大家好欢迎参加这张机械国防中海优富深圳精品上市公司交流会之前所有参会者均处于静音状态现在开始播报你的声明声明播报完毕后主持人可直接开始发言 社商证券研究所提醒您一本次电话会议紧密向社商证券研究所签约的机构投资者以及受邀客户第三方嘉宾发言内容请代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议 2、嘉宾所说信息或所表述的意见均不构成热商证券研究所研究观点如果嘉宾发布的观点和热商研究所发布的观点有分歧或不一致这也仅作为一种不同的研究视角供投资者参考3、依照监管要求和保密原则未经合法授权 严禁录音、记录、转发 感谢您的理解和配合若本次交流内容不慎流出或涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利再次感谢您对这项证券的理解和配合谢谢好的 各位领导好我是这项机械国防分析师孙一鹏 然后今天我们也是非常有幸邀请到了中海邮服的公司领导熊总来我们这个电话会议然后给大家讲解一下公司的一个情况那么在这事开始之前我先要再提示一遍就是因为咱们中海邮服也是这个央企所以说相关的这种信息的敏感度也是比较高市场关注度也比较高所以还望就是各位投资者就是切勿转发或者记录或者转发这个会议相关的一些 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨中海油服（601808.SH） [Table_Title] 盈利能力改善，受天气及汇兑影响业绩下滑 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2024 年三季报。 2024 年前三季度实现营收 336.61 亿元，同比增长 14.08% ；归母净 | | | 利润 24.45 亿元，同比增长 7.54% ；单三季度实现营收 111.33 亿元，同比增长 4.70% ；归母 | | | 净利润 8.52 亿元，同比减少 8.78% 。行业景气度持续高位，单三季度盈利能力提高，但汇兑损 | | | 失影响业绩；受恶劣天气影响，部分装备工作时长减少，公司单三季度收入增速趋缓；部分暂 | | | 停平台重获合同，降低对公司经营影响；海洋油气资源潜力巨大，中海油增 ...

Leaders, investors and analysts, good afternoon. Thank you for attending the third quarter 2024 performance conference of COSO. 中海油库服务贯穿石油核心燃气勘探 开发及生产的各个阶段 主要业务包括物探采集和工程勘察服务 钻井服务 油田技术服务 船舶服务等 公司的服务区域包括中国海上及陆地 亚太 中东 European, American and African countries and regions. In the face of the complex competitive market environment, the company insists on deepening the reform as a driving force, solidly promoting technological drive, cost-leading, integrated, international, and regional development, and so on. The ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 29 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：15.37 元 中海油服（601808）石油石化 目标价：——元（6 个月） 盈利能力保持稳定，Q3 收入增速放缓 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，2024Q1-Q3 公司实现营业收入 336.6 亿元， 同比增长 14.1%，实现归母净利润 24.4亿元，同比增长 7.5%。2024Q3公司实 现营业收入 111.3 亿元，同比增长 4.7%，实现归母净利润 8.5 亿元，同比减少 8.8%。单 Q3 受天气影响收入增速放缓。 油技板块增长稳健，受天气影响半潜式平台利用率下滑。2024Q1-Q3，钻井服 务板块，钻井平台作业 13166 天，同比基本保持稳定，其中自升式钻井平台作 业 10595天，同比+2.0%，受天气因素影响，半潜式钻井平台作业 2571天，同 比-9.7%，半潜式平台日历天使用率同比-7.5pp；油田技术服务板块，主要业务 线作业量同比保持增长，总体收入规模保持增长；船舶服务板块，业务经营和 管理工作船共 200余艘 ...

