金能科技股份有限公司董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为了进一步规范金能科技股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事 会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》 和《金能科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关 规定，制订本规则。 第二条 董事会是公司的常设机构，对股东会负责，执行股东会 决议，维护公司和全体股东的利益，负责公司发展目标和重大经营活 动的决策。 第二章 董事 第三条 公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司 的董事： （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市 场经济秩序，被判处刑罚，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未 逾五年，被宣告缓刑的，自缓刑考验期满之日起未逾二年； （三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该 公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之 日起未逾三年； （四）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法 定代表人 ...

金能科技股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作规则 二〇二五年四月 金能科技股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作规则 第一章 总 则 第一条 为进一步建立健全金能科技股份有限公司（以下简称"公司"）董 事及高级管理人员的考核和激励机制，完善公司治理结构，根据《中华人民共和 国公司法》、《金能科技股份有限公司章程》及其他有关规定，制定本工作规则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设的专门委员会，主要负责制定公司 董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管 理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。 第三条 本工作规则所称董事是指公司的董事长、董事，高级管理人员是指 董事会聘任的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监及其他由公司章程规定 的高级管理人员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，其中独立董事应占半数以 上。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第六条 薪酬与考核委员会设一名主任委员（召集人）负责主持委员会工作 并召集委员会会议。主任委员在由独立董事担任的委员中选举产生并报 ...

| 证券代码：603113 | 证券简称：金能科技 | 公告编号：2025-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113545 | 债券简称：金能转债 | | 金能科技股份有限公司 2025 年第一季度主要经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第十四号—化工》有关规 定和披露要求，公司2025年第一季度主要经营数据如下： 主要产品 经营指标 单位 2025 年第一季度 2024 年第一季度 变动比率 （%） 烯烃产品 产量 吨 446,529.26 178,992.14 149.47% 销量 吨 391,654.90 180,628.12 116.83% 销售收入 （不含税） 万元 253,353.95 115,488.25 119.38% 炭黑产品 产量 吨 197,251.28 146,710.68 34.45% 销量 吨 170,654.48 145,051.67 17.65% 销售收入 （不含税） 万元 108,106 ...

| 证券代码：603113 | 证券简称：金能科技 | 公告编号：2025-041 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113545 | 债券简称：金能转债 | | 金能科技股份有限公司 关于修订《公司章程》及相关制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 金能科技股份有限公司（以下简称"公司"或"金能科技"）于 2025 年 4 月 25 日 召开了第五届董事会第十二次会议，审议通过了《关于取消公司监事会并修订<公司章 程>的议案》《关于修订<股东会议事规则>的议案》《关于修订<董事会议事规则>的议 案》《关于修订<独立董事工作制度>的议案》《关于修订公司董事会各专门委员会工作 规则的议案》。2025 年 4 月 25 日，公司召开第五届监事会第八次会议，审议通过了《关 于取消公司监事会并修订<公司章程>的议案》。 《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》的修 订，尚需提交公司 2025 年第二次临时股东大会审议。现将《公司章程》具体修订条款 及其他相关 ...

证券代码：603113 证券简称：金能科技 公告编号：2025-044 金能科技股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 召开的日期时间：2025 年 5 月 13 日 9 点 00 分 召开地点：青岛市西海岸新区龙桥路 6 号办公楼 12 楼会议室 股东大会召开日期：2025年5月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一)股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 13 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 至2025 年 5 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易 ...

| 证券代码：603113 | 证券简称：金能科技 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113545 | 债券简称：金能转债 | | 金能科技股份有限公司 第五届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 金能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第八次会议的书 面通知于 2025 年 4 月 20 日以电子邮件、电话及专人送达方式发出，会议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以现场方式召开。应参加会议并表决的监事 3 名，实 际参加会议并表决的监事 3 名，会议由祝德增先生主持，公司全体监事会成员出 席了本次会议。会议的召开符合《公司法》《公司章程》等有关法律、法规的规 定。 二、监事会会议审议情况 重要内容提示： 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒 体的《金能科技股份有限公司关于修订<公司章程 ...

| 证券代码：603113 | 证券简称：金能科技 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113545 | 债券简称：金能转债 | | 金能科技股份有限公司 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 金能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十二次会议的 书面通知于 2025 年 4 月 20 日以电子邮件、电话及专人送达方式发出，会议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以现场及通讯表决的方式召开。应参加会议并表 决的董事 10 名，实际参加会议并表决的董事 10 名，会议由董事长秦庆平先生主 持，公司全体监事及高级管理人员列席了本次会议。会议的通知、召开符合《公 司法》《公司章程》及有关法律、法规的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议并通过了《关于公司 2025 年第一季度报告的议案》 表决结果：赞成 10 票，反对 0 票，弃权 0 票。 经审议，公司 202 ...

