2024 年 10月 30 日 成都银行 (601838. SH) 资产质量保持优异 -- 成都银行 2024 年三季报点评 目事件:成都银行披露 2024 年三季度报告,2024 年前三季度营 收同比增速为 3.23%(中报为 4.28%);拔备前利润增速为 2.31% (中报为 3.35%); 归母净利润增速为 10.81%（中报为 10.60%), 业绩表现较好,我们点评如下: 目2024年第三季度成都银行单季归母净利润同比增长 11. 27%,期 间成都银行规模保持扩张、拔备计提压力减轻支撑了业绩增长； 息差收窄则对净利润增速形成拖累。 目量:规模延续扩张趋势，对公贷款增长放缓 1资产端:由于宏观经济恢复缓慢,今年以来实体需求疲弱、零售风 险持续暴露，受此影响成都银行三季度末资产总规模同比扩张 14.92%，增速环比下降 1.81pct。从生息资产角度来看，成都银行三 季度末生息资产同比扩张 14.92%,增速环比下降 2.06pct。 增量结构方面,贷款投放、金融资产配置力度加大是支撑成都银行三 季度规模扩张的主要因素,两者单季度分别新增 146 亿元、131 亿元, 占生息资产比例分别环比上升 0 ...

公 司 季 报 点 评 公 司 报 告 证 券 研 究 报 告 成都银行(601838.SH) 盈利稳健增长，资产质量保持优异 强烈推荐（维持） 行情走势图 相关研究报告 【平安证券】成都银行（601838.SH）*半年报点评*息 差下行拖累营收，资产质量保持优异* 强烈推荐 20240828 证券分析师 股价：15.5 元 | --- | --- | |--------------------------|------------------------------| | 主要数据 | | | 行业 | 银行 | | 公司网址 | www.bocd.com.cn | | 大股东 / 持股 | 成都交子金融控股集团有限公司 | | | /20.00% | | 实际控制人 | 成都市人民政府 | | 总股本 ( 百万股 ) | 3,814 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 3,807 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 | ) | | 总市值（亿元） | 591 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 | ) 590 | | 每股净资产 ( 元 ) | 18.49 | | 资产负债率 (%) | 93.7 ...

23/1023/1224/0124/0224/0324/0424/0524/0624/0724/0824/0924/10 成都银行(601838) 报告日期：2024 年 10 月 30 日 息差环比改善，资产质量稳定 ——成都银行 2024 年三季度业绩点评 投资要点 ❑ 24Q3 成都银行盈利增速整体稳定，单季息差环比回升，资产质量保持平稳。 ❑ 业绩概览 成都银行 24Q1-3 归母净利润同比增长 10.8%，增速较 24H1 上升 0.2pc；营收同 比增长 3.2%，增速较 24H1 下降 1.1pc。24Q3 末不良率环比持平于 0.66%；拨备 覆盖率环比提升 1pc 至 497%。 ❑ 盈利增速基本稳定 成都银行 24Q1-3 归母净利润同比增长 10.8%，增速较 24H1 上升 0.2pc；营收同 比增长 3.2%，增速较 24H1 下降 1.1pc。整体来看，成都银行盈利增速稳定，营 收增速放缓主要源于规模增速、非息收入小幅放缓。24Q3 末成都银行生息资产 同比增长 13.8%，增速较 24Q2 末放缓 1.5pc；24Q1~3 非息收入同比增长 9.0%， 较 24H1 放缓 4.8 ...

成都银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 | --- | --- | |------------------------------------|----------| | | | | | | | | | | 成都银行股份有限公司 | | | BANK OF CHENGDU CO., LTD. | | | （股票代码： 601838 ，可转债代码： | 113055） | １ 2024年第三季度报告 二〇二四年十月 成都银行股份有限公司 目 录 一、重要提示. 二、公司基本情况 3 三、经营情况讨论与分析. 8 四、其他提醒事项 9 五、银行业务数据 9 六、季度财务报表 2024 年第三季度报告 2 成都银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：千元 一、重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本公司第八届董事会第六次会议于 2024 年 10 月 29 日审议通过《关于成都银行 股份有限公司 2024 年第三季度报告的议案》。本次会议应出席有表决权董事 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/金融/银行 证券研究报告 成都银行（601838）公司半年报点评 2024 年 09 月 10 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |---------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | [ 09 Table_StockInfo 月 09 日收盘价（元） ] | 13.18 | | 52 周股价波动（元） 股本结构 | 10.70-16.24 | | [ 总股本（ Table_CapitalInfo 百万股） ] | 3814 | | 流通 A 股（百万股） | 3807 | | B 股 /H 股（百万股） 相关研究 | 0/0 | 市场表现 [Table_QuoteInfo] 成都银行 海通综指 -20.57% -12.57% -4.57% 3.43% 11.43% 2023/9 2023/12 2024/3 2024/6 | --- | --- | --- | --- | |------------ ...

