中航机载系统股份有限公司 关联交易管理办法 （经中航机载2025年第四次临时股东会审议通过） 二〇二五年十月十七日 关联交易管理办法 第一章 总则 第一条 为进一步加强中航机载系统股份有限公司（以下 简称公司或本公司）关联交易管理，明确管理职责和分工，维 护公司全体股东和债权人的合法利益，特别是中小投资者的合 法利益，根据《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股 票上市规则》（以下简称《上市规则》）《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》以及《中 航机载系统股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等 有关规定，并结合公司实际情况，制定本办法。 第二条 公司应当保证关联交易的合法性、必要性、合理 性和公允性，保持公司的独立性，不得利用关联交易调节财务 指标，损害公司利益。交易各方不得隐瞒关联关系或者采取其 他手段，规避公司的关联交易审议程序和信息披露义务。 第三条 公司在审议交易与关联交易事项时，应当详细了 解交易标的真实状况和交易对方诚信记录、资信状况、履约能 力等，审慎评估相关交易的必要性、合理性和对公司的影响， ...

中航机载系统股份有限公司 募集资金管理办法 （经中航机载2025年第四次临时股东会审议通过） 二〇二五年十月十七日 募集资金管理办法 第一章 总则 第一条 为规范中航机载系统股份有限公司（以下简称公 司或本公司）募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效益， 根据《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》 《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规及《中航机载 系统股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的相关规定， 制定本办法。 第二条 本办法所称募集资金系指公司通过发行股票或者 其他具有股权性质的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金 （但不包括公司为实施股权激励计划募集的资金）。 - 1 - 募集资金管理办法 司的子公司或公司控制的其他企业实施的，公司应当确保该子公 司或控制的其他企业遵守本办法。 本办法所称超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集 资金金额的部分。 第三条 公司募集资金应当专款专用。公司使用募集资金 应当符合国家产业政策和相关法律法规，践行可持续发展理念， 履行社会责任，原则上应当用于主营业务，有利于增强公司竞争 ...

Investment Rating - The report assigns an "Overweight" rating for the defense industry [9]. Core Viewpoints - The report highlights the successful launch of the "Yinli No. 1" rocket, which deployed three satellites, and notes the acceleration of unmanned transformation in multiple navies [2][7]. - It emphasizes that the intensification of great power competition is a long-term trend, suggesting that defense spending will increase as nations seek to ensure peace and security [8][9]. Summary by Sections Investment Highlights - Recommended stocks include: 1) Assembly: AVIC Shenyang Aircraft (600760.SH), Aerospace South Lake (688552.SH), AVIC Xi'an Aircraft (000768.SZ) 2) Components: AVIC Optoelectronics (002179.SZ), Guobo Electronics (688375.SH), Ruichuang Micro-Nano (688002.SH) 3) Subsystems: Aero Engine Corporation of China (600893.SH), AVIC Avionics (600372.SH), Northern Navigation (600435.SH) 4) Materials and Processing: Feilihua (300395.SZ), Guangwei Composite (300699.SZ), Huayin Technology (688281.SH) [9][10]. Market Review - The defense industry index rose by 0.24% last week, underperforming the broader market by 0.13 percentage points, ranking 16th out of 29 sectors [11][12]. - The report notes that the materials and processing sector performed particularly well during this period [11][12]. Major News in the Defense Industry - Domestic news includes the deployment of a naval escort fleet to the Gulf of Aden and the upcoming "Peace and Friendship-2025" joint exercise between China and Malaysia [21][25]. - Internationally, several navies, including those of the UK, France, the US, and South Korea, are advancing unmanned capabilities and enhancing collaborative operations between manned and unmanned systems [27][28].

Company Summary - China Aviation Industry Corporation (中航机载) announced a share buyback of approximately 13 million shares, representing 0.2687% of the total share capital, with a total expenditure of about 160 million RMB [1][1][1] - The highest buyback price was 12.8 RMB per share, while the lowest was 11.7 RMB per share [1][1][1] - As of the report, the market capitalization of China Aviation Industry Corporation is 61.4 billion RMB [1][1][1] Revenue Composition - For the year 2024, the revenue composition of China Aviation Industry Corporation is as follows: - Aircraft manufacturing (avionics) accounts for 81.75% - Automotive manufacturing accounts for 9.86% - Other businesses account for 8.39% [1][1][1]

格隆汇10月9日丨中航机载(600372.SH)公布，截至2025年9月30日，公司通过集中竞价方式累计回购股 份数量为1300.44万股，已回购股份占公司总股本的比例为0.2687%，回购的最高价为人民币12.80元/ 股，回购的最低价为人民币11.70元/股，累计支付的总金额为人民币1.6亿元（不含交易费用）。 ...

