证券代码：601838 证券简称：成都银行 公告编号：2024-051 可转债代码：113055 可转债简称：成银转债 成都银行股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： ● 累计转股情况：成银转债的转股起止日期为 2022 年 9 月 9 日 至 2028 年 3 月 2 日。截至 2024 年 9 月 30 日，累计已有人民币 2,803,771,000 元成银转债转为本公司 A 股普通股，占成银转债发行 总量的比例为 35.05%。因转股形成的股份数量累计为 201,713,945 股， 占成银转债转股前本公司已发行普通股股份总额的 5.58%。 ● 2024 年第 3 季度转股情况：2024 年 7 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日，累计有人民币 192,000 元成银转债转为本公司 A 股普通股，因转 股形成的股份数量累计为 15,692 股。 ● 未转股可转债情况：截至 2024 年 9 月 30 日，尚未转股的成银 转债金额为人民 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/金融/银行 证券研究报告 成都银行（601838）公司半年报点评 2024 年 09 月 10 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |---------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | [ 09 Table_StockInfo 月 09 日收盘价（元） ] | 13.18 | | 52 周股价波动（元） 股本结构 | 10.70-16.24 | | [ 总股本（ Table_CapitalInfo 百万股） ] | 3814 | | 流通 A 股（百万股） | 3807 | | B 股 /H 股（百万股） 相关研究 | 0/0 | 市场表现 [Table_QuoteInfo] 成都银行 海通综指 -20.57% -12.57% -4.57% 3.43% 11.43% 2023/9 2023/12 2024/3 2024/6 | --- | --- | --- | --- | |------------ ...

华福证券 힘 मे 成都银行（601838.SH） 中收表现亮眼——2024 半年度业绩点评 投资要点： 业绩承压，净利息收入为主要拖累因素 2024Q2，单季营收增速为 2.45%，较一季度增速下滑 3.8pct。单季 归母净利润增速为 8.75%，较一季度增速下滑 4.1%。 归因来看，主要是净利息收入下滑拖累业绩表现，且量、价都形 成拖累，价格的拖累更为明显。（1）量方面，截至 2024 年上半年， 生息资产增速为 17.6%，较一季度末下滑 2.27pct。（2）价格方面，二 季度测算净息差为 1.52%，同比降幅进一步扩大至 37bp。 非息净收入的贡献有所增加 2024Q2，公司紧跟市场变化，加大对优质债券配比，主动开展波 段操作，单季度其他非息的增速为 23.5%，较一季度明显提升 27pct， 主要是债券转让收入增加。 中收表现亮眼。公司持续巩固"稳健低波"的产品优势，全面强 化投研能力、持续丰富理财产品种类，强化以"芙蓉锦程"为品牌的 区域品牌形象。2024Q2，单季手续费及佣金净收入增速为 43.1%，较 一季度明显提升 27.3pct。拆分结构来看，理财及资产管理业务、担保 及承诺业务、 ...

成都银行(601838.SH)/银行 证券研究报告/公司点评 2024 年 08 月 27 日 [Table_Title] 评级：增持(维持) [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 市场价格：14.96 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师 戴志锋 | 营业收入（百万元） | | | | | | | 执业证书编号：S0740517030004 | 增长率 yoy% 净利润（百万元） | 13.1% | 7.2% | 5.8% | 5.9% | 8.5% | | Email： daizf@zts.com.cn | 增长率 yoy% | 28.2% | 16.2% | 10.1% | 8.3% ...

成都银行(601838.SH)/银行 证券研究报告/公司点评 2024 年 08 月 27 日 [Table_Title] 评级：增持(维持) [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 市场价格：14.96 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师 戴志锋 | 营业收入（百万元） | | | | | | | 执业证书编号：S0740517030004 | 增长率 yoy% 净利润（百万元） | 13.1% | 7.2% | 5.8% | 5.9% | 8.5% | | Email： daizf@zts.com.cn | 增长率 yoy% | 28.2% | 16.2% | 10.1% | 8.3% ...

