河北王笑娟律师事务所 关于保定天威保变电气股份有限公司 二〇二五年第四次临时股东会的 法律意见书 致：保定天威保变电气股份有限公司（以下简称"公司"） 河北王笑娟律师事务所依法接受公司的委托，指派律师出席并见 证公司二〇二五年第四次临时股东会（以下简称"本次股东会"）。 二、关于本次股东会出席人员的资格 1、根据通知，有权出席本次股东会的人员为截至 2025 年 12 月 12 日下午收市后，在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在 册的公司全体股东或授权代表；公司董事、高级管理人员；公司聘请 的见证律师。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上 市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）和《保定天威保变 电气股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，本 所律师审查了本次股东会的相关材料，并对本次股东会的召集、召开 程序，出席人员的资格，提案的审议情况，会议的表决程序及表决结 果等重要事项的合法性进行了现场核验。现发表法律意见如下： 一、关于本次股东会的召集、召开程序 1、本次股东会召集人为公司董事会，公司董事会于 2025 年 12 月 3 日在上海证券交易所网站和《证券日 ...

重要内容提示： 证券代码：600550 证券简称：保变电气 公告编号：临 2025-062 保定天威保变电气股份有限公司 2025年第四次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 本次股东会由董事长刘淑娟主持，会议的召集、召开、表决方式 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 (五) 公司董事和董事会秘书的列席情况 1、 公司在任董事9人，列席9人。 2、 董事长刘淑娟代行董事会秘书职责，参加了本次会议。公 司部分高管人员列席了本次股东会。 二、 议案审议情况 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025 年 12 月 18 日 (二) 股东会召开的地点：公司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持 有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,135 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,034,770,541 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司 ...

Core Insights - The flexible DC transmission concept has seen a rise of 3.28%, ranking third among concept sectors, with 48 stocks increasing in value [1][2] - Notable gainers include Tongguang Cable with a 20% limit up, and companies like China West Electric, Tongfeng Electronics, and Wind范股份 also hitting the limit up [1] - The sector experienced a net inflow of 3.131 billion yuan, with 34 stocks receiving net inflows, and 7 stocks exceeding 100 million yuan in net inflows [2] Group 1: Stock Performance - China West Electric led the net inflow with 621 million yuan, followed by TBEA and Zhongtian Technology with 543 million yuan and 480 million yuan respectively [2][3] - The top performers in terms of net inflow ratio include Wind范股份 at 42.03%, Tongfeng Electronics at 28.81%, and China West Electric at 28.24% [3][4] - Other notable gainers include TBEA with a 6.58% increase and Zhongtian Technology with a 3.75% increase [3][4] Group 2: Market Trends - The flexible DC transmission sector is currently attracting significant attention, as evidenced by the substantial net inflows and stock performance [2][3] - The overall market sentiment appears positive for this sector, with multiple stocks reaching their daily limit up [1][2] - The concept's performance contrasts with other sectors such as horse racing and duty-free shops, which saw declines [2]

Group 1 - The pumped storage concept index rose by 2.32%, ranking 10th among concept sectors, with 51 stocks increasing in value [1][2] - Notable gainers in the pumped storage sector included Shaoyang Hydraulic, which hit a 20% limit up, and other companies like Dongfang Electric, Xue Ren Group, and Guoji Heavy Industry also reached their daily limit [1] - The top gainers in the sector were Fuan Co., Tebian Electric, and Guodian Nanzi, with increases of 7.93%, 6.58%, and 5.89% respectively [1] Group 2 - The pumped storage sector saw a net inflow of 2.965 billion yuan, with 42 stocks receiving net inflows, and 6 stocks exceeding 100 million yuan in net inflow [2] - The leading stock in terms of net inflow was Guoji Heavy Industry, which attracted 593 million yuan, followed by Dongfang Electric and Tebian Electric with net inflows of 581 million yuan and 543 million yuan respectively [2][3] - The net inflow ratios for Guoji Heavy Industry, Shaoyang Hydraulic, and Baobian Electric were 31.26%, 25.12%, and 24.95% respectively, indicating strong investor interest [3] Group 3 - The top stocks in the pumped storage sector based on trading volume included Guoji Heavy Industry, Shaoyang Hydraulic, and Baobian Electric, with respective trading volumes of 59.29 million yuan, 58.11 million yuan, and 37.37 million yuan [3][4] - Other notable stocks with significant trading activity included Fuan Co. and Dongfang Electric, which also showed strong performance in terms of trading volume and net inflow [4][5] - The overall market sentiment for the pumped storage sector appears positive, as indicated by the significant net inflows and the performance of key stocks [2][3]

中信证券表示，"十五五"规划建议中进一步明确了新型能源体系的重要地位，针对电力系统建设指引了 消纳、韧性、电气化等中长期的发展重心。该机构认为，政策进一步指引和夯实了特高压、柔性直流输 配电、数智化电网等环节的中长期机遇。同时，中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求 持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转。 电网设备ETF（159326）：是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，从申万三级行业分类上 看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电 设备为主，拥有较强的代表性。特高压权重占比高达65%，"核聚变"含量超14%，均为全市场最高。 （文章来源：每日经济新闻） 12月12日，核聚变、虚拟电厂、核电、特高压等概念集体拉升，电网设备板块强势反弹。截至11:22， 全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅3%，成交额已达2.81亿元，持仓股中能电气、中国西电、华 菱线缆、风范股份等多股涨停，通光线缆、保变电气均涨超8%，特变电工涨超6%。 近期电网设备板块迎来多重利好，可控核聚变迎来技术突破，AI算力爆发引起全球数据中心缺电。高 盛 ...

