证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 01 年 月 日 旭升集团（603305.SH） 2024Q2 业绩承压，全球化布局稳步推进 事件：公司 2024H1 实现营业收入 21.49 亿元，同比-8.95%，归母净利润 2.65 亿元，同比-32.8%。 客户销量拖累 2024Q2 业绩，各工厂稳步推进。公司 2024Q2 单季度实 现营业收入 101 亿元，同/环比分别-15%/-11%，归母净利润 1.08 亿元， 同/环比分别-46%/-32%。行业层面，2024Q2 国内乘用车销量环比+11%， 美国汽车销量环比+10%，公司收入表现弱于行业，主要受核心客户特斯 拉产量波动影响（2024Q2 全球产量环比-8%，中国产量环比-14%）。展望 后市，公司可转债项目落地，墨西哥工厂稳步推进，增长潜力充足。 产能爬坡&铝价拖累毛利率，费用率整体稳定。公司 2024Q2 单季度毛利 率 21.65%，同/环比分别-2.61/-2.16 PCT，预计主要受客户销量、铝价上 行及新工厂产能爬坡影响。2024Q2 单季度费用率合计 11.24%，同/环比 分别+7.79/+2.50 ...

证券研究报告·公司点评报告·汽车零部件 旭升集团（603305） 2024 年半年度报告点评：2024Q2 业绩短期 承压，轻量化龙头全球化加速 2024 年 08 月 31 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|---------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4454 | 4834 | 4920 | 6246 | 7885 | | 同比（ % ） | 47.31 | 8.54 | 1.77 | 26.96 | 26.24 | | 归母净利润（百万元） | 701.25 | 714.10 | 560.61 | 692.09 | 892.88 | | 同比（ % ） | 69.70 | 1.83 | (21.49) | 23.45 | 29.01 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|旭升集团（603305） 二季度业绩短期承压，全球化布局逐步 推进 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年09月01日 证券研究报告 |报告要点 2024 年 8 月 29 日，公司发布 2024 年中报，2024H1 营收 21.5 亿元，同比-8.9%；归母净利润 2.6 亿元，同比-32.8%；其中 2024Q2 营收 10.1 亿元，同比-14.9%，环比-11.3%；归母净利润 1.1 亿元，同比-46.5%，环比-31.6%，二季度业绩短期承压。公司在压铸、锻造、挤压领域持 续获得客户定点，车身纵梁、防撞梁等集成化产品项目将于 2025 年逐步进入量产周期。公司 海外内产能同步推进，全球供应能力有望提升。 |分析师及联系人 高登 陈斯竹 唐嘉俊 SAC：S0590523110004 SAC：S0590523100009 SAC：S0590524080004 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年09月01日 旭升集团(603305) 二季度业绩短期承压，全球化布局逐步推 ...

旭升集团（603305.SH）系列点评二 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 24Q2 业绩承压 客户多元化持续推进 2024 年 08 月 30 日 ➢ 事件概述：公司发布 2024 年半年度报告，2024H1 营收 21.49 亿元，同比 -8.95%；归母净利 2.65 亿元，同比-32.78%；扣非后归母净利 2.38 亿元，同比 -36.40%。 ➢ 24Q2 业绩承压 受到下游客户销量影响。1）收入端：2024Q2 公司营收 10.10 亿元，同比-14.91%，环比-11.31%。根据乘联会数据，特斯拉中国 2024Q2 实现批发 20.6 万台，同比-16.77%，环比-6.85%。公司收入端受到下游主要客 户销量下降影响，环比承压，环比降幅大于客户或与交付节奏有关。2）利润端： 2024Q2 归母净利 1.08 亿元，同比-46.49%，环比-31.56%；扣非 0.96 亿元， 同比-49.34%，环比-32.17%；2024Q2 净利率达 10.64%，同比-6.22pct，环 比-3.14pct；毛利率达 21.65%，同比-2.61pct，环比-2.17pct，环比大 ...

