股票代码：601818 股票简称：光大银行 公告编号：临 2025-025 关于首席风险官任职资格核准的公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国光大银行股份有限公司（简称本行）于近日收到《国家金融 监督管理总局关于马波光大银行首席风险官任职资格的批复》（金复 〔2025〕292 号），国家金融监督管理总局已于 2025 年 4 月 30 日核 准马波先生本行首席风险官的任职资格。 马波先生简要情况详见本行于 2025 年 2 月 25 日刊登在《中国证 券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及本行网站（www.cebbank.com）的《中国光大 银行股份有限公司第九届董事会第二十五次会议决议公告》。 特此公告。 中国光大银行股份有限公司董事会 2025 年 5 月 9 日 中国光大银行股份有限公司 ...

光大银行（601818）公告，近日收到《国家金融监督管理总局关于马波光大银行首席风险官任职资格的 批复》(金复〔2025〕292号)，国家金融监督管理总局已于2025年4月30日核准马波先生本行首席风险官 的任职资格。 ...

5月8日，在中国人民银行和中国银行间市场交易商协会的指导下，由中国光大银行主承销的7单全国首批科技创新债 券统一公告亮相，有序开展发行。 据悉，光大银行首批承销的债券发行主体包括科大讯飞股份有限公司、万华化学集团股份有限公司、浙江吉利控股集 团有限公司、安徽应流机电股份有限公司、合肥晶合集成电路股份有限公司5家科技型企业，以及苏州元禾控股股份 有限公司、苏州金合盛控股有限公司2家地方国有股权投资机构。其中，3家为民营科技型企业。 光大银行相关负责人表示，债券市场"科技板"的推出是金融服务科技创新的又一重大举措，将有效引导债市资金直达 高端制造业、人工智能、新能源等战略关键领域的科技型企业，募集债市资金用于基金出资及置换投向高新技术制造 业和战略性新兴产业；同时，还将持续优化民营企业科技创新融资环境，激发民营龙头科技型企业创新动能，进一步 提升科技型民营企业融资便利性。 下一步，光大银行将持续打造"阳光投行"特色品牌优势，强化创新赋能，助力科创企业拓宽融资渠道、降低融资成 本，通过更专业的服务能力和更丰富的产品体系，扎实做好科技金融大文章，为实体经济高质量发展贡献光大力量。 此文内容为企业供稿，仅供参考 5月7 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年4月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國光大銀行股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 呈交日期: 2025年5月7日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 06818 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 12,678,735,500 | RMB | | 1 RMB | | 12,678,735,500 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 12,678,735,500 | RMB | | 1 RMB | | 12,678,735,500 | ...

存贷增速均边际上升，资负结构更加均衡 光大银行2025Q1 末贷款本金总额4.11 万亿元，较年初增长5.24%，增速高于2024年四个季度，贷款放 量有所加快。吸收存款方面，2025Q1 末存款余额为4.27 万亿元，同比增加3.49%，逆转了2024Q2-Q4 连续三个季度的同比负增长，资负结构更加均衡，更好匹配贷款的增长。高息存款收紧后，2024 年光 大银行存款成本率同比下降14BP 至2.18%，部分对冲了资产端收益率下降的影响，预计随着存款增长 加快，负债压力减轻，净息差降幅或继续收窄。 不良率环比持平，高分红+低估值属性较强 营收结构改善，利润增速保持平稳 光大银行2025 年一季度实现营收330.86 亿元（YoY-4.06%），营收降幅边际收窄；归母净利润124.64 亿 元（YoY+0.31%），盈利增速相对平稳。收入结构更加均衡，2025Q1 单季实现净利息收入225.38 亿元 （YoY-6.84%），虽同比下降但降幅较2024 年全年有所收窄；2025Q1 单季实现非息收入105.48 亿元 （YoY+2.46%），主要中收和投资净收益均同比正增长贡献。考虑到实体需求有待恢复、银行业 ...

25Q1 营业收入、归母净利润增速分别为-4.06%、0.31%，分别较24A 降幅收窄3pc、下降2pc，营收降幅 收窄主要得益于规模增长、息差降幅收窄、手续费收入增长，具体来看： 1）利息净收入：同比下降6.84%，较24A 降幅收窄3pc，根据测算数据，25Q1 净息差较 24A下降 5bps （（ 于于法获取日均余额数数据，息差测算数据或与公司实际情况存在明显误差），降幅同比收窄， 或主要源于计息负债成本改善。 2）手续费及佣金净收入：同比增长3.27%，较24A 增速提升23pc，或主要于于保险基金等代理费率调整 政策的影响逐渐减退。 3）其他非息收入：同比增长1.52%，较24A 增速下降34pc，其中投资净收益同比增长302.96%（上年同 比基数较低），而受一季度债市波动加大影响，公允价值变动损益浮亏31 亿元。 25Q1 末资产、贷款总数分别为7.23 万亿元、4.11 万亿元，分别同比增长4.80%、5.24%，分别较24Q4 提升2pc、提升1.4pc。25Q1 单季度来看，贷款净增加1770 亿元，与上年同期相比实现同比多增，公司 聚焦科技金融、制造业金融、绿色金融、普惠金融四大特色， ...

