2025年2月21日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露了《内蒙古蒙电华能热电股份有限公司发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金暨关联交易预案》（以下简称"重组预案"）等相 关公告及文件。为便于广大投资者全面深入了解公司发展战略、拟收 购标的公司等情况，公司现将投资者关注的热点问题答复如下： （说明：规划、预测相关内容受多种因素影响，非公司相应承诺） 关于投资者关注热点的问答公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、投资者关注热点问题 | 证券代码：600863 | 证券简称：内蒙华电 | 公告编号：临 | 2025-010 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：240363 | | 债券简称：23 | 蒙电 Y1 | | 债券代码：240364 | | 债券简称：23 | 蒙电 Y2 | 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 本次拟募集配套资金的总额不超过本次交易中以发行股份方式 购买资产的交易价格的 100%，且发行股份数量不超过本次发行股份 及支付 ...

| 证券代码：600863 | 证券简称：内蒙华电 | 公告编号：临 | 2025-009 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：240363 | | 债券简称：23 | 蒙电 Y1 | | 债券代码：240364 | | 债券简称：23 | 蒙电 Y2 | 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司关于发行股份及 支付现金购买资产控股股东补充承诺的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 2 月 19 日，公司第十一届董事会第十四次会议审议通过 了关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交 易预案的相关议案，具体详见公司于 2025 年 2 月 21 日披露的相关公 告。 截至本公告披露日，本次交易涉及资产的审计、评估、尽职调查 等工作仍在进行中，公司将在相关工作完成后，再次召开董事会会议 审议本次交易的相关事项，并由董事会提请股东大会审议与本次交易 相关的议案。 2025 年 2 月 24 日，北方公司基于对公司未来发展前景的信心和 对公司价值的高度认可，为 ...

Summary of Conference Call Company and Industry - The conference call discusses a renewable energy company involved in wind and coal power generation, specifically focusing on projects in Inner Mongolia. Key Points and Arguments 1. **Investor Concerns**: There are concerns among investors regarding potential dilution and the profitability of ongoing projects, which may have contributed to stock price adjustments [1][3][4]. 2. **Project Performance**: Two renewable energy projects are highlighted, with individual capacities exceeding 4.5 MW. The utilization hours for these projects reached over 3,000 hours, significantly above the regional average of approximately 2,200 hours [2][10]. 3. **Financial Performance**: The company reported profits of 5.4 billion and 2.45 billion for two projects in 2023, with expectations of continued profitability into 2024 [3][4]. 4. **Capital Structure**: The company is pursuing a capital operation project to ensure a balanced industrial structure and protect the interests of minority shareholders [4][5]. 5. **Industry Position**: The company aims to enhance its renewable energy capacity to match its coal-fired power generation capacity, currently at 1,140 MW, with plans to reach 570 MW in renewable energy [5][6]. 6. **Acquisition Strategy**: The company is engaging in mergers and acquisitions to align with national policies and secure financing for large-scale projects, with a focus on wind energy [6][7]. 7. **Market Dynamics**: The company anticipates stable electricity prices, with current market prices for renewable energy projects being higher than coal-fired electricity prices due to demand dynamics [12][22]. 8. **Future Projects**: There are plans for additional projects, with a focus on ensuring they are operational before the new pricing mechanisms take effect in mid-2025 [19][20]. 9. **Debt Management**: The company is working on reducing its perpetual debt and optimizing its capital structure without relying heavily on bank loans [16][21]. 10. **Dividend Policy**: The company emphasizes its commitment to returning value to shareholders, with discussions ongoing regarding future dividend plans [17][18]. Other Important but Overlooked Content 1. **Market Valuation**: The average price-to-earnings (P/E) ratio for similar renewable energy assets is reported at 11.84, while the company's current P/E is around 11, indicating potential undervaluation [8][9]. 2. **Electricity Pricing Mechanism**: The company’s projects are expected to be market-driven rather than reliant on fixed pricing mechanisms, which may provide a competitive edge [32][34]. 3. **Coal Procurement Costs**: The company is experiencing favorable coal procurement costs, which are projected to decrease, benefiting overall profitability [24][28]. 4. **Future Capacity Plans**: There are ongoing efforts to secure additional renewable energy capacity, with potential projects still in the planning stages [30][31]. This summary encapsulates the key discussions and insights from the conference call, providing a comprehensive overview of the company's current status and future outlook in the renewable energy sector.

Core Viewpoint - Inner Mongolia Mengdian Huaneng Thermal Power Co., Ltd. plans to acquire 60% of the equity of Northern Shangdu Zhenglanqi New Energy Co., Ltd. and 75.51% of the equity of Northern Duolun New Energy Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment, which will enhance the company's clean energy proportion and align with national carbon reduction goals [1][2]. Group 1 - The acquisition will increase the company's clean energy asset ratio, reducing reliance on traditional energy assets and diversifying the asset structure [2][3]. - The project involves a total installed capacity of 1.6 million kilowatts, with 1.1 million kilowatts from Zhenglanqi Wind Power and 500,000 kilowatts from Northern Duolun [1]. - The share issuance price will not be less than 3.32 yuan per share [1]. Group 2 - The acquisition aligns with the national "dual carbon" goals and the company's development strategy, promoting energy structure transformation [2]. - The company has been actively enhancing its clean energy capacity, with a current installed capacity of 1.8762 million kilowatts, accounting for 14.13% of its total capacity [3]. - The integration of high-quality renewable energy assets will allow the company to invest more in storage and smart grid sectors, enhancing competitiveness in the new energy industry [3].