证券代码：600372 证券简称：中航机载 公告编号：2025-064 中航机载系统股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 二、 回购股份的进展情况 截至 2025 年 9 月 30 日，公司通过集中竞价方式累计回购股份数 量为 13,004,400 股，已回购股份占公司总股本的比例为 0.2687%，回 购的最高价为人民币 12.80 元/股，回购的最低价为人民币 11.70 元/ 股，累计支付的总金额为人民币 159,885,393.78 元（不含交易费用）。 上述回购进展符合相关法律法规、规范性文件的规定及公司本次 回购股份方案的要求。 三、 其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，在回购期限内 根据市场情况择机做出回购决策并予以实施，同时根据回购股份事项 进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 | 回购方案首次披露日 | 2025/4/19 | | ...

中航沈飞、中航机载 20250926 摘要 航空装备在军工股中占比大，其表现对指数影响显著。2022 年经历景 气周期，随后下跌，预计 2025 年恢复。航发链紧随航空链，共同决定 指数涨跌。 地面兵装 2020-2025 上半年跑输指数，但 2025 年实现反超，表明其 表现有所改善。投资者需关注其持续性。 空战体系正从信息化向智能化过渡，未来将包括隐身飞机、无人机协同 作战等技术。中国十四五期间信息化航空装备建设取得重大进展。 中航沈飞被视为长期增长引擎，2020 年至今股价上涨 312%，目前市 值约 1,700-1,800 亿元，预计未来将突破 2000 亿元。公司治理风险较 低，发展前景乐观。 中航沈飞通过资产重组实现上市，业务纯粹。2025 年完成 39.7 亿元定 增，用于产能建设和维修业务。面临的挑战是产能扩展需求，新机型放 量速度低于预期。 中航沈飞财务表现亮眼，毛利率从 2019 年的 8.9%提升至 2023 年的 12.5%，净利率提升至 2024 年的 8%，是航空主机厂中净利润水平最 高的企业之一。 中航机载是航空电子系统龙头，占据中国航空装备市场 70%-80%份额。 航空产品占 ...

股票代码：600372 股票简称：中航机载 编号：2025-061 中航机载系统股份有限公司 第八届董事会 关于补选公司非独立董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航机载系统股份有限公司（以下简称公司）于2025年9月26日召开第八届董事会2025年度第八次会 议，审议通过了《关于审议增补公司非独立董事的议案》。根据相关法律法规及《中航机载系统股份有 限公司章程》的规定，经公司董事会提名委员会审核，提名刘东星先生为公司第八届董事会非独立董事 候选人选，任期自股东会通过之日起至本届董事会届满之日止。 在提交本次董事会审议前，该议案已经公司董事会提名委员会审议通过。董事会提名委员会认为：刘东 星先生符合担任上市公司非独立董事的条件，不存在《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董 事的情形，或者被中国证监会确定为市场禁入者且尚未解除的情形，不存在上海证券交易所认定不适合 担任上市公司董事的其他情况。我们认为刘东星先生具备担任公司董事的资格和能力，同意提交公司董 事会审议。 上述事项尚需提交股东会审议。 特 ...

证券日报网讯 9月26日晚间，中航机载发布公告称，公司于2025年9月26日召开第八届董事会2025年度 第八次会议，审议通过了《关于审议增补公司非独立董事的议案》，提名刘东星先生为公司第八届董事 会非独立董事候选人选。 （编辑 姚尧） ...

公司本次向特定对象发行股票的数量为 353,857,040 股，发行价格为 14.13 元/股。根据《中航航空电子系统股份有限公司换股吸收合并中航工业机电系统 股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之向特定对象发行股票募集配套资金 的验资报告》（大华验字[2023]000381 号），公司本次发行实际募集资金总额为 人 民 币 4,999,999,999.04 元 ， 扣 除 相 关 发 行 费 用 （ 不 含 增 值 税 ） 人 民 币 34,750,083.46 元后，募集资金净额为人民币 4,965,249,915.58 元。截至 2023 年 6 月 26 日，上述募集资金已全部到位。 中信建投证券股份有限公司 关于中航机载系统股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"独立财务顾 问"）为中航机载系统股份有限公司（以下简称"中航机载"、"公司"）换股 吸收合并中航工业机电系统股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之独立财 务顾问，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 章程指引》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司 ...