各位朋友好，我是你们的老朋友帮主郑重。今天咱们来聊聊A股市场突然大涨的背后逻辑，以及中长线投资者该如何把握机会。 首先得说，今天这行情确实有点猛。沪指差点摸到3500点，深成指和创业板指涨幅都超过1%，两市4200多只股票上涨，成交额直接干到1.45万亿，创了近 三个月新高。这背后其实是政策、资金和产业周期三重力量在共振。 先看政策层面，最近可是大招不断。香港证监会宣布要把人民币股票交易柜台纳入港股通，这意味着未来南下资金可以直接用人民币买港股，流动性活水有 望持续流入市场。更关键的是产业政策转向，工信部明确提出光伏行业要"反内卷"，禁止低价倾销和盲目扩产，直接推动光伏板块全线爆发，通威股份、钧 达股份这些龙头直接封板。半导体领域同样有重磅政策，国家计划2025年实现芯片自主率70%以上，北方华创、中芯国际这些设备和制造企业获得资金重点 加仓。 资金面的动向也很关键。北向资金今天净流入30亿，重点加仓新能源和AI算力标的，像宁德时代、中科曙光这些核心资产都被买爆了。主力资金更猛，净 流入154亿，电子和电力设备两个板块就吸金超百亿，工业富联一家就拿了11.6亿，这说明大资金正在集中火力进攻科技和新能源主线。有 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内 容 编译自 semiengineering 。 先进封装正在成为高端手机市场的关键差异化因素，与片上系统相比，它能够实现更高的性能、更大的灵活性和更快的上 市时间。 单片SoC凭借其外形尺寸、成熟的经验和较低的成本，很可能仍将是中低端移动设备的首选技术。但多芯片组件提供了更 大的灵活性，这对于AI推理以及跟上AI模型和通信标准的快速变化至关重要。最终，OEM厂商和芯片制造商必须确定如 何在设计周期内适应变化，以及瞄准哪些细分市场。 新思科技移动、汽车和消费 IP 产品管理执行总监兼MIPI 联盟主席 Hezi Saar 表示："不受手机制造商束缚的 SoC 供应商 必须追求具有 AI 功能的物联网 SoC 低端功能，而这款产品肯定是单片的。如果他们需要进军移动领域的中端市场，那么 其功能将比物联网更高。它也可能是单片 [SoC]，并可能通过多芯片技术进行扩展。当你走向高端时，很明显你不能只采 用单片技术。你需要具备制造多芯片的能力，以适应即将发生的变化和快速的上市时间，因为这才是他们真正赚钱的地 方。" 多芯片组件还能实现计算单元的更大多样性，包括 C ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容 编译自 appleinsider 。 根据 AppleInsider 获得的独家信息， 几款未发布的Apple Silicon芯片最近出现在 iOS 18 的内部版本中，包括 A19、M5 和 C2。 7 月 3 日，AppleInsider 独家分享了一份设备标识符列表，其中包含十几款未发布的Mac配置，其中许多配置将搭载苹果 即将发布的 M5 芯片的变体。在我们发布该报道后，我们获悉iOS 18的内部版本中提到了多款未发布的 Apple Silicon 芯 片，适用于各种硬件平台。 该操作系统的内部版本号为22A91871y，是iOS 18 的非 UI 版本。因此，它缺乏标准的面向消费者的iOS用户界面，而是 仅包含主要用于硬件测试的基本应用程序。 这是有道理的，因为该版本是在 2025 年 3 月在iPhone 16的EVT 阶段原型上发现的，尽管该设备已经更新了一年。 视频本身解释了该设备的操作系统如何包含与几款未发布的 Apple Silicon 芯片相对应的代号和标识符，包括 M 系列 SoC、下一代 Apple 调制解调器、Apple ...

