了解到，今年基金行业对"618理财节"的安排比较少，多以投教为 主。例如，今年诺安基金针对"618"电商节继续开展"诺安回报日"系列活动。具体包括以下形式：6月18 日当周每天一场直播，在线答疑，与投资者亲密互动；推出形式多样的专栏，包括基金经理观点、好书 推荐等；在第三方销售平台开展晒收益活动等。 中欧基金旗下财富管理平台中欧财富则在"618"理财节上新了三张专属于定投的福利金，每张都支持关 联一个定投计划。投资者每坚持一次定投就可以享受到福利金带来的随机优惠，累计可以获得最高券面 金额。活动整体紧扣"理财"主题，鼓励投资者通过定投降低持仓成本、应对波动。 "我们都是跟着平台走。平台有需 ...

【导读】基金行业" 618 "氛围减弱，投教工作已日常化 中国基金报记者 方丽 张燕北 又是一年" 618"理财节。 与往年相比，今年基金行业的"618"年中大促氛围有所减弱，与此同时，重投教、轻营销的趋 势仍在延续。 业内人士指出，这种现象与行业发展现状密切相关：一方面，在当前政策导向和市场行情 下，行业整体愈发重视投资者教育；另一方面，投教工作已实现常态化，无需集中在特定时 间节点集中开展。 事实上，与前几年的"年中大促"相比，行业对"618"的定位已发生变化。国联基金指出，早 期"618"对于基金公司而言，更多是一个借助电商节流量红利进行产品营销推广的机会，活动 往往聚焦在产品推荐、费率优惠等层面。随着监管政策导向以及行业对投资者盈利体验的重 视，目前活动定位已逐渐转向投资者服务与陪伴。 诺安基金网络金融部则介绍称，公司系列活动比之往年更注重落实新"国九条"与高质量发展 要求，强调"以投资者为本"，因此活动上更精细化，更重视客户的获得感。 "理财节"需进一步精细化 在"618"活动重投教、轻营销的趋势下，由于基金公司已经将投教工作日常化，活动氛围不再 浓厚。 一位公募人士表示，2023年9月1日，中国证 ...

今年41岁的李先生，在一线城市的一家国企工作。他曾经觉得"养老"离自己很遥远。直到有一天父亲突 发脑血栓留下后遗症，行动不便。母亲身体一直不好，同样需要照料。对两位老人的日常照护，让李先 生夫妇感到经济与精神上力不从心。李先生的养老难题也成为目前大多数"70后""80后"正在面临的人生 课题。 大都会人寿与清华大学五道口金融学院联合发布的《中国家庭养老金融健康指数调研报告(2025年)》(以 下简称《报告》)显示，我国家庭当前处于开始关注养老金融规划的主动积累阶段，但养老储蓄的行动 力尚且不足。业内专家呼吁，我国亟须完善养老金融体系制度建设，丰富养老金融产品创新，提升公众 养老金融素养教育，全面增强家庭养老金融健康保障水平。 四成家庭主动养老储备不足 随着人类预期寿命延长，长寿时代与老龄化社会携手到来。民政部数据显示，到2035年左右，我国60岁 及以上老年人口将突破4亿人。在人口结构深刻变革的当下，家庭养老金融规划的现状如何？ 基于全国34个省级行政区26835份有效样本，《报告》测算得出，2025年，我国家庭养老金融健康指数 平均得分为48.56分。该得分结果表明，我国家庭养老金融健康处于"积累期"。意味 ...

