Core Viewpoint - Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. plans to issue corporate bonds and medium-term notes to expand financing channels, improve debt structure, reduce financing costs, and enhance financial management flexibility due to increasing capital demands from business growth [21][22]. Group 1: Corporate Bond Issuance - The company has passed a resolution to issue corporate bonds not exceeding RMB 15 billion [2][22]. - The bonds will be issued at a face value of RMB 100 each, at par [23][30]. - The bonds will have a fixed interest rate determined by market conditions at the time of issuance [24][32]. - The maturity of the bonds will not exceed 10 years [24][33]. - The funds raised will be used for repaying interest-bearing debts, equity investments, and supplementing working capital [26][37]. Group 2: Medium-Term Note Issuance - The company has also approved the issuance of medium-term notes not exceeding RMB 15 billion [3][29]. - Similar to the corporate bonds, the medium-term notes will be issued at a face value of RMB 100 each, at par [30]. - The notes will also have a fixed interest rate based on market conditions [32]. - The maturity of the medium-term notes will not exceed 10 years [33]. - The proceeds will be allocated for repaying interest-bearing debts and investments in the technology sector [37]. Group 3: Authorization and Governance - The board has proposed to authorize the management to handle all matters related to the registration and issuance of the bonds and notes [5][41]. - The authorization includes determining specific issuance plans, hiring intermediaries, and fulfilling disclosure obligations [41]. - All resolutions are subject to approval at the upcoming shareholders' meeting [4][11].

Core Insights - In July 2025, Chinese automotive brands captured a 55% market share in the Russian passenger car market, selling 65,000 units [1] - Leading brands such as GAC and Chery reported impressive sales growth, with month-on-month increases of 78% and 52% respectively [1] Market Performance - The top five Chinese brands in the Russian market by sales volume are: - Chery: 13,500 units sold, a 52% increase from June 2025 - Geely: 8,400 units sold, a 36% increase - Changan: 7,900 units sold, a 26% increase - BelGee: 6,500 units sold, a 60% increase - GAC: 2,800 units sold, a 78% increase [1]

Group 1 - GAC Group announced plans to issue corporate bonds and medium-term notes totaling up to RMB 150 billion each [1] - The issuance will be submitted to both the Shanghai Stock Exchange and the China Interbank Market Dealers Association [1]

Group 1 - GAC Group held its 10th meeting of the 7th Board of Directors on September 12, 2025, via telecommunication, discussing the revision of the "Board Meeting Rules" [1] - For the first half of 2025, GAC Group's revenue composition was as follows: vehicle manufacturing accounted for 57.85%, trade services 30.82%, other sectors 6.39%, and parts manufacturing 4.94% [1] - As of the report date, GAC Group's market capitalization was 78.8 billion yuan [1]

GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO., LTD. 2238 二零二五年第三次臨時股東大會適用之H股股東代理人委任表格 本人╱吾等 （附註一） 地址為 為廣州汽車集團股份有限公司（「本公司」） 股 海外上市外資股（H股） （附註二） 之股東。茲委任 （附註三及四） 寓 如其未克出席，則委任 （附註三及四） 寓 或如其未克出席，則委任大會主席或本公司任何一位董事為本人╱ 吾等所持本公司股本中H股 （附註五） 股之代理人，代表本人╱吾等出席於二零二五年九月二十九日（星期一）下午二時正 假座中國廣東省廣州市番禺區金山大道東668號T2棟一樓102會議室舉行的本公司二零二五年第三次臨時股東大會或 其遞延會議（「大會」），藉以考慮及酌情通過大會通告所載之決議案，並於該大會代表本人╱吾等，依照下列指示就 以下所列決議案投票，如無作出指示，則由本人╱吾等之代理人酌情決定投票。 | | 普通決議案 | （附註七） 贊成 | （附註七） 反對 | 棄權 | （附註七） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | 關於本公司符合發行公司債券條件的議案 | | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO., LTD. 2238 二零二五年第三次臨時股東大會通告 上述第2至5項議案將以特別決議案的方式審議批准，第1、6及7項議案則將以普通決議案 方式審議批准。 承董事會命 茲通告廣州汽車集團股份有限公司（「本公司」）於二零二五年九月二十九日（星期一）下午 二時正假座中國廣東省廣州市番禺區金山大道東668號T2棟一樓102會議室舉行本公司二 零二五年第三次臨時股東大會（「臨時股東大會」），以考慮及酌情通過以下決議案： - 1 - 1. 關於本公司符合發行公司債券條件的議案 2. 關於本公司發行公司債券方案的議案 2.01 發行規模 2.02 票面金額及發行價格 2.03 發行利率 2.04 債券期限 2.05 承銷方式 2.06 發行對象 2.07 還本付息方式 2.08 募集資金用途 2.09 擔保情況 - 2 - 2.10 公司的資信情況及償債 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之股票經紀或其他註冊證 券商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已售出或轉讓所有名下的廣州汽車集團股份有限公司的股份，應立即將本通函及隨附之 代理人委任表格送交買主或承讓人或經手買賣或轉讓的銀行、持牌證券商或其他代理商，以便 轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO., LTD. 2238 (1) 建議發行公司債券及中期票據 (2) 建議變更本公司註冊資本及修訂《公司章程》、 《股東大會議事規則》及《董事會議事規則》 及 (3) 二零二五年第三次臨時股東大會通告 董事會函件載於本通函第3至第11頁。 廣州汽車集團股份有限公司（「本公司」）將於二零二五年九月二十九日（星期一）下午二時正假座 中國廣東省廣州市番禺區金山大道東668號T2棟一樓102會議室舉行臨時股東大會。 載 ...

Core Viewpoint - GAC Group plans to issue corporate bonds up to RMB 15 billion to enhance financing channels, improve debt structure, reduce financing costs, and ensure flexibility in fund management due to increasing capital demands from production and operations [1] Financing Strategy - The board has approved the issuance of corporate bonds to diversify financing channels and avoid over-reliance on a single source of funding [1] - The company aims to leverage various debt financing products to better align with funding needs and market conditions [1] Debt Instruments - GAC Group intends to apply for the issuance of medium-term notes not exceeding RMB 15 billion through the China Interbank Market Dealers Association [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 2238 建議修訂《公司章程》、《股東大會議事規則》及《董事會議事規則》 本公告乃廣州汽車集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司（「聯交 所」）證券上市規則第13.51(1)條而作出。 2024年7月1日，新修訂的中華人民共和國公司法（「《公司法》」）正式生效實施，允許公司 選擇不設監事會，改由審計委員會監督，並進一步強化了股東的權利保護與責任承擔機 制。2025年3月28日，中國證券監督管理委員會發佈最新修訂的《上市公司章程指引》及 《股東會議事規則》，明確上市公司應取消監事會，相關職責由審計委員會承擔，並為與 《公司法》銜接，對相關表述進行了同步調整。2025年1月24日，聯交所發佈《建議進一步 擴大無紙化上市機制及其他修訂》，要求聯交所上市公司允許股東通過電子通訊方式進行 聯絡。2023年3月31日，《到境外上市公司章程必備條款》廢止。另外，因本公司實施股權 激勵計劃向激勵對象授 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO., LTD. 廣州汽車集團股份有限公司 ( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份編號: 2238) 海外監管公告 本公告乃廣州汽車集團股份有限公司（「本公司」）按香港聯合交易所有限公司證券上市規 則第 13.10B 條發出。 以下文件乃本公司於二零二五年九月十二日在中華人民共和國上海證券交易所網頁登載， 僅供參閱。 承董事會命 廣州汽車集團股份有限公司 馮興亞 董事長 中國廣州，二零二五年九月十二日 於本公告日期，本公司的執行董事為馮興亞，本公司的非執行董事為陳小沐、鄧蕾、周開荃、 王亦偉及洪素麗，以及本公司的獨立非執行董事為趙福全、肖勝方、王克勤及宋鐵波。 1. 《廣州汽車集團股份有限公司關於召開 2025 年第三次臨時股東大會的通知》 2. 《廣州汽車集團股份有限公司 2025 年第三次臨時股東大會會議資料》 3. 《廣州汽車 ...