几天前，英伟达再一次创造了历史。 7 月 3 日，英伟达市值短暂攀上 3.92 万亿美元，超越了苹果此前保持的 3.915 万亿美元纪录，成为有史以来市值最高的上市公司。AI 算力的狂飙猛进，把 这家 GPU 厂商推向了前所未有的高点。 尤其是自 2024 年底，性能与能效双双跃进的 Blackwell 平台开始出货后的销售表现，打破了外界的疑虑，英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋在最新财报电话会议 上表示，仅在 2025 年第一季度，这套新平台就已经贡献了英伟达数据中心收入的近七成。 但就在英伟达市值冲顶、光环加身之时，来自生态内部的裂缝也在浮现。最典型的例子，正是英伟达的重要客户—— OpenAI。几乎就在英伟达市值达到高 峰的同时，The Information 援引 OpenAI 内部人士称，OpenAI 正在使用谷歌自主研发的 TPU 芯片来为 ChatGPT 及其其他产品提供算力支持。 TPU 服务器，图/谷歌 虽然后续的回应中 OpenAI 刻意淡化了「转向」，强调是测试且「暂无大规模采用计划」。但对于一家曾亲手定义 AI 新时代的公司来说，哪怕只是「测 试」，也足以引发市场的高度敏感。 与此同时， ...

点击按钮▲立即报名 特朗普给日韩等14国发信威胁征税 当地时间7月7日，美国总统特朗普发信函给日韩及南非等14国威胁征税，随后，他又签署行政令，延长"对等关税"暂缓期至8月1日。3个月来， 美国就加征所谓"对等关税"与多个贸易对象进行谈判，但进度显著不及美方预期。目前仅与英国、越南达成贸易协议，但协议细节仍待敲定，与 欧盟、日本、韩国、印度等的谈判进展艰难。 按照信件内容，日本、韩国、马来西亚、突尼斯、哈萨克斯坦将被征收25%的关税，南非和波黑将被征收30%的关税，印度尼西亚将被征收32% 的关税，塞尔维亚和孟加拉国将被征收35%的关税，泰国和柬埔寨将被征收36%的关税，老挝和缅甸则面临高达40%的关税。特朗普警告称，如 果日韩两国以提高关税作为回应，美国也将在25%的基础上再提高同等额度的关税。（央视新闻） ｜点评｜ 美国"对等关税"的三个月宽限期已到，美国仅与寥寥数个国家达成了有限的贸易协定，美国大部分主要贸易伙伴的谈判都陷入了僵 局。特朗普不仅想要以"对等关税"作为由头，向贸易伙伴们加征关税，还希望以少加关税换取更多有利于美国的条件。在如此苛刻前提下，贸 易谈判很难有结果，特别是正处于政府换届期的日韩两 ...

7月8日，三星电子公布第二季度财报，营业利润4.6万亿韩元，同比减少55.94%，几近"腰斩"；销售额 74万亿韩元，同比减少0.09%。营业利润环比下滑31.24%，低于市场预期。 相比之下，较小规模的竞争对手SK海力士和美光科技正享受着先进HBM芯片的强劲需求。SK海力士作 为英伟达的主要HBM供应商，预计将公布创纪录的季度收益。美光上月也基于HBM芯片的强劲需求， 发布了超出预期的季度营收预测。 不过，三星预计2025年下半年非存储芯片需求将逐步回暖，亏损将减少。其改进的高带宽内存 （HBM）产品正在接受客户评估，并继续发货。 有观点预测，三星电子业绩在第二季度触底后，下半年将在存储业务的带动下出现恢复势头。这是因为 业内对存储芯片价格上涨的期待提升，加上在芯片淡季支撑业绩的移动和显示器业务也将进入旺季。 北京商报综合报道 一名男子走过展示在三星电子瑞草大厦外的公司标志。 以单季营业利润为准，为2023年第四季度（2.8247万亿韩元）以来的最低值，以历年第二季度为准，则 为2023年第二季度（6685亿韩元）以来的最低纪录。 三星在一份声明中表示，一次性库存相关成本导致了此次利润下滑。同时，其先进存储 ...

Key Takeaways XPEV has launched deliveries of its new G7 SUV just days after its official market debut. The G7 includes XPeng's Turing AI chip with 2,250 TOPS, the highest in any smart EV to date. XPEV aims to sell 100,000 G7s annually, projecting 55,000 units in the second half of 2025.XPeng Inc. (XPEV) has begun delivering its newly launched G7 SUV, just days after its official debut. He Xiaopeng, chairman and CEO of XPeng, personally handed over some of the first vehicles to customers in Shanghai, per ...

