消息面上，2025年2025年6月27日上海世界移动通信大会聚焦行业新增长路径，指出云计算、大数据等 新兴业务收入占比已达25%，低空经济、AI智能体等场景成为重要增量；此外，吉大通信（300597）和 唐源电气（300789）分别于7月3日和2日发布新版重大信息内部报告制度，强化公司治理和信息披露规 范。 华创证券指出，AI芯片已进入"系统定制"阶段，Marvell表示定制化芯片是满足新型工作负载需求的关 键，正在多个云端场景中运用。工作负载呈现多样化趋势，使用专用芯片在成本和性能方面具有优势， XPU在部分工作负载中的性能表现优于GPU，目前XPU在AI计算市场的占比约为25%，预计该份额将随 着ASIC技术演进进一步扩大。底层技术创新奠定AI算力演进基础，2nm定制SRAM带宽密度为市售IP的 17倍，待机功耗降低66%，自研HBM方案通过Die-to-Die互联增加1.7倍可用核心面积，功耗降低75%。 多元客户结构推动定制芯片需求扩张，除传统云计算企业外，新型大型AI算力自建者开始自建AI集群 并推动定制芯片开发，本地AI基础设施Sovereign AI成为新增应用方向。2028年数据中心潜在市场规 ...

| 股票名称 | 板数 | 涨跌幅 | 涨停时间 | 上涨逻辑 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 诺德股份 | 3天3板 | 10.12% | 09:36 | 固态电池 | | 600110 | | | | | | 湘潭电化 | 首板 | 10.05% | 09:30 | 固态电池 | | 002125 | | | | | | 丰元股份 | 首板 | 10.03% | 09:33 | 固态电池 | | 002805 | | | | | | 海科新源 | 首板 | 20.02% | 09:36 | 固态电池 | | 301292 | | | | | | 科恒股份 | | 11.68% | | 固态电池 | | 300340 | | | | +稀土永 | 归因: 国内首个人形机器人全产业链专业展"2025 杭州 国际人形机器人与机器人技术展览会",将于6月 20-22日在杭州举办。 | 股票名称 | 板数 | 涨跌幅 | 涨停时间 | 上涨逻辑 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 凯旺科技 | 首板 | 20.01% | 10:30 | 机 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容编译自 nextplatform 。 得益于 GenAI 的蓬勃发展，人工智能在短短三年内经历了爆炸式增长，如今已占据全球系统收入的 一半。因此，定制 ASIC 设计业务和与 AI 相关的网络业务最终将主导博通的半导体业务，这合情合 理。 在截至 5 月初的 2025 财年第二季度中，博通的 AI 相关半导体份额连续第二次超过销售额的 50%， 现在我们有理由怀疑，鉴于对高端网络的关注以及以太网交换在 AI 工作负载中的日益普及，该份额 何时可能突破 75%——很快不仅用于连接集群节点的横向扩展网络，还用于连接 XPU 的纵向扩展网 络。 在人工智能销售方面，根据 Tan & Co 在与华尔街分析师的电话会议上对数据的评论，我们认为博通 的人工智能计算销售额为 26.5 亿美元，同比增长 34.5%，环比增长 7.2%。 很难想象有人能比博通首席执行官陈福阳（Hock Tan）更好地管理公司。从技术层面来看，博通的 运营组合似乎有些奇怪，但从财务角度来看，它运作良好。例如，净利润增长了2.3倍，达到49.7亿 美元，占营收的33.1%。如今，净利润占销 ...

点击招商研究小程序查看PDF报告原文 事件： 美满电子（NASDAQ:MRVL）发布FY2026Q1季报，第一财季营收18.95亿美元，同比+63%/环比+4%， 毛利率为59.8%，同比-2.6pcts/环比-0.3pct。综合财报及交流会议信息，总结要点如下： 评论： 1、FY26Q1营收同环比均增长，库存环比略有增加。 本季营收18.95亿美元，同比+63%/环比+4%，超指引中值，数据中心终端市场持续强劲增长；毛利率为 59.8%，同比-2.6pcts/环比-0.3pct，略低于此前指引中值；库存10.7亿美元，环比增加4200万美元，主要 用于支持业务增长。 2、数据中心营收再创新高，汽车终端市场环比增长。 1）数据中心： 营收14.4亿美元，同比+76%/环比+5%，创单季新高，系定制AI芯片项目快速实现大规 模量产及面向AI和云应用的光电产品出货量持续强劲； 2）企业网络与运营商基础设施： 运营商基础 设施营收1.38亿美元、企业网络营收1.78亿美元，营收合计环比增长14%，终端市场均持续复苏； 3） 汽车和工业： 营收7600万美元，环比-12%，汽车终端市场环比增长被工业终端市场下滑抵消； ...