每经AI快讯，9月15日，剑桥科技涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.11%。 ...

数据显示，截至2025年8月29日，创业板50指数(399673)前十大权重股分别为宁德时代(300750)、东方财 富(300059)、新易盛(300502)、中际旭创(300308)、胜宏科技(300476)、汇川技术(300124)、阳光电源 (300274)、迈瑞医疗(300760)、天孚通信(300394)、同花顺(300033)，前十大权重股合计占比68.14%。 创50ETF(159681)，场外联接(联接A：018482；联接C：018483；联接I：023024)。 截至2025年9月15日 10:11，创50ETF(159681)上涨2.95%，成分股宁德时代(300750)上涨13.70%，阳光电 源(300274)上涨9.74%，亿纬锂能(300014)上涨7.49%，锦浪科技(300763)，欣旺达(300207)等个股跟涨。 消息面上，固态电池概念今日大涨，开源证券指出，从行业权重演变来看，创业板在本轮呈现出明显 的"多元共存"特征，除部分AI硬件的权重股外，新能源依然是中坚力量。因此创业板未来空间除AI产业 的景气演变外，同样需要关注固态电池等需求增长问题，但在反内卷政策的加持下 ...

研究早观点 2025 年 9 月 15 日 星期一 市场走势 资料来源：最闻 国内市场主要指数 | 指数 | | 收盘 | 涨跌幅% | | --- | --- | --- | --- | | 上证指数 | | 3,870.60 | -0.12 | | 深证成指 | | 12,924.13 | -0.43 | | 沪深 | 300 | 4,522.00 | -0.57 | | 中小板指 | | 7,880.17 | -0.54 | | 创业板指 | | 3,020.42 | -1.09 | | 科创 | 50 | 1,338.02 | 0.90 | 【公司评论】上海瀚讯(300762.SZ)：上海瀚讯 2025 半年报点评-卫星 收入受发射节奏客观影响，特种通信业务有望迎来实质性拐点 2019 年 2 月 21 日 星期四 请务必阅读最后股票评级说明和免责声明 1 资料来源：最闻 分析师： 彭皓辰 执业登记编码：S0760525060001 邮箱：penghaochen@sxzq.com 【今日要点】 【行业评论】通信：山西证券通信行业周跟踪：博通 ASIC 预期再上 调，深圳光博会预热 研究早观点 【今日要 ...

国信证券近日发布通信行业周报2025年第37周：9月9日，Oracle发布了FY2026Q1业绩，其中云业务待 履约订单（RPO）达4550亿美元（较去年底增加3170亿美元），同比增长359%；订单增长主要源于客 户数据中心相关订单，包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA等客户。 国信证券近日发布通信行业周报2025年第37周：9月9日，Oracle发布了FY2026Q1业绩，其中云业务待 履约订单（RPO）达4550亿美元（较去年底增加3170亿美元），同比增长359%；订单增长主要源于客 户数据中心相关订单，包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA等客户。预计2026财年Oracle云基础设施IaaS 收入增长77%达180亿美元，后续四年分别增至320亿、730亿、1140亿及1440亿美元。 核心观点 1）全球CSP云厂AI军备竞赛加速。9月苹果、华为等新品发布，开放数据中心大会、META开发者大会 等举办。推荐关注光器件光模块（中际旭创等），通信设备（中兴通讯等），液冷（英维克等）。 行业要闻追踪：Oracle当季云业务表现强劲，披露4550亿美元在手订单。9月9日，Oracle ...

策略周观点：A 股和海外中资股中报分析 20250914 摘要 全球流动性宽松利好风险资产，港股和 A 股有望受益。美国财政部配合 美联储操作，如增加短债发行，可能进一步压低美国利率，支持风险资 产上涨。 AH 溢价收窄主要受中美利差及股权风险溢价变化、市场对中国中长期 增长率预期改变影响。中国经济增速预期回归正常，科技创新涌现，资 本开支数据修复，AH 溢价仍有下降空间。 人民币汇率升值提升市场风险偏好，支撑下行空间，并带来外资流入。 历史数据显示，人民币升值期间外资持续大幅流入，被动型资金反应更 剧烈，市场回撤较小。 港股科技板块迎来估值和景气双击机会。头部互联网公司业绩披露后， AI、游戏、云服务等业务获得更多关注和期待，即使面临竞争压力，增 量业务扩展预期良好。 外资对中国资产兴趣升温，港股资金流入主要是被动资金，速度高于市 场涨幅。外资对中国仓位仍处于低配状态，后续有进一步增配空间。 人民币升值阶段，科技行业表现领先，有色、农林牧渔、家电和机械等 行业受益于成本压力减轻和出海优势，具有强正贝塔。 情绪指标可作为投资参考，客观衡量市场参与者情绪状态。若个人感觉 乐观但指标显示悲观，则可能是加仓时机。8 ...

