关于中远海运能源运输股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函之回复报告 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年六月 关于中远海运能源运输股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函之回复报告 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 5 月 16 日出具的《关于中远海运能源运输股份有限公司向特 定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕146 号） （以下简称"《问询函》"）已收悉，中远海运能源运输股份有限公司（以下简称 "发行人"、"公司"或"中远海能"）与国泰海通证券股份有限公司（以下简称 "保荐人"或"国泰海通"）、国浩律师（上海）事务所（以下简称"发行人律师"）、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关方对 《问询函》所列问题进行了认真研究、讨论和落实，现回复如下，请予以审核。 除另有说明外，本问询函回复中所用简称或名词的释义与《中远海运能源运 输股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中 的含义相同。 本问询函回复中的字体代表以下含义： | 问询函所 ...

Investment Rating - The industry investment rating is "In-Line" [5][10]. Core Insights - China's total absolute non-domestic Available Seat Kilometers (ASK) was 76% of 2019's level as of June 9, 2025, reflecting a 12% year-over-year increase but a slight decrease of 1% week-over-week [10]. - Excluding US routes, the recovery of China's absolute non-domestic ASK reached 86% of 2019's level [10]. - Capacity additions were noted on Hong Kong (+2%) and US (+1%) routes, while reductions occurred on Macau (-1%) and Korea (-1%) routes [10]. - Significant year-over-year increases in ASK were observed for Japan (+35%), Korea (+25%), Hong Kong (+17%), and US (+13%) routes, while Macau (-15%) and Thailand (-31%) saw decreases [10]. - Seat capacity for Japan, Thailand, and Korea routes reached 106%, 47%, and 94% of 2019 levels, respectively, while US routes were at 29% [10]. Summary by Relevant Sections International Air Capacity - Non-domestic ASK was 76% of 2019's level as of June 9, 2025, compared to 77% the previous week [2]. - Total seat capacity has recovered to approximately 80% of 2019's level [5]. Capacity Recovery - The report highlights that total absolute non-domestic ASK was -1% week-over-week and +12% year-over-year [10]. - Specific route recoveries include Japan at 106%, Korea at 94%, and US routes at 29% of 2019 levels [10]. Company Ratings - Air China Limited (601111.SS) rated Equal-weight, Air China Limited (0753.HK) rated Overweight [62]. - Cathay Pacific Airways (0293.HK) rated Equal-weight, China Eastern Airlines (600115.SS) rated Equal-weight [62]. - China Southern Airlines (600029.SS) rated Equal-weight, COSCO SHIPPING Energy Transportation (1138.HK) rated Overweight [62].

Core Viewpoint - 中远海能 is actively engaging in financial maneuvers, including a proposed issuance of medium-term notes and providing guarantees for its subsidiaries, indicating a strategic approach to enhance liquidity and support growth initiatives [3][4][5] Trading Information Summary - On June 6, 中远海能's stock closed at 10.08 yuan, with a slight increase of 0.3%, a turnover rate of 0.29%, a trading volume of 102,000 shares, and a transaction value of 103 million yuan [1] - The net inflow of main funds was 2.7374 million yuan, while retail investors experienced a net outflow of 2.7554 million yuan on the same day [2][4] Company Announcement Summary - 中远海能's board approved three key proposals during the eighth board meeting of 2025, including: 1. A proposal to provide financing guarantees of up to 1 billion USD for seven wholly-owned subsidiaries from July 1, 2025, to June 30, 2026, with the ability to adjust the guarantee balance among subsidiaries within the same debt-to-asset ratio [5] 2. A proposal to apply for the registration and issuance of medium-term notes totaling no more than 5 billion yuan (including 5 billion yuan), with a maximum term of 10 years, to be issued in phases based on funding needs [5] 3. A proposal to hold the 2024 annual shareholders' meeting on June 30, 2025, with the board secretary authorized to determine specific matters and issue the meeting notice [5]

中远海运能源运输股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 | 目录 | | --- | | 会议议程…………………………………………………………………2 | | --- | | 会议须知…………………………………………………………………4 | | 材料一、《关于公司二〇二四年年度报告的议案》………………..…5 | | 材料二、《关于公司二〇二四年度财务报告及审计报告的议案》…..6 | | 材料三、《关于公司二〇二四年末期利润分配方案的议案》………..7 | | 材料四、《关于授权董事会决定 2025 年中期利润分配具体方案的议 | | 案》………………………………………………………………………9 | | 材料五、《关于公司二〇二四年度董事会工作报告的议案》……….11 | | 材料六、《关于公司二〇二四年度监事会工作报告的议案》……….12 | | 材料七、《关于公司二〇二五年度董事薪酬方案的议案》……………13 | | 材料八、《关于公司二〇二五年度监事薪酬方案的议案》……………15 | | 材料九、《关于聘任二〇二五年度审计机构的议案》……….………16 | | 材料十、《关于聘任周崇沂女士为公 ...