内蒙古蒙电华能热电股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司 特此说明。 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司董事会 2025 年 2 月 21 日 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份及支付现 金购买北方联合电力有限责任公司持有的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司 60%股权与北方多伦新能源有限责任公司 75.51%股权，并向不超过 35 名特定投 资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。现公司董事会就本次交易 相关主体不存在不得参与任何上市公司重大资产重组情形说明如下： 就本次交易，经公司比照《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产 重组相关股票异常交易监管》第十二条与《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 6 号——重大资产重组》第三十条的规定逐项自查并审慎判断，本次交易相 关主体，包括公司及公司董事、监事、高级管理人员，公司控股股东（交易对方）、 实际控制人，公司控股股东（交易对方）及实际控制人的董事、监事、高级管理 人员，为本次交易提供服务的中介机构及其经办人员，以及参与本次交易的其他 主体均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者 ...

三、公司多次督促、提示内幕信息知情人严格遵守保密制度，履行保密义务， 在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信息，不得利用内幕信息买卖公司 股票。 四、公司严格按照《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人 登记管理制度》等相关规定，严格控制内幕信息知情人范围，及时记录方案论证、 筹划、作出相关决议等阶段的内幕信息知情人，编制了《内幕信息知情人登记表》 及《重大事项进程备忘录》，并及时报送上海证券交易所。 综上所述，公司已采取了必要的措施防止保密信息的泄露，相关内幕信息知 情人均严格遵守了保密义务，不存在利用内幕信息进行交易的情形。 特此说明。 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司董事会 关于本次交易采取的保密措施及保密制度的说明 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份及支付现 金购买北方联合电力有限责任公司持有的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司 60%股权与北方多伦新能源有限责任公司 75.51%股权，并向不超过 35 名特定投 资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。现公司董事会就本次交易 采取的保密措施及保密制度说明如下： 一、公司已按照《上市公司重大资产重组管理 ...

内蒙古蒙电华能热电股份有限公司董事会 关于本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划 和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份及支付现 金购买北方联合电力有限责任公司（以下简称"北方公司"）持有的北方上都正蓝 旗新能源有限责任公司（以下简称"正蓝旗风电"）60%股权与北方多伦新能源有 限责任公司（以下简称"北方多伦"）75.51%股权（以下简称"标的资产"），并向 不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。现公 司董事会就本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重 大资产重组的监管要求》第四条规定说明如下： 一、本次交易的标的资产为正蓝旗风电 60%股权与北方多伦 75.51%股权， 不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项。本次交 易涉及的有关审批事项已在《内蒙古蒙电华能热电股份有限公司发行股份及支付 现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》中详细披露，并对本次交易可能 无法获得批准的风险作出了特别提示。 二、本次交易的交易对方北方公司合法拥有标的资产的完 ...

证券代码：600863 证券简称：内蒙华电 公告编号：2025-007 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司关于发行股份及支 付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的一般风 险提示暨公司股票复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金,本公司的相关证券停复牌情况 如下： 根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律法规的规定，本次交易构 成关联交易，预计不构成重大资产重组，本次交易不会导致公司实际控制人变更。 经申请，公司股票已自 2025 年 2 月 11 日（星期二）开市起停牌，停牌时间不 超过 10 个交易日，具体内容详见公司 2025-002 号公告。停牌期间，公司按照相关 规定披露了《关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 事项的停牌进展公告》（公告编号：临 2025-003）。 2025 年 2 月 19 日，本公司第十一届董事会第十四次会议审议通过了《关于公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 ...

关于本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》 第十一条和第四十三条规定的说明 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份及支付现 金购买北方联合电力有限责任公司持有的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司 （以下简称"正蓝旗风电"）60%股权与北方多伦新能源有限责任公司（以下简称 "北方多伦"）75.51%股权（以下简称"标的资产"），并向不超过 35 名特定投资 者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。现公司董事会就本次交易符 合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条和第四十三条规定的说明如下： 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司董事会 一、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条的规定 （一）本次交易有利于提高公司资产质量、改善财务状况和增强持续经营能 力，有利于公司避免同业竞争、增强独立性，不会新增显失公平的关联交易； （一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外 商投资、对外投资等法律和行政法规的规定； （二）本次交易不会导致公司不符合股票上市条件； （三）本次交易标的资产的交易价格将以资产评估机构出具并经有权之国资 监管机构备案的评估报告的评估 ...

| 证券代码：600863 | 证券简称：内蒙华电 | 公告编号：临 | 2025-008 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：240363 | | 债券简称：23 | 蒙电 | Y1 | | 债券代码：240364 | | 债券简称：23 | 蒙电 | Y2 | 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司董事会 2025 年 2 月 21 日 公司拟发行股份及支付现金购买北方联合电力有限责任公司持有的北方上 都正蓝旗新能源有限责任公司 60%股权与北方多伦新能源有限责任公司 75.51% 股权，并向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 2025 年 2 月 19 日，公司召开了第十一届董事会第十四次会议，审议通过了 《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议 案》等相关议案。具体内容详见公司披露的相关公告。 鉴于本次交易涉及的审计、评估等工作尚未完成，董事会决定暂不召集公司 股东大会审议本次交易相关事项。待本次交易相关的审计、评估等工作完成后， 公司将再次召开董事会会议对本次交易相关事项进行审议，并依照法定 ...