中国股市上升的逻辑是可持续的，年内中国A/H股指还会走出新高：第一，中国转型加快，经济社会发 展不确定降低，能见度提高是估值重估的重要前提。第二，无风险收益系统下沉，股票市场机会成本降 低，资产管理需求井喷和增量入市成为历史必然，也远未结束。第三，制度变化对股市估值具有关键影 响。"及时、合理、得当"的经济政策，"提高投资者回报"的资本市场改革，有力提振社会各界对中国资 产的价值观念与改善风险认识。此外，全球宽松在即，中国反内卷和增量经济支持举措也有望进一步加 码，继续看升中国股市行情。 中国市场的机会是广泛的，股市的"转型牛"是全面的，不仅仅是结构性，既存在新兴科技的扩张性的机 会，也会存在传统板块的估值修复和优质公司的价值发现。我们看好三个方面：第一，新技术趋势与消 费动向、需求企稳。推荐港股互联网、传媒、创新药、电子及半导体、机器人，以及部分零售、化妆品 等国潮品牌等，新增食品饮料、社服、农林牧渔的消费推荐。第二，反内卷的背后是经济治理思路的转 变，看好供需格局改善的周期品：有色、化工、地产、新能源车。第三，长期稳定和垄断假设依然重 要，推荐券商、保险、银行、电信运营商。全球宽松在即与中国经济治理，看好 ...

随着未来更多上市公司从国内敞口转向全球敞口，尤其是在制造环节，中国企业不断将份额转化为定价权，传统的基于 国内库存周期的经济分析已经不能全面刻画市场基本面状态。复盘本轮行情，无论是成长还是价值，涨得多的品种大多 还是跟出海相关，或者深度绑定海外供应链。未来我们评价基本面和流动性是否匹配，要站在全球敞口而不是国内经济 周期的视角去全面评估。 除过去4周有明显的情绪溢价，本轮行情其他绝大部分时候都还是沿着"聪明的钱推动的结构性行情"的脉络演绎，这决定 了策略应对思路应该是淡化波动、不做扩散。市场短期或有一些情绪溢价带来的超额换手，但我们估计日均成交回归1.6 万亿~1.8万亿元可以认为消化掉了这部分情绪溢价。配置上，行业选择的基本框架应该是坚守资源+新质生产力+出海， 我们继续聚焦资源、消费电子、创新药、化工、游戏和军工。 中信证券：站在全球敞口视角去评价基本面 国泰海通：股市不会止步，年内股指还有新高 中国股市上升的逻辑是可持续的，年内中国A/H股指还会走出新高：第一，中国转型加快，经济社会发展不确定降低，能 见度提高是估值重估的重要前提。第二，无风险收益系统下沉，股票市场机会成本降低，资产管理需求井喷和增量入 ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the communication industry [5] Core Insights - Oracle's cloud business shows strong growth with a remaining performance obligation (RPO) of $455 billion, a year-over-year increase of 359% [11][12] - The AI infrastructure sector is rapidly evolving, highlighted by NVIDIA's launch of the Rubin CPX GPU, which enhances performance for large context AI models [26][31] - Taiwanese AI server ODM manufacturers reported a monthly revenue of NT$121.39 billion in August, reflecting a year-over-year growth of 16.71% [34][41] Summary by Sections Industry News Tracking - Oracle's RPO reached $455 billion, up $317 billion from the previous quarter, driven by significant contracts with major clients like OpenAI and NVIDIA [11][12] - NVIDIA introduced the Rubin CPX GPU, designed for high-performance AI tasks, featuring 30 petaFLOPS of computing power and 128GB of GDDR7 memory [26][31] - Taiwanese ODM manufacturers, including Hon Hai and Quanta, reported strong revenue growth, with TSMC's August revenue increasing by 33.84% year-over-year [34][41] Investment Recommendations - Continuous focus on AI computing infrastructure development is advised, with recommendations for companies involved in optical devices and communication equipment [72] - The three major telecom operators are considered important assets for dividend allocation, with stable operations and increasing dividend payouts [72] - Key recommended stocks for the upcoming week include China Mobile, Zhongji Xuchuang, ZTE, and Yinvik [72]

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司如何看相干技术在数据中心互联（DCI）中的应用 前景和公司的准备情况？ （记者 曾健辉） 中际旭创（300308.SZ）9月14日在投资者互动平台表示，相干产品主要应用于长距离传输，公司相关产 品早已量产。 ...

孟加拉国工程师对通信网络现代化改造项目进行维保工作。人民网记者 孙广勇摄 记者来到位于孟加拉国首都达卡市中心的孟加拉电信公司，大楼里工作人员在忙碌着，在二楼的主 控制室内，硕大的电子显示屏上显示着通过该公司基础设施传输往全国的数据情况。公司项目负责人拉 赫曼说："系统运行了6年，很稳定，中国在数字化方面的技术不仅领先，而且令人放心。" 拉赫曼所说的系统就是孟加拉通信网络现代化改造项目，由中兴通讯承接的大型数字化项目。该项 目帮助进行全国的宽带网络的现代化改造和建设，帮助孟加拉电信公司提供现代化和低成本的高速互联 网、IP电话等融合业务，为4G、5G和IPTV业务的发展打下基础，也将促进大数据、云计算、物联网等 新兴技术的广泛应用。 孟加拉国自 2008 年推出"数字孟加拉国"战略以来，大力推动建设国家 ICT 建设所需要的基础设 施，包括国家信息基础网络政府基础网络，第四代国家数据中心，通信网络现代化改造项目、4G 移动 网络扩容和升级项目等。中国企业将成熟的、高水平的互联网、大数据基础设施带入孟加拉国，帮助逐 步实现"数字孟加拉"的愿景。 "数字孟加拉"愿景是孟加拉国政府为了完善国家的通讯和IT基础设施建设 ...