Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for Chengdu Bank, with a target price of 15.41 CNY, corresponding to 0.8 times the 2024 PB ratio [2][4]. Core Views - Chengdu Bank is expected to continue benefiting from strong credit demand driven by major regional strategies, supporting high growth rates in its scale. The bank's asset quality remains excellent, with low non-performing loan (NPL) and attention rates, and high provision coverage, which allows for lower impairment provisions and supports performance [2][4]. Financial Performance Summary - For the first three quarters of 2024, Chengdu Bank reported a total revenue of 17.2 billion CNY, a year-on-year increase of 3.2%. The net profit attributable to shareholders reached 9 billion CNY, up 10.8% year-on-year. The non-performing loan ratio stood at 0.66%, with a provision coverage ratio of 497% [1][2]. - The bank's net interest income, fee income, and other non-interest income showed year-on-year growth rates of 1.8%, 15.9%, and 7.8%, respectively, although these rates have decreased compared to the first half of 2024 [1]. - Total assets and total loans increased by 14.9% and 22.2% year-on-year, respectively, with corporate loans growing by 24.9% and personal loans by 11.5% [1][2]. - The bank's cost-to-income ratio at the end of Q3 2024 was 24.8%, an increase of 1.0 percentage points from the end of H1 2024 [1]. Earnings Forecast - The projected earnings per share (EPS) for 2024, 2025, and 2026 are 3.41 CNY, 3.82 CNY, and 4.32 CNY, respectively. The bank's price-to-earnings (P/E) ratio is expected to be 5 for 2024 and decrease to 4 by 2026 [3][2]. - The forecasted net profit attributable to shareholders for 2024 is 13.02 billion CNY, reflecting a growth rate of 11.6% [3][2]. Asset Quality - The non-performing loan ratio is projected to decrease to 0.63% in 2024, with a provision coverage ratio of 483.6% [37][2]. - The attention rate is expected to decline to 0.39% by 2024, indicating a stable asset quality outlook [37][2].

成都银行（601838.SH） 城商行Ⅱ 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 30 日 详解成都银行 2024 三季报：息差企稳回升，利润增长稳定 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|---------------------------|---------|--------|--------|--------|--------| | 评级： 增持（维持） | 公司盈利预测及估值 \n指标 | \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：戴志锋 | 营业收入（百万元） | 20,240 | 21,701 | 22,957 | 24,312 | 26,377 | | | 增长率 yoy% | 13.1% | 7.2% | 5.8% | 5.9% | 8.5% | | 执业证书编号： S0740517030004 | 归母净利润（百万元） | 10,042 | 11,670 | 12,850 | 13,922 | 15,286 | ...

2024 年 10月 30 日 成都银行 (601838. SH) 资产质量保持优异 -- 成都银行 2024 年三季报点评 目事件:成都银行披露 2024 年三季度报告,2024 年前三季度营 收同比增速为 3.23%(中报为 4.28%);拔备前利润增速为 2.31% (中报为 3.35%); 归母净利润增速为 10.81%（中报为 10.60%), 业绩表现较好,我们点评如下: 目2024年第三季度成都银行单季归母净利润同比增长 11. 27%,期 间成都银行规模保持扩张、拔备计提压力减轻支撑了业绩增长； 息差收窄则对净利润增速形成拖累。 目量:规模延续扩张趋势，对公贷款增长放缓 1资产端:由于宏观经济恢复缓慢,今年以来实体需求疲弱、零售风 险持续暴露，受此影响成都银行三季度末资产总规模同比扩张 14.92%，增速环比下降 1.81pct。从生息资产角度来看，成都银行三 季度末生息资产同比扩张 14.92%,增速环比下降 2.06pct。 增量结构方面,贷款投放、金融资产配置力度加大是支撑成都银行三 季度规模扩张的主要因素,两者单季度分别新增 146 亿元、131 亿元, 占生息资产比例分别环比上升 0 ...

公 司 季 报 点 评 公 司 报 告 证 券 研 究 报 告 成都银行(601838.SH) 盈利稳健增长，资产质量保持优异 强烈推荐（维持） 行情走势图 相关研究报告 【平安证券】成都银行（601838.SH）*半年报点评*息 差下行拖累营收，资产质量保持优异* 强烈推荐 20240828 证券分析师 股价：15.5 元 | --- | --- | |--------------------------|------------------------------| | 主要数据 | | | 行业 | 银行 | | 公司网址 | www.bocd.com.cn | | 大股东 / 持股 | 成都交子金融控股集团有限公司 | | | /20.00% | | 实际控制人 | 成都市人民政府 | | 总股本 ( 百万股 ) | 3,814 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 3,807 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 | ) | | 总市值（亿元） | 591 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 | ) 590 | | 每股净资产 ( 元 ) | 18.49 | | 资产负债率 (%) | 93.7 ...