资产扩张保持强劲，资产质量稳健 ——成都银行 24H1 中报点评 核心观点 ⚫ 业绩增速小幅回落，非息收入边际改善。截至 24H1，成都银行营收、PPOP、归母 净利润累计同比增速分别较 24Q1 回落 2.0pct、2.7pct 和 2.2pct 至 4.3%、3.4%以 及 10.6%。拆分来看，受息差收窄、扩表边际放缓影响，净利息收入同比增速环比 下行 6.1pct 至 1.9%；净手续费收入同比增速环比大幅提升 16.1pct 至 31.9%，或主 要得益于二季度理财规模修复带动的手续费收入增长；净其他非息收入同比增速环 比提升 14.4pct 至 10.5%，主要由债市强劲表现带来的投资收益贡献。 ⚫ 政信金融优势稳固，贷款增速超 20%。截至 24H1，成都银行总资产、贷款同比增 速分别环比下行 2.9pct、4.2pct 至 16.7%、22.8%，贷款增速持续高于总资产，其 中对公贷款同比增速超 25%，增量主要来自政信类业务，成渝双城经济圈等重大项 目、重点产业有望持续带来信贷需求。24H1 净息差较 2023 年收窄 15bp 至 1.66%。其中生息资产收益率下降 14bp，计息负债成本 ...

成都银行（601838.SH）2024 年半年报点评 存款成本改善，资产质量稳定 2024 年 08 月 28 日 事件：8 月27日，成都银行发布24年中报。24H1累计营收116亿元，YoY+4.3%； 归母净利润 62 亿元，YoY+10.6%；不良率 0.66%，拨备覆盖率 496%。 ➢ 净利息收入增速回落，非息收入增速边际提升。成都银行 24H1 营收同比增 长 4.3%，较 24Q1 下降 2.0pct，主要是净息差延续下行趋势，净利息收入增速 承压。24H1 公司净利息收入、中收、其他非息收入同比分别+1.9%、+31.9%、 +10.5%，增速较 24Q1 分别变动-6.1pct、+16.1pct、+14.4pct。 ➢ 高基数下，利润保持两位数增速。成都银行 24H1 归母净利润同比增长 10.6%，较 24Q1 下降 2.2pct，主要受到营收增速回落拖累。支出端，24H1 末 成本收入比 23.8%，保持较低水平；24H1 资产减值损失同比-20.5%，对利润增 速表现起到一定支撑，其中资产减值损失主要来自零售业务和资金业务板块。 ➢ 贷款增速略有回落，对公端贡献主要增量。24H1 成 ...

强烈推荐（维持） 事项： 平安观点： 相关研究报告 主要数据 | --- | --- | |---------------------|------------------------------| | 行业 | 银行 | | 公司网址 | www.bocd.com.cn | | 大股东/持股 | 成都交子金融控股集团有限公司 | | | /20.00% | | 实际控制人 | 成都市人民政府 | | 总股本(百万股) | 3,814 | | 流通 A 股(百万股) | 3,807 | | 流通 B/H 股(百万股) | | | 总市值（亿元） | 571 | | 流通 A 股市值(亿元) | 569 | | 每股净资产(元) | 17.75 | | 资产负债率(%) | 93.8 | 行情走势图 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业净收入(百万元) ...

成都银行（601838.SH）2024 年中报点评 中性 规模增长较快，拨备覆盖率维持高位 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|----------|---------|----------|----------|----------| | 盈利预测和财务指标 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 20,241 | 21,702 | 22,309 | 24,487 | 27,578 | | (+/-%) | 13.1% | 7.2% | 2.8% | 9.8% | 12.6% | | 归母净利润(百万元) | 10,042 | 11,671 | 12,905 | 14,182 | 15,852 | | (+/-%) | 28.2% | 16.2% | 10.6% | 9.9% | 11.8% | | 摊薄每股收益(元) | 2.56 | 2.98 | 3.31 | 3.64 | 4.08 | | 总资产收益率 | 1.16% | 1.15% | 1.09% ...

2024 年 08 月 27 日 成都银行(601838.SH) 公司动态分析 事件：成都银行披露 2024 年中期报告，2024 年上半年营收增 速为 4.28%（一季度为 6.27%）；拨备前利润增速为 3.35%（一季 度为 6.08%）；归母净利润增速为 10.60%（一季度为 12.83%），业 绩表现符合预期，我们点评如下： 2024 年第二季度成都银行归母净利润同比增长 8.75%，业绩增 长的主要驱动因素为规模扩张、非息收入增长、拨备释放，净息 差收窄、成本收入比微升则对业绩形成拖累。 量：规模保持较快扩张，对公贷款形成支撑 具体来看，成都银行规模扩张主要受到对公投放支撑，二季度对公贷 款（含贴现）新增 138 亿元，贡献总资产增量的 63.88%。二季度末， 对公贷款（含贴现）占生息资产余额比重较年初上升 2.27pct 至 47.19%，零售贷款比重小幅提升 0.07pct 至 10.38%；二者占总贷款 比重则分别为 81.97%、18.03%。上半年末，成都银行生息资产中金融 投资占比环比下降 1.18pct 至 26.33%，后续债券投资规模将随市场 波动灵活调整。 对公需求环比基本 ...