| 证券代码：603113 | 证券简称：金能科技 | 公告编号：2025-042 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113545 | 债券简称：金能转债 | | 金能科技股份有限公司 2025 年第一季度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 2025 年第一季度，公司归属于公司股东的净利润 75,938,311.53 元（未经审计，合 并报表口径），其中母公司实现净利润 80,494,773.10 元（未经审计，母公司报表口径）。 截至 2025 年 3 月 31 日，合并资产负债表未分配利润为人民币 3,951,382,343.51 元（未 经审计）。 根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及《公司章程》等相关规定，经 综合考虑公司目前经营盈利状况，在兼顾股东合理投资回报的基础上，并在保证公司正 常经营业务发展的前提下，公司 2025 年第一 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 reached ¥4,460,639,650.22, representing a 31.72% increase compared to ¥3,386,503,062.85 in the same period last year[5] - Net profit attributable to shareholders was ¥75,938,311.53, a significant recovery from a loss of ¥24,312,556.21 in the previous year[5] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥59,975,580.27, compared to a loss of ¥35,059,712.00 in the same period last year[8] - Basic earnings per share increased to ¥0.09 from a loss of ¥0.03 in the same period last year[6] - The diluted earnings per share improved to ¥0.08 from a loss of ¥0.01 in the previous year[6] - Operating profit for Q1 2025 was CNY 86,963,946.58, compared to an operating loss of CNY 27,529,588.24 in the same period last year[19] - The total comprehensive income for Q1 2025 was CNY 92,681,258.65, compared to a comprehensive loss of CNY 19,577,675.96 in Q1 2024[19] Cash Flow - The net cash flow from operating activities was ¥211,306,763.96, a turnaround from a negative cash flow of ¥28,854,238.88 in the previous year[8] - Cash flow from operating activities generated a net cash inflow of CNY 211,306,763.96, a turnaround from a net outflow of CNY 28,854,238.88 in Q1 2024[21] - Cash flow from investing activities resulted in a net outflow of CNY 310,430,373.49, compared to a net outflow of CNY 426,572,072.00 in the previous year[21] - Cash flow from financing activities generated a net inflow of CNY 358,594,381.82, down from CNY 517,784,780.67 in Q1 2024[22] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were ¥19,816,741,421.63, up 4.21% from ¥19,016,690,637.55 at the end of the previous year[6] - Total liabilities increased to ¥11,086,149,855.06 as of March 31, 2025, from ¥10,386,552,424.61 at the end of 2024, reflecting a rise of 6.7%[15] - Cash and cash equivalents as of March 31, 2025, were ¥3,053,749,065.52, up from ¥2,831,156,280.31 as of December 31, 2024, indicating an increase of 7.8%[13] - Inventory as of March 31, 2025, was ¥1,829,711,802.56, compared to ¥1,611,886,023.63 as of December 31, 2024, showing an increase of 13.5%[13] Shareholder Equity - Shareholder equity attributable to the parent company increased to ¥8,730,591,566.57, a 1.16% rise from ¥8,630,138,212.94 at the end of the previous year[6] - The company's total equity as of March 31, 2025, was ¥8,730,591,566.57, slightly up from ¥8,630,138,212.94 at the end of 2024, indicating a growth of 1.2%[15] Research and Development - Research and development expenses increased to ¥40,072,464.13 in Q1 2025, compared to ¥24,880,512.82 in Q1 2024, marking a 61.0% rise[18] Market Strategy - The company plans to continue expanding its market presence and investing in new technologies to drive future growth[16] Other Financial Metrics - The increase in operating revenue was primarily driven by an increase in olefin product capacity[7] - Total operating costs for Q1 2025 were ¥4,391,775,017.19, up from ¥3,435,513,664.70 in Q1 2024, reflecting a 27.8% increase[18] - The company reported a net investment income of ¥888,039.07 in Q1 2025, recovering from a loss of ¥12,613,906.36 in Q1 2024[18] - Total revenue for Q1 2025 reached ¥4,460,639,650.22, a 31.8% increase from ¥3,386,503,062.85 in Q1 2024[18] - Total revenue from sales and services received in Q1 2025 was CNY 1,776,394,009.66, down from CNY 3,780,256,876.51 in Q1 2024[21] - The company did not report any net profit from the merged entity prior to the merger, indicating no impact on the financials from this activity[20]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for key companies in the coal industry, including China Shenhua, Shaanxi Coal, and China Coal Energy, among others [2][3][11]. Core Insights - The report highlights that coal consumption has decreased due to tariff disruptions, with daily consumption in coastal provinces dropping from 1.871 million tons in late March to 1.760 million tons by April 24, reflecting a year-on-year decrease of 1.6% [1][7]. - Despite low coal prices, there is a lack of upward momentum for coal prices, with expectations of narrow fluctuations in the short term [1][8]. - The report suggests that while there may be a temporary rebound in coking coal prices due to seasonal demand, the overall price increase potential remains limited [2][10]. Summary by Sections Industry Overview - The report notes that the coal price has been experiencing narrow fluctuations, with recent prices reported at 657 CNY/ton for Qinhuangdao port, down 8 CNY from the previous week [8]. - The report indicates that the overall coal market is influenced by both weak demand and tariff disruptions, leading to cautious market sentiment [2][8]. Company Performance - Key companies such as China Shenhua and Shaanxi Coal are recommended for their stable performance and strong cash flow [2][11]. - The report provides earnings forecasts for major companies, with China Shenhua expected to have an EPS of 2.95 CNY in 2024, and a PE ratio of 13 [3]. Market Dynamics - The report highlights that the coal sector has underperformed compared to the broader market, with a weekly decline of 0.8% in the coal sector compared to gains in major indices [12][14]. - It also notes that the coking coal market is expected to stabilize in the short term due to increased demand for steelmaking [10][11]. Investment Recommendations - The report recommends focusing on industry leaders with stable earnings, such as China Shenhua, Shaanxi Coal, and China Coal Energy, as well as companies with strong cash flow like Jinkong Coal [2][11]. - It emphasizes the defensive value of companies with low debt and high cash flow amidst ongoing tariff disruptions [8].