公司报告 | 季报点评 受台风天气影响，Q3 业绩略有下滑 受台风天气影响，Q3 业绩略有下滑 2024 年 Q3 公司营业收入达 111 亿元，同比+4.7%；归母净利润为 8.52 亿 元，同比-8.8%，我们认为主要系今年沙特暂停平台以及三季度国内台风天 气频繁影响作业天数的原因。公司 Q3 毛利率和净利率仍然实现了环比提 升。 钻井板块：受台风影响，半潜式平台使用率下降明显 2024Q3 作业天数为 4205 天，同环比分别-5%/-8%；其中半潜式钻井平台作 业天数下滑明显，同环比-25%/-32%，我们认为可能原因是受台风天气影响； 自升式平台因退租影响同环比-1%/-2%。 2024Q3 自升式、半潜式钻井平台可用天使用率分别 84.9%/62%，环比分别 -2.4pct、-18.9pct。 我们认为后续随着台风影响消除以及被暂停的平台找到新的工作量等，平 台使用率和日费率或有改善。 油技服务板块：突破全球深水热点市场，未来或延续高成长性 2024Q1-Q3 油田技术服务主要业务线作业量同比保持增长，总体收入规模 保持增长。中海油近期在巴西签订 4 个区块，其中一个区块获得 100%的作 业权， ...

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中海油田服务股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：601808 证券简称：中海油服 中海油田服务股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|-------|----------|--------------------------------------|-----------------|----------------------------------------- ...

公 司 研 究 2024 年 9 月 30 日 强烈推荐/维持 中海油服 公司报告 52 周股价区间（元） 19.84-13.17 总市值（亿元） 707.15 流通市值（亿元） 438.74 总股本/流通A股（万股） 477,159/296,047 流通 B 股/H 股（万股） -/181,112 52 周日均换手率 1.47 中海油服（601808.SH）/中海油田 服务（2883.HK）：全球综合型海洋 油服龙头，本轮周期成长空间已被 打开 ——2024 年中报点评 事件：中海油服公司发布 2024 年中报：2024H1 实现营业收入 225.29 亿元， 同比+19.4%；归母净利润 15.92 亿元，同比+18.9%；扣非净利润 16.04 亿元， 同比+25.0%；经营活动现金流量净额 17.15 亿元；基本每股收益 0.33 元，同 比+17.9%。其中 Q2 单季度实现收入 123.81 亿元，同比+18.85%；归母净利 润 9.57 亿元，同比+2.34%。 发挥全产业链优势，短期内中海油服的龙头地位不可撼动，各板块业务开展顺 利。2024H1，公司在全力保障国内增储上产基础上，不断深化国 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨中海油服（601808.SH） [Table_Title] 上半年业绩显著提升，部分暂停平台获新合同 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2024 年半年报。 2024 年上半年实现营收 | | | 润 15.92 亿元，同比增长 18.92% ；单二季度实现营收 | | | 净利润 9.57 亿元，同比增长 2.34% 。行业景气度持续提升， | | | 发挥全产业链优势，各项业务拓展顺利；部分暂停平台重获合同，降低对公司经营影响；海洋 | | | 油气资源潜力巨大，中海油增储上产提高资本开支公司有望充分受益。 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 魏凯 赵智勇 王岭峰 臧雄 SFC：BUT964 SFC：BRP550 SAC：S0490520080009 SAC：S0490517110001 S ...

海洋油气开采景气,上行+下游资本开支持续增长，供需、宏观经济、地缘政治共同驱动油价高位震荡， 这家公司细分市占率遥遥领先，营收与全球资本开支趋势高度一致，当前受益国内外景气度双轮驱动， 且未来钻井业务相比全球具有较大弹性。 中海油服 (601808) 精要： ①由于全球海上油气开采处于景气周期，叠加国家能源安全政策调控，中海油及全球海洋油气企业资本 开支预计持续增长，且原油供需存在缺口、宏观经济复苏、地缘政治紧张，预计油价未来将继续保持高 位震荡; ②公司营收与中海油资本开支趋势高度一致，受益国际油价重回高位及中海油自2018年开始增储上 产，国内外景气度双轮驱动； ③截至2024年6月30日，公司共有18座钻井平台在海外地区，遍布中东、美洲、欧洲北海等高端市 场，自研电动机械切割仪，钻完并液、电缆测井业务助力海外市场规模稳步扩大； ④浙商证券邱世梁预计公司2024-2026年归母净利润为40.1/50.3/60.6亿元，同比增长 33%/25%/21%，对应PE为18/14/12倍； ⑤风险提示：中海油资本开支不及预期、全球油气上游资本开支不及预期等。 海洋油气开采景气上行+下游资本开支持续增长，这家公司细 ...