23/1023/1224/0124/0224/0324/0424/0524/0624/0724/0824/0924/10 成都银行(601838) 报告日期：2024 年 10 月 30 日 息差环比改善，资产质量稳定 ——成都银行 2024 年三季度业绩点评 投资要点 ❑ 24Q3 成都银行盈利增速整体稳定，单季息差环比回升，资产质量保持平稳。 ❑ 业绩概览 成都银行 24Q1-3 归母净利润同比增长 10.8%，增速较 24H1 上升 0.2pc；营收同 比增长 3.2%，增速较 24H1 下降 1.1pc。24Q3 末不良率环比持平于 0.66%；拨备 覆盖率环比提升 1pc 至 497%。 ❑ 盈利增速基本稳定 成都银行 24Q1-3 归母净利润同比增长 10.8%，增速较 24H1 上升 0.2pc；营收同 比增长 3.2%，增速较 24H1 下降 1.1pc。整体来看，成都银行盈利增速稳定，营 收增速放缓主要源于规模增速、非息收入小幅放缓。24Q3 末成都银行生息资产 同比增长 13.8%，增速较 24Q2 末放缓 1.5pc；24Q1~3 非息收入同比增长 9.0%， 较 24H1 放缓 4.8 ...

证券代码：601838 证券简称：成都银行 公告编号：2024-055 可转债代码：113055 可转债简称：成银转债 成都银行股份有限公司 第八届监事会第四次会议决议公告 监事会认为，公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序符合 法律、行政法规和中国证监会的规定，报告的内容真实、准确、完整 1 地反映了公司的实际情况。 此外，会议还听取了《关于成都银行股份有限公司 2024 年第三 季度内部审计工作的报告》《关于成都银行股份有限公司 2024 年第 三季度财务分析的报告》《关于成都银行股份有限公司 2024 年第三 季度全面风险管理的报告》《关于成都银行股份有限公司 2024 年第 三季度内控合规管理工作的报告》《关于成都银行股份有限公司 2024 年第三季度洗钱风险管理的报告》，通报了国家金融监督管理总局四 川监管局关于本公司公司治理监管评估有关情况。 特此公告。 成都银行股份有限公司监事会 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 成都银行股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 18 日 ...

成都银行股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2024 年 10 月 18 日以电子邮件及书面方式向全体董事发出关于召开董事会会议的 通知和材料，本公司第八届董事会第六次会议于 2024 年 10 月 29 日 在本公司总部 5 楼 1 号会议室以现场结合视频方式召开。本次会议应 出席有表决权董事 11 名，徐登义、何维忠、马晓峰、陈存泰 4 名董 事现场出席，郭令海、甘犁、邵赤平、樊斌 4 名董事通过视频连线方 式参加会议。董事长王晖先生因公务原因无法出席会议，委托副董事 长何维忠先生代为出席、主持会议并行使表决权。董事王永强先生因 公务原因无法出席会议，委托副董事长何维忠先生代为出席并行使表 决权。独立董事宋朝学先生因公务原因无法出席会议，委托独立董事 樊斌先生代为出席并行使表决权。会议由何维忠副董事长主持。4 名 监事以及本公司部分高级管理人员列席会议。会议的召开符合《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、 证券代码：601838 证券简称：成都银行 公告编号：2024-054 可转债代码：113055 可转债简称：成银转债 成都银行股份有限公司 第八届董事会第六次会议决议公 ...

成都银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 | --- | --- | |------------------------------------|----------| | | | | | | | | | | 成都银行股份有限公司 | | | BANK OF CHENGDU CO., LTD. | | | （股票代码： 601838 ，可转债代码： | 113055） | １ 2024年第三季度报告 二〇二四年十月 成都银行股份有限公司 目 录 一、重要提示. 二、公司基本情况 3 三、经营情况讨论与分析. 8 四、其他提醒事项 9 五、银行业务数据 9 六、季度财务报表 2024 年第三季度报告 2 成都银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：千元 一、重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本公司第八届董事会第六次会议于 2024 年 10 月 29 日审议通过《关于成都银行 股份有限公司 2024 年第三季度报告的议案》。本次会议应出席有表决权董事 ...

证券代码：601838 证券简称：成都银行 公告编号：2024-053 可转债代码：113055 可转债简称：成银转债 成都银行股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 于 2024 年 11 月 1 日（星期五）下午 15:00-16:00 召开 2024 年第三季 度业绩说明会，就投资者普遍关注的问题进行交流。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 1.会议召开时间：2024 年 11 月 1 日（星期五）下午 15:00-16:00 2.会议召开地点：全景网"投资者关系互动平台"（网址： https://ir.p5w.net） 3.会议召开形式：网络文字互动 4.投资者可于 2024 年 10 月 30 日（星期三）17:00 前将相关问题 通 过 电 子 邮 件 的 形 式 发 送 至 公 司 本 次 会 议 问 题 征 集 邮 箱 ： ir@bocd.com.cn，或在会议召开时提问。公司将于业绩说明会上对投资 者普遍关注的问题进行回答。 成都银行股份有限公司（以下简称 ...

徐登义先生的简历详见公司于 2024 年 6 月 13 日刊登于上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）的《成都银行股份有限公司第八届董 事会第一次（临时）会议决议公告》。 特此公告。 成都银行股份有限公司董事会 2024 年 10 月 24 日 证券代码：601838 证券简称：成都银行 公告编号：2024-052 可转债代码：113055 可转债简称：成银转债 成都银行股份有限公司关于徐登义先生董事、行长 任职资格获监管核准的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 近日，成都银行股份有限公司（以下简称"公司"）收到《四川金 融监管局关于徐登义成都银行董事任职资格的批复》（川金监复 〔2024〕335 号）、《四川金融监管局关于徐登义成都银行行长任职 资格的批复》（川金监复〔2024〕336 号），国家金融监督管理总局 四川监管局已核准徐登义先生公司董事、行长的任职资格。徐登义先 生公司副董事长任职资格尚待监管核准。 1 ...