中小学财商绘本 作为资本市场的重要参与者，申万宏源证券积极践行央企担当和社会责任，积极相应证 监会、教育部联合发文 "推动投资者教育纳入国民教育体系" 的战略部署，以提升国民 金融素养、筑牢金融安全防线、夯实资本市场健康发展为己任，利用投资者教育将系 统、专业的金融知识深度融入中小学及高校教育，致力于从源头上提升国民金融素养， 引导青少年树立正确的金钱观、价值观和风险意识，深耕国民教育领域、投教工作成效 显著，品牌影响力在年轻群体中持续提升。 一、构建国民教育课程体系，建立全生命长效化投教机制 申万宏源证券以 "多年龄段覆盖、全场景融合" 为理念，针对不同教育阶段的特点，构 建了分层递进、家校共育的国民教育体系。 中小学年龄段探索财商启蒙公益课程： 在中小学教育领域，公司立足 "启蒙教育 + 习惯 养成"，打造了针对中小学不同年龄段的财商教育课程。联合专业机构精心研发 《如果 财富是一座山》、《金钱王国的秘密》精品课程，配合绘本、教学手册及音视频课件 等，将专业的金融概念转化为贴近生活的绘本故事、趣味动画，通过生动的案例引导青 少年理解财富的本质、劳动的价值以及储蓄规划的重要性。为增进课堂互动，绘本中融 入" ...

播客作为公募基金品牌传播与投资者教育的战略新阵地正在持续扩容。 2024年开始，多家公募机构相继推出播客栏目，今年以来，大成基金、南方基金、创金合信基金、国投瑞银基 金等公募还在持续"上新"。据不完全统计，目前已有华夏基金、中欧基金、国泰基金、易方达基金、博时基 金、天弘基金等超20家公募基金在喜马拉雅、小宇宙等平台开设播客栏目。 在多家基金公司看来，播客内容覆盖开车、通勤、洗漱、睡前等各种碎片化时间，可以很好地融入投资者家庭 生活、通勤等日常生活场景，用比较松弛的方式传递了投教信息，以真实、深度的内容争取投资者信任，是基 金行业从"销售导向"转向"客户陪伴"的关键环节。 超20家基金公司打造"耳朵投教阵地" 近年来，播客以其深度、陪伴感和信息获取的便捷性，在内容传播领域异军突起，日益成为投资者获取信息、 了解市场的重要渠道。目前来看，已有超20家基金公司开设播客栏目，节目内容主题涵盖市场热点、投研观点 等多个垂直财经板块。 仅从小宇宙平台来看，订阅量最高的华夏基金播客栏目"大方谈钱"订阅量接近7.5万人次，最受欢迎的一期节 目，主要聚焦家庭理财矛盾，播放量超11.6万。此外，中欧基金播客栏目订阅量达2.9万 ...

作为公募基金品牌传播与投资者教育的战略新阵地，播客正在持续扩容。 2024年开始，多家公募机构相继推出播客栏目。据不完全统计，目前已有华夏基金、中欧基金、国泰基 金、易方达基金、博时基金、天弘基金等超20家公募基金在喜马拉雅、小宇宙等平台开设播客栏目。 在多家基金公司看来，播客内容覆盖开车、通勤、洗漱、睡前等各种碎片化时间，可以很好地融入投资 者日常生活场景。播客用比较松弛的方式传递投教信息，以真实、深度的内容争取投资者信任，是基金 行业从"销售导向"转向"客户陪伴"的关键环节。 大成基金表示，目前公司播客整体以投资者教育为主要导向，在大成基金企业账号下设不同内容矩阵， 协同传递丰富内容。其中，内容板块可主要划分为几类：一是公司投研观点的及时输出；二是市场热点 话题的讨论分享；三是针对较为宏观的命题进行深度解读；四是传递理性投资、长期主义等正确投资价 值观。 提供深度沟通场景 多家公募机构认为，相较于文字、视频等传播方式，音频的方式可以包含更多的信息量，适合传播金融 理财这种相对专业的知识，也更容易与听众建立信任，做好用户陪伴。 "相比视频、文字等其他内容形式，播客的听觉产品形式会更具沉浸感和陪伴感。"在中欧 ...

