证券代码：600863 证券简称：内蒙华电 公告编号：临 2026-003 债券代码：240364 债券简称：23 蒙电 Y2 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 关于股东权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次权益变动系内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称 "公司"） 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之发行股份购买资产导致交易对 方北方联合电力有限责任公司（以下简称"北方公司"）新增持有公司股份（以 下简称"本次权益变动"），未触及要约收购。 本次权益变动后，北方公司及其一致行动人合计持有公司 4,246,251,929 股股份，占公司股份总数的 58.18%。 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人变更，不会对公司日 常生产经营产生重大影响。 一、本次权益变动的基本情况 公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式向北方公司购买其持有的北 方上都正蓝旗新能源有限责任公司 70%股权与北方多伦新能源有限责任公司 75.51%股权，并募集配套资金（以下简称"本次交易" ...

证天通会计师事务所(特殊普通合伙) 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 验资报告 目 录 | 一、验资报告 ………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1 | | --- | | 二、附件 1.注册资本及实收资本(股本)增加情况明细表 | | 三、附件2.注册资本及实收资本(股本)变更前后对照表 5 | | 四、附件 3.验资事项说明 | _ 您可使用手机"扫一 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 证天通会计师事务所(特殊普通合伙) 验 资 报 告 中证天通(2026)验字 21100001 号 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司: 我们接受委托,审验了内蒙古蒙电华能热电股份有限公司(以下简称贵公司)截 至 2025年 12月 31 日止因发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 而新增注册资本及股本情况。按照法律法规以及协议、章程的要求出资,提供真实、 合法、完整的验资资料,保护资产的安全、完整是全体股东及贵公司的责任。我们的 责任是对贵公司注册资本及股本变动情况发表审验意见。我们的审验是依据《中国注 册会计师审计准 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 实施情况之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二六年一月 声 明 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"国泰海通证券"或"本 独立财务顾问"） 接受内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"内蒙华电" 或"上市公司"或"公司"） 的委托，担任其发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易之独立财务顾问，并出具本核查意见。 本核查意见系依照《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资 产重组》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》等 法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、 勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交 易行为的基础上编制而成。 （一）本核查意见所依据的文件和材料由相关各方提供，相关各方对所提供 文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 ...

内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 证券简称：600863.SH 股票简称：内蒙华电 上市地点：上海证券交易所 实施情况暨新增股份上市公告书（摘要） 独立财务顾问 二〇二六年一月 1 上市公司声明 本部分所述词语或简称与本上市公告书摘要"释义"所述词语或简称具有相 同含义。 1、本公司及全体董事、高级管理人员保证本上市公告书摘要内容的真实、 准确、完整，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。 2、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本上市公 告书摘要中所引用的相关数据真实、准确、完整。 3、本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；由此 变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本次交易时，除本上市 公告书摘要内容以及与其同时披露的相关文件外，还应认真考虑本次交易的其他 全部信息披露文件。投资者若对本上市公告书摘要存在任何疑问，应咨询自己的 股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 4、本上市公告书摘要所述事项并不代表中国证监会、上交所及其他监管部 门对本次交易相关事项的实质判断。审批机关对于本 ...

证券简称：600863.SH 股票简称：内蒙华电 上市地点：上海证券交易所 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 实施情况暨新增股份上市公告书 独立财务顾问 二〇二六年一月 1 上市公司声明 本部分所述词语或简称与本上市公告书"释义"所述词语或简称具有相同含 义。 1、本公司及全体董事、高级管理人员保证本上市公告书内容的真实、准确、 完整，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。 2、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本上市公 告书中所引用的相关数据真实、准确、完整。 3、本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；由此 变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本次交易时，除本上市 公告书内容以及与其同时披露的相关文件外，还应认真考虑本次交易的其他全部 信息披露文件。投资者若对本上市公告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 4、本上市公告书所述事项并不代表中国证监会、上交所及其他监管部门对 本次交易相关事项的实质判断。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定 或 ...

证券代码：600863 证券简称：内蒙华电 公告编号：临 2026-002 债券代码：240364 债券简称：23 蒙电 Y2 重要内容提示: 发行数量和价格 股票种类：人民币普通股（A 股） 发行价格：3.46 元/股 发行数量：771,864,503 股 预计上市时间 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或 "内蒙华电"）本次发行股份及支付现金购买资产涉及的新增股份已于 2026 年 1 月 7 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称 "中证登上海分公司"）办理完毕股份登记手续。本次新增股份可在其限售 期满的次一交易日在上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市交易（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日），限售期自股份发 行结束之日起开始计算。 资产过户情况 截至本公告披露日，本次发行股份及支付现金购买的标的资产已过户 登记至公司名下，公司现持有北方上都正蓝旗新能源有限责任公司（以下 简称"正蓝旗风电"）70%股权与北方多伦新能源有限责任公司（以下简称 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易之发行结果暨 ...

