证券研究报告·固定收益·固收点评 固收点评 20250409 安集转债：半导体材料国产化先锋 2025 年 04 月 09 日 [Table_Tag] [Table_Summary] 事件 观点 证券分析师 李勇 执业证书：S0600519040001 010-66573671 liyong@dwzq.com.cn 证券分析师 陈伯铭 执业证书：S0600523020002 chenbm@dwzq.com.cn 相关研究 《清源转债：光伏领域的稳健践行者》 2025-04-09 《城投挖系列（十四）之产业强鄂， 荆楚致远：湖北省城投债现状 4 个知 多少》 2025-04-07 ◼ 安集转债（118054.SH）于 2025 年 4 月 7 日开始网上申购：总发行规模 为 8.31 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于上海安集集成电路 材料基地项目等。 ◼ 当前债底估值为 96.7 元，YTM 为 3.18%。安集转债存续期为 6 年,联合 资信评估股份有限公司资信评级为 AA-/AA-,票面面值为 100 元，票面 利率第一年至第六年分别为：0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、2.00%、 2 ...

证券代码：688019 证券简称：安集科技 公告编号：2025-013 发行人：安集微电子科技（上海）股份有限公司 保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 2025年4月9日 1 安集微电子科技（上海）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上中签结果公告 保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《安集微电子科技（上海）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发 行公告》，本次发行的发行人安集微电子科技（上海）股份有限公司（以下简称"安集 科技"）与本次发行的保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司于 2025 年 4 月 8 日（T+1 日）主持了安集科技向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"安 集转债"）网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位 代表的监督下进行，摇号结果经上海市东方公证处公证。 现将网上中签结果公告如下： | 末尾位数 | 中签号码 | | --- | --- | | 末"5"位 ...

可转债打新系列 安集转债：高端半导体材料供应商 2025 年 04 月 07 日 ➢ 转债基本情况分析： 安集转债发行规模 8.31 亿元，债项与主体评级为 AA-/AA-级；转股价 168.11 元，截至 2025 年 4 月 3 日转股价值 96.07 元；发行期限为 6 年，各年 票息的算术平均值为 1.30 元，到期补偿利率 15%，属于新发行转债较高水平。 按 2025 年 4 月 3 日 6 年期 AA-级中债企业债到期收益率 3.83%的贴现率计算， 债底为 96.35 元，纯债价值较高。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对 总股本和流通股本的摊薄压力均为 3.82%，存在较小的摊薄压力。 ➢ 中签率分析： 截至 2025 年 4 月 3 日，公司前三大股东 Anji Microelectronics Co. Ltd.、 香港中央结算有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司分别持有占总 股本 30.81%、4.63%、2.73%的股份，前十大股东合计持股比例为 48.83%，根 据现阶段市场打新收益与环境来预测，首日配售规模预计在 55%左右。剩余网上 申购新债规模为 3.74 亿元， ...

证券代码：688019 证券简称：安集科技 公告编号：2025-012 安集微电子科技（上海）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签率及优先配售结果公告 保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 类别 | 中签率/配 | 有效申购数量 | 实际配售数 | 实际获配金 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 售比例 （%） | （手） | 量（手） | 额（元） | | 原股东 | 100.00 | 511,884 | 511,884 | 511,884,000 | | 网上社会公众投资者 | 0.00398045 | 8,004,523,218 | 318,616 | 318,616,000 | | 网下机构投资者 | - | - | - | - | | 合计 | | 8,005,035,102 | 830,500 | 830,500,000 | 特别提示 安集微电子科技（上海）股份有限公司（以下 ...

证券代码：688019 证券简称：安集科技 公告编号：2025-010 安集微电子科技（上海）股份有限公司 关于审计机构变更签字注册会计师的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 安集微电子科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"或"安集科技"） 于 2024 年 4 月 15 日召开第三届第九次董事会，并于 2024 年 5 月 9 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合 伙）作为公司 2024 年度审计机构及内部审计机构的议案》。公司同意续聘毕马 威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"毕马威华振"）为本公司 2024 年度境内审计机构，具体内容详见刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的公司《关于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：2024-016）。 近日，公司收到毕马威华振出具的《关于变更安集微电子科技（上海）股份 有限公司 2024 年度签字注册会计师的函》，现就具体情况公告如下： 一、签字注册会计师变更情况 毕马威华振 ...

股票简称：安集科技 股票代码：688019 安集微电子科技（上海）股份有限公司 Anji Microelectronics Technology （Shanghai） Co., Ltd. 上海市浦东新区华东路 5001 号金桥出口加工区（南区）T6-9 幢底层 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书摘要 保荐人（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 二〇二五年四月 安集微电子科技（上海）股份有限公司 募集说明书摘要 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债 券，即视作同 ...

证券代码：688019 证券简称：安集科技 公告编号：2025-007 安集微电子科技（上海）股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 安集微电子科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会 第十七次会议于 2025 年 4 月 1 日以现场及通讯表决相结合的方式召开。本次会 议的通知于 2025 年 3 月 26 日通过电子邮件等形式送达全体监事。会议应出席监 事 3 人，实际出席监事 3 人，会议由监事会主席冯倩女士主持。会议的召集和召 开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、法规、 部门规章以及《安集微电子科技（上海）股份有限公司章程》 （以下简称"《公司 章程》"）的有关规定，作出的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，通过了以下议案： （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券 具体方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的关于同意安集微电子科技（上海） 股份有限公司向不特定 ...

股票简称：安集科技 股票代码：688019 安集微电子科技（上海）股份有限公司 Anji Microelectronics Technology （Shanghai） Co., Ltd. 上海市浦东新区华东路 5001 号金桥出口加工区（南区）T6-9 幢底层 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐人（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 二〇二五年四月 安集微电子科技（上海）股份有限公司 募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债 券，即视作同意《受托 ...

证券代码：688019 证券简称：安集科技 公告编号：2025-008 安集微电子科技（上海）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 重要内容提示： 特别提示 安集微电子科技（上海）股份有限公司（以下简称"安集科技" "发行人" 或"公司"）和保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下 简称"申万宏源承销保荐"或"保荐人（主承销商）"）根据《中华人民共和国证 券法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）、《上市公司证券发 行注册管理办法》（证监会令〔第 227 号〕）、《上海证券交易所上市公司证券发行 与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕47 号）、《上海证券交易 1 可转债代码 118054 可转债简称 安集转债 可转债扩位简称 安集转债 原股东配售代码 726019 原股东配售简称 安集配债 转债申购代码 718019 转债申购简称 安集发债 发行日期及时间 （2025 年 4 月 7 日）（9:30-11:30,13:00-15:00） 股权登记日 2025 年 4 月 3 日 ...

股票简称：安集科技 股票代码：688019 安集微电子科技（上海）股份有限公司 Anji Microelectronics Technology （Shanghai） Co., Ltd. 上海市浦东新区华东路 5001 号金桥出口加工区（南区）T6-9 幢底层 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书摘要 保荐人（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 二〇二五年四月 安集微电子科技（上海）股份有限公司 募集说明书摘要 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债 券，即视作同 ...