2025年6月底，银行理财行业将迎来估值整改的关键"年中考"。这场始于监管对"伪净值"现象的强力整 治，正推动行业彻底告别"以丰补欠""自建模型调节收益"的旧模式，向真正的净值化管理加速转型。6 月11日，北京商报记者了解到，当前，各家理财公司整改进度虽有差异，但均在按时间表推进，在6月 底完成半年度整改计划，在2025年底前全部整改完毕。整改后，理财产品估值将实现"穿透式"管理，投 资者需直面净值涨跌，这一转变不仅倒逼行业打破"隐性刚兑"依赖症，更促使理财公司提升投研能力与 大类资产配置水平，以专业能力应对净值波动带来的挑战。 监管此举意在打破理财产品"伪净值"现象，此前，部分产品存在"以丰补欠"的操作，这种操作模式在市 场行情向好时，通过投资SPV（特殊目的实体）等结构，积累部分收益；而当市场环境恶化，便释放此 前积累的收益来补贴客户持仓，给投资者造成一种稳健的假象。看似"贴心"的做法，实则与净值化的要 求背道而驰。净值化要求产品的净值能够真实反映资产的实际价值，但"以丰补欠"的操作掩盖了市场风 险，使得投资者无法准确认知投资的真实风险状况，同时也为金融机构提供了监管套利空间。 还有一些理财公司采用的收盘 ...

6月6日，由期货日报主办的"2025期货行业投资者教育业务专题交流活动暨投教专业委员会年中会议"在 杭州举办。上期所、郑商所、大商所、中金所及广期所相关业务负责人，中证中小投资者服务中心、资 本市场学院以及南华期货、新湖期货、永安期货等13家期货公司代表出席了本次会议。会上，与会嘉宾 分享了各自投教工作的开展情况及经验，并对2025年"党建引领投教、期货护航实体"优秀案例征集活动 获奖作品进行了颁奖。 《期货日报》社有限公司董事长李欣在致辞时表示，当下，我国资本市场已经到了向高质量发展加快转 变的关键阶段，投资者教育工作显得尤为重要。期货日报作为守望在中国期货与衍生品行业的专业媒 体，创刊30余年以来，一直致力于以新闻报道、资源整合等方式服务期货市场，与机构、投资者等行业 参与者相生相伴、共同成长。 李欣介绍，2023年，期货日报互联网投教基地（下称投教基地）成立，致力于打造中国衍生品市场的投 资者教育智媒基地。同年12月，期货日报携手行业机构发起并创办了期货日报投教专业委员会（下称投 教专委会），持续为行业投资者教育与保护工作贡献传媒的力量。 "金融是国民经济的血脉，而金融教育是维系市场稳定、推动经济发展的 ...

"甜咸粽子之争的本质是消费偏好的博弈，而期货市场的多空对决是资本对未来的预期博弈。两者 看似无关，实则内核相通。"五矿期货投教负责人表示。今年端午节，五矿期货将两者巧妙结合，用"粽 子策略学"掀起了一场投资者教育创新实验——用味觉体验拆解晦涩术语，以生活场景传递硬核知识。 其他案例同样引发共鸣，八宝粽对应"资产配置"，用8种食材类比多元投资组合；鲜肉粽类比交割 标准，严控肥瘦比的"质检哲学"，正如期货合约对商品质量的严格规定。 传统投教内容常陷入"专业术语堆砌"，而五矿期货通过粽子等生活符号，实现"从具象到抽象"的认 知升维。有客户反馈，"金融知识不再高冷，粽子梗让小白用户也能参与专业讨论。" 围绕这一洞察，五矿期货以6类粽子为载体，将期货策略转化为舌尖上的"可感知知识"。碱水粽类 比对冲策略，原味与甜味的"多空平衡"！碱水粽可盐可甜的灵活搭配，恰似对冲策略的"风险互抵"逻辑 ——通过同时持有方向相反的头寸（如钢厂螺纹钢多单+铁矿石空单），锁定加工利润，对冲单一资产 波动风险。投资者需根据趋势动态调整多空头寸比例，避免押注单边行情。五矿期货表示，双向布局是 平滑风险的关键，就像碱水粽的"甜咸双味"缺一不可。 ...