北京市嘉源律师事务所 关于内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之实施情况的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 二〇二六年一月 ̣ 源 律师 事务所 IA YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONGKONG · 广州 GUANGZHOU· 西安 XI AN 致:内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 之实施情况的法律意见书 嘉源(2026)-02-004 敬启者: 根据内蒙华电的委托,本所担任内蒙华电本次重组的专项法律顾问。本所 已于 2025年 7 月 9 日就本次重组出具了嘉源(2025)-02-071《北京市嘉源律师事 务所关于内蒙古蒙电华能热电股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易的法律意见书》,于 2025年7月25日就本次重组出具 了嘉源(2025)-02-080《北京市嘉源律师事务所关于内蒙古蒙电华能 ...

北京市嘉源律师事务所 关于北方联合电力有限责任公司 免于发出要约的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 二〇二六年一月 l 聖务所 A YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING ·上海 SHANGHAI ·深圳 SHENZHEN ·香港 HONGKONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI AN 北京市嘉源律师事务所 关于北方联合电力有限责任公司 免于发出要约的法律意见书 嘉源(2026)-02-005 敬启者: 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司(以下简称"内蒙华电")拟发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金(以下简称"本次重组"),北京市嘉源 律师事务所(以下简称"本所")担任本次重组的专项法律顾问,并获授权就 本次重组涉及的北方联合电力有限责任公司(以下简称"北方公司")增持内 蒙华电股份免于发出要约事宜进行核查,出具本法律意见书。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16号 -- 上市公司收购报告书》等法律法规及规范性文件的规定,按照律师行 业公 ...

内蒙华电公告称，公司拟发行股份及支付现金，向北方公司购买北方上都正蓝旗新能源70%股权与北方 多伦新能源75.51%股权。2025年12月31日，公司获证监会相关批复。本次权益变动后，北方公司及其 一致行动人持股比例由53.23%增至58.18%，权益变动比例触及5%刻度整数倍。本次变动不会导致公司 控股股东及实际控制人变更，符合免于发出要约规定，不影响公司上市地位。 ...

Summary of Inner Mongolia Huadian Conference Call Company Overview - Inner Mongolia Huadian is a key player in the northern thermal power sector, benefiting from a recent stock price correction that has increased expected returns, presenting a secondary investment opportunity [2][3]. Key Points and Arguments Investment Potential - The company is recommended as a top pick in the thermal power sector due to the market's reassessment of the value of such companies [2]. - The integration of coal and electricity operations provides stronger profitability stability and competitiveness, especially in fluctuating coal price environments [2][4]. Capacity Price Increase - A tiered increase in capacity prices is expected in 2026, with most regions seeing prices rise from 100 RMB/kW per year to 165 RMB/kW per year, positively impacting cash flow and dividend predictability for thermal power companies [2][8]. Dividend Policy - Inner Mongolia Huadian commits to distributing no less than 70% of its distributable profits as dividends, with a minimum payout of 0.1 RMB per share, enhancing investor confidence [2][9]. Coal Supply and Cost Management - The company produces nearly 45% of its coal needs internally, which helps reduce costs and mitigate risks associated with coal price fluctuations [2][10]. Competitive Advantages - Inner Mongolia Huadian's coal power generation capacity is 11 GW, with 6 GW serving the Inner Mongolia region and 5 GW serving the North China grid, benefiting from stable electricity prices in North China [10][12]. Market Valuation - Traditional market valuations for thermal power are considered simplistic; a reevaluation based on the company's self-sufficiency in fuel supply could yield a more competitive market valuation [11]. Additional Insights Renewable Energy Initiatives - The company is actively expanding its renewable energy portfolio, with approximately 1.8 GW of wind and solar capacity, aligning with national green development strategies [4][13]. - Recent asset injections from major shareholders into wind projects indicate strong support for the company's growth [17][18]. Future Market Dynamics - The renewable energy sector is viewed as nearing a bottom in the market cycle, with long-term potential driven by policy improvements and increased demand for green certificates [14][16]. Overall Recommendation - Inner Mongolia Huadian is recommended as a key investment target due to its stable asset profitability, reasonable valuations, high dividend yield, and ongoing expansion in renewable energy, which could provide further market value growth [19].