12月10日晚间，保变电气（600550.SH）公告披露，其拟使用母公司盈余公积金和资本公积金用于弥补 母公司累计年度亏损。 北京国富会计师事务所出具的审计报告显示，截至2024年12月31日，保变电气母公司累计未分配利润 为-54.50亿元，盈余公积3.26亿元，资本公积为39.92亿元（其中股本溢价39.75亿元）。 根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》等相关规定，保变电气拟使用母公司盈余公积金和资本 公积金用于弥补母公司累计年度亏损。其中，优先使用法定盈余公积3.26亿元冲减。对于仍不能弥补 的，以资本公积—股本溢价弥补39.75亿元。 保变电气方面表示，此举有利于改善权益结构，减轻历史亏损负担，提升投资者回报能力和水平。该事 项尚需提交股东大会审议，存在不确定性。 保变电气主业为输变电设备的研发、制造及销售。2025年前三季度，公司实现营收45.02亿元，同比增 长41.90%；净利润1.46亿元，同比增长72.91%。 （文章来源：中国经营报） ...

证券代码：600550 证券简称：保变电气 公告编号：临 2025-060 保定天威保变电气股份有限公司 关于使用公积金弥补亏损的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 为深入贯彻落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高 质量发展的若干意见》、中国证券监督管理委员会《关于加强上市公 司监管的意见（试行）》等法律、法规要求，积极推动公司高质量发 展，提升投资者回报能力和水平，保护投资者特别是中小投资者的合 法权益，保定天威保变电气股份有限公司（以下简称"公司"）拟依 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、财政部《关于 公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》等法律、法规 及规范性文件以及《公司章程》的相关规定使用公积金弥补亏损，进 一步推动公司符合法律、法规和《公司章程》规定的利润分配条件。 公司于 2025 年 12 月 10 日召开第八届董事会第四十一次会议， 审议通过了《关于使用公积金弥补亏损的议案》，该议案尚需提交公 司 2025 年第五次临时股东会审议。现将具体情况公告如下： ...

一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 证券代码：600550 证券简称：保变电气 公告编号：临 2025-061 保定天威保变电气股份有限公司 关于召开2025年第五次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 股东会召开日期：2025年12月26日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络 投票系统 2025年第五次临时股东会 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网 络投票相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 12 月 26 日 9 点 30 分 召开地点：公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 26 日至2025 年 12 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票时间为股东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25， ...

保定天威保变电气股份有限公司 二〇二五年第五次临时股东会会议材料 二〇二五年十二月 保变电气 二〇二五年第五次临时股东会会议材料目录 目 录 | 1.保变电气二〇二五年第五次临时股东会会议须知 2 | | --- | | 2.保变电气二〇二五年第五次临时股东会授权委托书 4 | | 3.保变电气二〇二五年第五次临时股东会会议议程 5 | | 4.保变电气二〇二五年第五次临时股东会会议议案 6 | | （1）关于使用公积金弥补亏损的议案 6 | 1 保变电气 二〇二五年第五次临时股东会会议须知 保定天威保变电气股份有限公司 二〇二五年第五次临时股东会会议须知 为了维护投资者的合法权益，保证股东会的正常秩序和议事效率，依 据中国证监会发布的《上市公司股东会规范意见》以及《公司章程》的规 定，制定如下规定，望出席股东会的全体人员遵守执行： 1、股东会设秘书处，负责会议的程序安排和会务工作。 2、股东及股东代表请按时有序进入指定会场，到场签名。 3、股东会期间，全体出席人员应以维护股东合法权益，确保会议正 常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责。 4、股东及股东代表参加股东会，依法享有发言权、表决权等各项权 利，并 ...

证券代码：600550 证券简称：保变电气 公告编号：临 2025-059 保定天威保变电气股份有限公司 第八届董事会第四十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 一、董事会会议召开情况 保定天威保变电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 5 日以邮件或送达方式发出了关于召开公司第八届董事会第四 十一次会议的通知，于 2025 年 12 月 10 日以通讯表决方式召开了第 八届董事会第四十一次会议，公司 9 名董事全部出席了本次会议。本 次会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司 章程的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议和表决，通过了以下议案： （一）《关于使用公积金弥补亏损的议案》（该议案同意票 9 票， 反对票 0 票，弃权票 0 票） 该议案经董事会审计与风险管理委员会审议通过，具体情况详见 同日披露于上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 和《证券日报》 的《保定天威保变电气股份有限公司关于使用公积金弥补亏损的 ...