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 | 公告编号：2024-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 24 转债 | | 宁波旭升集团股份有限公司 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意宁波旭升集团股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2024]764 号），公司获 准向不特定对象发行面值总额为人民币 280,000.00 万元的可转换公司债券，期限 6 年。公司本次发行可转换公司债券应募集资金 280,000.00 万元，实际募集资金 280,000.00 万元，扣除保荐承销费及其他发行相关费用合计(不含税)人民币 833.93 万元后，实际募集资金净额为人民币 279,166.07 万元。上述募集资金已于 2024 年 6 月 20 日全部到位，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）已进行验资并出具了中 汇会验[2024]8953 号《可转换公司债券募集资金到位情况验证报告》。上述向不特 定对象发行可转债募集资金，公司已按照要求开立募集资金专户存储。 (二) 募集金额使用情况和结余情况 截至2024年6月3 ...

（一）审议通过《关于<公司 2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 该报告中的相关财务信息已经公司董事会审计委员会审议通过，具体内容详 见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)及指定媒体的《宁波旭升 集团股份有限公司 2024 年半年度报告》及其摘要。 一、董事会会议召开情况 宁波旭升集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二次会议通 知于 2024 年 8 月 19 日以专人送达、邮件等方式发出，会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现场表决方式召开。本次会议应到董事 6 人，实到董事 6 人， 公司董事长徐旭东先生召集和主持本次会议，公司监事及高级管理人员列席了本 次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 表决结果：6 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 | 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 | 公告编号：2024-063 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 24 转债 | | 宁波旭升集团股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司 ...

2024 年半年度报告 公司代码：603305 公司简称：旭升集团 债券代码：113685 债券简称：升 24 转债 宁波旭升集团股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 179 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人徐旭东、主管会计工作负责人卢建波及会计机构负责人（会计主管人员）朱梦圆 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及关于本公司的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间 的差异，敬请注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 ...

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 24 转债 | | 宁波旭升集团股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 宁波旭升集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第二次会 议的通知于 2024 年 8 月 19 日以专人送达、邮件等方式发出，会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现场表决方式召开。本次会议应到监事 3 人， 实到监事 3 人，本次会议由监事会主席提议召开并主持。公司董事会秘书列 席了本次会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 宁波旭升集团股份有限公司 监事会 （一）审议通过《关于<公司 2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 2024 年 8 月30 日 与会监事认为：《公司 2024 年半年度报告》及摘要的编制和审核程序符合法 律、 ...

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 公告编号：2024-061 | | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 转债 24 | 宁波旭升集团股份有限公司 关于 2024 年度"提质增效重回报"行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 为落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意 见》《关于进一步提高上市公司质量的意见》相关要求，积极响应上海证券交易 所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项行动的倡议》，践行"以投资者为 本"的上市公司发展理念，维护全体股东利益，宁波旭升集团股份有限公司（以 下简称 "公司"）围绕主营业务、股东回报、信息披露和投资者关系、公司治理 等方面制定"提质增效重回报"行动方案。具体举措如下： 一、聚焦主营业务，提升经营质量 公司长期从事精密铝合金零部件的研发、生产与销售，产品主要聚焦于新能 源汽车领域，涵盖多个汽车核心系统。公司是目前行业内少有的同时掌握压铸、 锻造、挤压三大铝合金成型工艺的企业，并具备量产能 ...

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 公告编号：2024-060 | | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 转债 24 | 宁波旭升集团股份有限公司 关于全资子公司变更注册资本完成工商登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 宁波旭升集团股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 7 月 11 日召 开第三届董事会第二十九次会议及第三届监事会第二十四次会议，审议通过《关 于使用募集资金向全资子公司增资实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资 金向募投项目实施主体全资子公司旭升汽车精密技术（湖州）有限公司（以下简 称"旭升湖州"）增资。具体内容详见公司于 2024 年 7 月 12 日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《关于使用募集资金向全资子公司增资实 施募投项目的公告》（公告编号：2024-051）。 特此公告。 近日，旭升湖州已完成注册资本的工商变更登记手续，并取得了湖州市南浔 区市场监督管理局换发的《营业执照》， ...