拉长时间线看，8GB DDR4 3200MHz模组价格从年初的1.63美元跃升至5.1美元，涨幅超 200%；16GB DDR4 3200MHz突破12.8美元，较年初涨260%。 三大原厂集体退出引发涨价潮 近日，有市场消息表示，存储大厂向终端客户公布新一轮合约价，DDR4、LPDDR4x均有所涨价， DDR4涨幅尤其明显。 DDR4是第四代双倍数据速率同步动态随机存取存储器，自2014年推出。因其高带宽、低功耗和大容量 特性，广泛应用于个人电脑、服务器、高性能计算、游戏设备等领域。 7月8日，21世纪经济报道记者以投资者身份咨询了东芯股份（688110.SH）证券部有关人士。其表示， 因为大厂停产的原因，导致在一些细分品类上，的确有涨价情况。 今年以来，三星、SK海力士和美光三家存储大厂陆续宣布战略性部分退出DDR4业务，转向更高利润的 DDR5、LPDDR5x和HBM等高端产品。 供给端减产预期，带动了现货市场价格上扬。以DDR4 16G 3200现货为例，CFM闪存市场数据显示，该 产品价格自3月开始小幅上涨，此后涨幅持续扩大。 7月5日数据显示，DDR4 16Gb（1Gx16）200现货平均价已达1 ...

三星业绩爆雷的主要原因是，库存价值调整和贸易紧张局势的不确定性削弱了公司盈利表现。另外，三星在 AI芯片领域的竞争劣势也愈发显现。 三星业绩突然爆雷。 7月8日，三星电子发布公告称，预计二季度营业利润为4.6万亿韩元，同比暴跌56%，环比下跌31.24%，创6个 季度以来最低水平，大幅低于市场预期。受此影响，三星电子股价连续3个交易日录得下跌。 三星"爆雷" 当地时间7月8日，三星电子发布了第二季度业绩指引，其中显示，公司预计二季度销售额基本持平为74万亿韩 元，营业利润同比暴跌56%至4.6万亿韩元（约合人民币241亿元），环比下跌31.24%，创6个季度以来最低水 平。 有分析称，美国对韩国的关税政策或将三星电子的业务前景进一步蒙上阴影。美东时间7月7日，美国总统特朗 普发布了致韩国总统李在明的信件，表示美国将自2025年8月1日起对所有韩国产品征收25%的关税。 这一业绩预告大幅低于LSEG SmartEstimate预测的下降39%至6.3万亿韩元。 受此消息影响，三星电子股价已连续3个交易日录得下跌。而其竞争对手——SK海力士股价7月8日大涨超 4%。 今年以来，三星电子股价仅上涨15%，远逊于SK ...

高盛表示，AI芯片对光模块的配比率正在显著提升，这支撑了数据中心对高速光模块的需求，将光模块厂商2025-2027年 的净利润预测上调42%，目标价提升23%-82%。展望后续，高盛预计一线厂商估值收敛、二线厂商受益于需求外溢将成 为两大投资主线。。 硬·AI 作者 | 李笑寅 编辑 | 硬 AI 随着AI技术的迅猛发展，AI芯片与光模块的"配比率"持续提升，成为推动光模块行业增长的重要引擎。 据追风交易台消息，高盛分析师Jin Guo、Allen Chang在其最新研报中表示，AI芯片与光收发器配比率持 续上升的趋势将显著增强行业长期发展韧性。 01 配比率提升驱动下 光模块需求有强劲支撑 AI芯片与光模块的配比率提升是行业增长的核心驱动力。 报告显示，基于厂商发布的参考设计，GPU/ASIC与光收发器的配比率呈明显上升趋势。 比如，H100和GB200的配比率约为1:3（每GPU需要3个800G光收发模块），而B300提升至1:4.5，特定 ASIC训练集群甚至达到1:8。这一变化源于新芯片更高的带宽需求以及网络架构从400G向800G甚至1.6T 的升级。 报告强调， 这种趋势意味着即使AI芯片销量增长 ...