证券代码：600026 证券简称：中远海能 公告编号：2025-035 中远海运能源运输股份有限公司 2024年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：中远海运能源运输股份有限公司董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年6月30日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 召开的日期时间：2025 年 6 月 30 日 10 点 00 分 召开地点：上海市虹口区东大名路 1171 号远洋宾馆三楼 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 30 日 至2025 年 6 月 30 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时 ...

Group 1 - The stock price of COSCO Shipping Energy Transportation Co., Ltd. (中远海能) closed at 10.08 yuan, down 0.2% from the previous week, with a market capitalization of 48.089 billion yuan, ranking 7th in the shipping and port sector and 278th in the A-share market [1] - The company’s board approved three resolutions during the eighth board meeting of 2025, including providing financing guarantees for its wholly-owned subsidiaries and applying for the issuance of medium-term notes [2][3] Group 2 - COSCO Shipping Energy plans to provide financing guarantees of up to 1 billion USD for seven wholly-owned subsidiaries from July 1, 2025, to June 30, 2026, with the guarantee balance adjustable among subsidiaries within the same asset-liability ratio [2][5] - The company intends to register and issue medium-term notes not exceeding 5 billion yuan, with a maturity of up to 10 years, to be used for repaying interest-bearing debts, supplementing working capital, and project investments [4][6] - The board has authorized the company to convene the 2024 annual general meeting on June 30, 2025, with specific matters to be determined by the board secretary [6]

证券代码：600026 证券简称：中远海能 公告编号：2025-034 中远海运能源运输股份有限公司 关于申请注册发行中期票据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 根据中远海运能源运输股份有限公司（简称"公司"）股东大会批准，公司 于 2022 年 8 月获准人民币 50 亿元中期票据注册，截止 2024 年 8 月末前述中期 票据注册有效期已经届满、额度已失效。为了保持公司融资渠道的多元化和延续 性，为公司可持续发展筹措中长期资金，不断优化融资结构、降控成本，根据《中 华人民共和国公司法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等 法律、法规的规定，公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册新一期中期票 据，注册总额与前一期保持一致（即不超过人民币 50 亿元）。现将具体情况公 告如下： 一、 本次中期票据的注册发行方案 （一）发行主体：中远海运能源运输股份有限公司； （二）注册规模：总额不超过人民币 50 亿元（含 50 亿元），最终发行规模 将以公司在中国银行间市场交易商协会取得 ...

Group 1 - The company held its eighth board meeting of 2025 on June 5, 2025, with all nine directors participating, complying with relevant laws and regulations [1][2] - The board approved a proposal to provide financing guarantees for seven wholly-owned subsidiaries, with a total guarantee amount not exceeding USD 1 billion from July 1, 2025, to June 30, 2026 [1][2] - The board also approved a proposal to apply for the registration and issuance of medium-term notes with a total scale not exceeding RMB 5 billion, pending shareholder approval [2] - The company plans to hold its 2024 annual general meeting on June 30, 2025, with the board secretary authorized to prepare specific details [2][3]

（二）注册规模：总额不超过人民币 50 亿元（含 50 亿元），最终发行规模 将以公司在中国银行间市场交易商协会取得的注册通知书载明的额度及公司实 际发行需要为准； 证券代码：600026 证券简称：中远海能 公告编号：2025-034 中远海运能源运输股份有限公司 关于申请注册发行中期票据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 根据中远海运能源运输股份有限公司（简称"公司"）股东大会批准，公司 于 2022 年 8 月获准人民币 50 亿元中期票据注册，截止 2024 年 8 月末前述中期 票据注册有效期已经届满、额度已失效。为了保持公司融资渠道的多元化和延续 性，为公司可持续发展筹措中长期资金，不断优化融资结构、降控成本，根据《中 华人民共和国公司法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等 法律、法规的规定，公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册新一期中期票 据，注册总额与前一期保持一致（即不超过人民币 50 亿元）。现将具体情况公 告如下： 一、本次中期票据的注册发行方案 ...

证券代码：600026 证券简称：中远海能 公告编号：2025-033 中远海运能源运输股份有限公司 关于为全资子公司提供年度担保额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 1. 被担保人名称及简介： | 被担保人 | 简介 | | --- | --- | | 中海发展（香港）航运有限公司 | 简称"中发香港"，为本公司全资子公司 | | 中远海运油品运输（新加坡）有限公司 | 简称"新加坡海能"，为本公司全资子公司 | | 寰宇船务企业有限公司 | 简称"寰宇船务"，为本公司全资子公司 | | 海南中远海运能源运输有限公司 | 简称"海南海能"，为本公司全资子公司 | | 大连中远海运能源供应链有限公司 | 简称"大连海能"，为本公司全资子公司 | | 上海中远海能化工运输有限公司 | 简称"上海能化"，为本公司全资子公司 | | 中远海能化工运输（香港）有限公司 | 简称"香港能化"，为本公司全资子公司 | 3. 本次担保不存在反担保。 4. 本公司无逾期对外担保。 5. 特别风险提示：本 ...