华福证券 힘 मे 成都银行（601838.SH） 中收表现亮眼——2024 半年度业绩点评 投资要点： 业绩承压，净利息收入为主要拖累因素 2024Q2，单季营收增速为 2.45%，较一季度增速下滑 3.8pct。单季 归母净利润增速为 8.75%，较一季度增速下滑 4.1%。 归因来看，主要是净利息收入下滑拖累业绩表现，且量、价都形 成拖累，价格的拖累更为明显。（1）量方面，截至 2024 年上半年， 生息资产增速为 17.6%，较一季度末下滑 2.27pct。（2）价格方面，二 季度测算净息差为 1.52%，同比降幅进一步扩大至 37bp。 非息净收入的贡献有所增加 2024Q2，公司紧跟市场变化，加大对优质债券配比，主动开展波 段操作，单季度其他非息的增速为 23.5%，较一季度明显提升 27pct， 主要是债券转让收入增加。 中收表现亮眼。公司持续巩固"稳健低波"的产品优势，全面强 化投研能力、持续丰富理财产品种类，强化以"芙蓉锦程"为品牌的 区域品牌形象。2024Q2，单季手续费及佣金净收入增速为 43.1%，较 一季度明显提升 27.3pct。拆分结构来看，理财及资产管理业务、担保 及承诺业务、 ...

成都银行(601838.SH)/银行 证券研究报告/公司点评 2024 年 08 月 27 日 [Table_Title] 评级：增持(维持) [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 市场价格：14.96 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师 戴志锋 | 营业收入（百万元） | | | | | | | 执业证书编号：S0740517030004 | 增长率 yoy% 净利润（百万元） | 13.1% | 7.2% | 5.8% | 5.9% | 8.5% | | Email： daizf@zts.com.cn | 增长率 yoy% | 28.2% | 16.2% | 10.1% | 8.3% ...

成都银行(601838.SH)/银行 证券研究报告/公司点评 2024 年 08 月 27 日 [Table_Title] 评级：增持(维持) [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 市场价格：14.96 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师 戴志锋 | 营业收入（百万元） | | | | | | | 执业证书编号：S0740517030004 | 增长率 yoy% 净利润（百万元） | 13.1% | 7.2% | 5.8% | 5.9% | 8.5% | | Email： daizf@zts.com.cn | 增长率 yoy% | 28.2% | 16.2% | 10.1% | 8.3% ...

资产扩张保持强劲，资产质量稳健 ——成都银行 24H1 中报点评 核心观点 ⚫ 业绩增速小幅回落，非息收入边际改善。截至 24H1，成都银行营收、PPOP、归母 净利润累计同比增速分别较 24Q1 回落 2.0pct、2.7pct 和 2.2pct 至 4.3%、3.4%以 及 10.6%。拆分来看，受息差收窄、扩表边际放缓影响，净利息收入同比增速环比 下行 6.1pct 至 1.9%；净手续费收入同比增速环比大幅提升 16.1pct 至 31.9%，或主 要得益于二季度理财规模修复带动的手续费收入增长；净其他非息收入同比增速环 比提升 14.4pct 至 10.5%，主要由债市强劲表现带来的投资收益贡献。 ⚫ 政信金融优势稳固，贷款增速超 20%。截至 24H1，成都银行总资产、贷款同比增 速分别环比下行 2.9pct、4.2pct 至 16.7%、22.8%，贷款增速持续高于总资产，其 中对公贷款同比增速超 25%，增量主要来自政信类业务，成渝双城经济圈等重大项 目、重点产业有望持续带来信贷需求。24H1 净息差较 2023 年收窄 15bp 至 1.66%。其中生息资产收益率下降 14bp，计息负债成本 ...

成都银行（601838.SH）2024 年半年报点评 存款成本改善，资产质量稳定 2024 年 08 月 28 日 事件：8 月27日，成都银行发布24年中报。24H1累计营收116亿元，YoY+4.3%； 归母净利润 62 亿元，YoY+10.6%；不良率 0.66%，拨备覆盖率 496%。 ➢ 净利息收入增速回落，非息收入增速边际提升。成都银行 24H1 营收同比增 长 4.3%，较 24Q1 下降 2.0pct，主要是净息差延续下行趋势，净利息收入增速 承压。24H1 公司净利息收入、中收、其他非息收入同比分别+1.9%、+31.9%、 +10.5%，增速较 24Q1 分别变动-6.1pct、+16.1pct、+14.4pct。 ➢ 高基数下，利润保持两位数增速。成都银行 24H1 归母净利润同比增长 10.6%，较 24Q1 下降 2.2pct，主要受到营收增速回落拖累。支出端，24H1 末 成本收入比 23.8%，保持较低水平；24H1 资产减值损失同比-20.5%，对利润增 速表现起到一定支撑，其中资产减值损失主要来自零售业务和资金业务板块。 ➢ 贷款增速略有回落，对公端贡献主要增量。24H1 成 ...