投资要点 光大银行2025Q1 营收降幅收窄，风险指标改善。 业绩概览 2025Q1营收同比下降4.1%，降幅较24A收窄3.0pc；归母净利润同比增长0.3%，增速较24A 放缓1.9pc。 2025Q1 末不良率1.25%，持平于24A 末水平；2025Q1末拨备覆盖率174%，较24A 末下降6pc。 营收降幅收窄 息差环比下行 25Q1 单季息差环比下降13bp 至1.37%，主要受资产收益率下行幅度大于负债成本率影响。①25Q1 资产 收益率环比下降25bp 至3.31%，判断主要受市场利率下行影响。②25Q1 负债成本率环比下降12bp 至 2.00%，判断主要得益于存款成本改善。 风险指标改善 25Q1 末光大银行不良率环比持平于1.25%；关注率和逾期率分别为1.71%和2.01%，较24A 分别改善 13bp 和1bp。动态指标来看，25Q1 光大银行真实不良TTM 生成率0.98%，环比基本持平。 盈利预测与估值 预计2025-2027 年归母净利润同比增长0.9%/2.5%/4.1%，对应BPS 8.51/8.98/9.48元。现价对应PB 0.45/0.42/0.40 倍。目标价4.3 ...

银行/股份制银行Ⅱ 光大银行（601818.SH） 存贷增速提升，资产质量平稳 2025 年 04 月 28 日 投资评级：增持（维持） | 日期 | 2025/4/28 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 3.89 | | 一年最高最低(元) | 3.97/2.98 | | 总市值(亿元) | 2,298.43 | | 流通市值(亿元) | 1,805.23 | | 总股本(亿股) | 590.86 | | 流通股本(亿股) | 464.07 | | 近 3 个月换手率(%) | 17.35 | 股价走势图 -24% -12% 0% 12% 24% 36% 48% 2024-04 2024-08 2024-12 光大银行 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《资产质量稳定，高分红属性延续— 光大银行 2024 年报点评》-2025.3.29 《资产质量稳健，存款成本继续改善 —光大银行 2024 年三季报点评》 -2024.10.31 《营收降幅缩窄，中期分红确定性增 强—光大银行 2024 年中报点评》 -2024.9.1 刘呈祥（分析师） 吴文鑫（分析师） liuchengxi ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [5] Core Insights - The company's revenue decline has narrowed, with a year-on-year decrease of 4.1% in Q1 2025, which is an improvement of 3.0 percentage points compared to the end of 2024. The net profit attributable to the parent company increased by 0.3% year-on-year, although the growth rate slowed by 1.9 percentage points compared to 2024 [2][5] - The bank's asset quality indicators have improved, with a non-performing loan ratio of 1.25% at the end of Q1 2025, unchanged from the end of 2024. The provision coverage ratio decreased by 6 percentage points to 174% [4][5] Summary by Relevant Sections Revenue and Profitability - In Q1 2025, the company's revenue decreased by 4.1% year-on-year, with core revenue down by 5.0%, but the decline was less severe than in previous periods. The net profit attributable to the parent company grew by 0.3%, reflecting a slowdown in growth compared to the previous year [2][5] - The total assets of the bank grew by 4.8% year-on-year, with loans and deposits increasing by 5.2% and 3.5%, respectively [2] Interest Margin - The interest margin for Q1 2025 decreased by 13 basis points to 1.37%, primarily due to a larger decline in asset yield compared to the cost of liabilities. The asset yield fell by 25 basis points to 3.31% [3] Risk Indicators - The non-performing loan ratio remained stable at 1.25%, with improvements in the attention and overdue loan ratios. The attention loan ratio was 1.71%, and the overdue loan ratio was 2.01%, both showing slight improvements compared to the end of 2024 [4] Earnings Forecast and Valuation - The forecast for net profit attributable to the parent company is expected to grow by 0.9%, 2.5%, and 4.1% for the years 2025 to 2027, with corresponding book values per share of 8.51, 8.98, and 9.48 yuan. The target price is set at 4.38 yuan per share, indicating a potential upside of 15% from the current price [5]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and it is maintained from the previous rating [5]. Core Views - The report indicates that the company's revenue for Q1 2025 is 33.1 billion yuan, a year-on-year decrease of 4.06%, while the net profit attributable to shareholders is 12.5 billion yuan, showing a slight increase of 0.31% year-on-year. The non-performing loan ratio remains stable at 1.25% [1][2]. - The decline in net interest margin is expected to narrow, supported by improved costs of interest-bearing liabilities and growth in fee income [2][4]. - The bank's asset quality remains stable, with a provision coverage ratio of 174.44%, down 6.2 percentage points from the end of the previous year [3][4]. Performance Summary - Revenue and net profit growth rates for Q1 2025 are -4.06% and 0.31%, respectively, which are improvements compared to the previous year's declines of 3 percentage points and 2 percentage points [2]. - Net interest income decreased by 6.84% year-on-year, but the decline is less severe than in the previous year, attributed to improvements in the cost of interest-bearing liabilities [2]. - Fee and commission income increased by 3.27% year-on-year, with a notable acceleration in growth compared to the previous year [2]. - Other non-interest income grew by 1.52% year-on-year, with significant growth in investment income, although affected by market volatility [2]. Asset Quality - The non-performing loan ratio is stable at 1.25%, with a provision coverage ratio of 174.44%, reflecting a slight decrease from the previous year [3]. - The credit cost for Q1 2025 is 0.86%, down 21 basis points year-on-year [3]. Asset and Liability Management - Total assets and loans as of Q1 2025 are 72.3 trillion yuan and 41.1 trillion yuan, respectively, showing year-on-year growth of 4.80% and 5.24% [4]. - The bank has focused on increasing loans in technology finance, manufacturing finance, green finance, and inclusive finance, with significant increases in these areas [4]. - Total deposits reached 42.7 trillion yuan, reflecting a year-on-year growth of 3.49% [4]. Investment Recommendations - The report suggests that the narrowing decline in net interest margin and growth in fee income indicate potential for better performance in the medium to long term, maintaining a "Buy" rating [4].