证 券 研 究 报 告 凯赛生物（688065）2024 年中报点评 强推（维持） 24Q2 环比增长延续，招商局合作稳步推进 目标价：46.50 元 当前价：35.99 元 ❖ 事件：公司发布 2024 年半年报，2024 年上半年实现营业收入 14.44 亿元，同 比+40.16%；实现归母净利润 2.47 亿元，同比+2.31%；实现扣非净利润 2.40 亿 元，同比+11.34%。其中，24Q2 公司实现营业收入 7.60 亿元，同比/环比分别 +44.72%/+10.99% ； 实 现 归 母 净 利 润 1.42 亿 元 ， 同 比 / 环 比 分 别 - 22.90%/+35.08%；实现扣非净利润 1.37 亿元，同比/环比分别-13.13%/+32.74%。 ❖ 经营数据方面：1）2024H1 公司长链二元酸系列商品、生物基聚酰胺系列商品 分别实现营业收入 13.14 亿元、7855.2 万元，分别同比+39.9%、+12.6%，并分 别实现毛利率 39.3%、-18.8%。公司长链二元酸板块贡献了超 9 成营收，且随 着新产品癸二酸的产能放量，板块销售收入及利润率均实现较为显著的增长。 2 ...

目 录 一、最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告……………………第 1—2 页 二、最近三年及一期非经常性损益明细表…………………………第 3—4 页 三、最近三年及一期非经常性损益明细表附注………………… 第 5—16 页 四、附件………………………………………………………… 第 17—20 页 （一）本所执业证书复印件………………………………………第 17 页 （二）本所营业执照复印件………………………………………第 18 页 （三）本所注册会计师执业证书复印件 ………………… 第 19—20 页 关于上海凯赛生物技术股份有限公司 天健审〔2024〕3-118 号 上海凯赛生物技术股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称凯赛生物公司 或公司）管理层编制的最近三年及一期非经常性损益明细表（2021－2023 年度 以及 2024 年 1－6 月）及其附注（以下简称非经常性损益明细表）。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供凯赛生物公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其 他目的。我们同意本鉴证报告作为凯赛生物公司向特定对象发行股票的必备文件， 随同其他申 ...

| 一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第 | 1—2 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、前次募集资金使用情况报告………………………………… 第 | 3—12 | 页 | | 三、附件………………………………………………………… 第 | 13—16 | 页 | | （一）本所执业证书复印件………………………………………第 | 13 | 页 | | （二）本所营业执照复印件………………………………………第 | 14 | 页 | | （三）本所注册会计师执业证书复印件 ……………………第 | 15-16 | 页 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2024〕3-117 号 上海凯赛生物技术股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称凯赛生物公司） 管理层编制的截至 2024 年 6 月 30 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 目 录 本鉴证报告仅供凯赛生物公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其 他目的。我们同意本鉴证报告作为凯赛生物公司向特定对象发行股票的必备文件， 随同其他申报材料一起 ...

一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1439号文核准，并经上海证券 交易所同意，本公司由主承销商中信证券股份有限公司采用询价方式，向社会公 众公开发行人民币普通股（A股）股票41,668,198股，发行价每股人民币133.45 元，共计募集资金5,560,621,023.10元，坐扣承销和保荐费用278,031,051.16元 (其中，不含税承销费为人民币262,293,444.49元，该部分属于发行费用，税款 为人民币 15,737,606.67 元 ， 该 部 分 不 属 于 发 行 费 用 ) 后 的 募 集 资 金 为 5,282,589,971.94元，已由主承销商中信证券股份有限公司于2020年8月7日汇入 本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师 费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用18,333,763.01 元后，公司本次募集资金净额为5,279,993,815.60元。上述募集资金到位情况业 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验 〔2020 ...

证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2024-051 上海凯赛生物技术股份有限公司 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.c n）的 《上海凯赛生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告摘要》《上海凯赛生物技 术股份有限公司 2024 年半年度报告》。 （二）审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 1 上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 12 日 向全体监事以邮件方式发出会议通知，并于 2024 年 8 月 15 日以通讯会议的方 式召开第二届监事会第二十次会议。本次会议由监事会主席张国华主持，会议 应到 3 人，实到 3 人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）等法律法规、规章、规范性文件和《公司章程》 的有关规定，表决形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年半年度报告全文及其摘要的议案》 第二届监事会第二十次会议决议公告 经审议，监事会认为：公司 2024 年半年度报告及摘要的编制和审议程序符 合相关法律法规 ...

上海市锦天城律师事务所 关于上海凯赛生物技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划授予价格调整及 部分已授予尚未归属的限制性股票作废事项的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：20012 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于上海凯赛生物技术股份有限公司 为出具本《法律意见书》，本所及本所律师特作如下前提和声明： 1、本所及本所经办律师依据《证券法》等规定及本《法律意见书》出具日 以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信 用原则，进行了充分的核查验证，保证本《法律意见书》所认定的事实真实、准 确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并承担相应法律责任； 2、本所及本所经办律师仅就与本激励计划相关的法律问题发表意见，而不 对有关会计、审计、资产评估、内部控制等专业事项发表意见； 3、本《法律意见书》中，本所及本所经办律师认定某些事件是否合法有效 1 2022 年限制性股票激励计划授予价格调整 ...

证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2024-048 上海凯赛生物技术股份有限公司 关于调整 2022 年限制性股票激励计划授予价格及 作废部分已授予尚未归属的限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称"凯赛生物"或"公司"）于2024 年8月15日召开了第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第二十次会议，审议 通过了《关于调整公司2022年限制性股票激励计划授予价格的议案》及《关于作废 2022年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，现将有关 事项说明如下： 一、2022 年限制性股票激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2022 年 7 月 18 日，公司召开第一届董事会第三十五次会议，会议审议通过 了《关于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司 <2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会 授权董事会办理公司 2022 年限制性股票激励计划有 ...

上海市锦天城律师事务所 关于上海凯赛生物技术股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划授予价格调整及 部分已授予尚未归属的限制性股票作废事项的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于上海凯赛生物技术股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划授予价格调整及 1 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 3、本《法律意见书》中，本所及本所经办律师认定某些事件是否合法有效 是以该等事件所发生时应当适用的法律、法规、规章及规范性文件为依据； 部分已授予尚未归属的限制性股票作废事项的 法律意见书 致：上海凯赛生物技术股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受上海凯赛生物技术股份 有限公司（以下简称"公司"、"凯赛生物"）的委托，作为凯赛生物 2020 年限制 性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）相关事项的特聘法律顾问，依据《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以 下 ...

证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2024-045 上海凯赛生物技术股份有限公司 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等相关 法律法规及规范性文件的规定，会议合法有效。 第二届董事会第二十二次会议决议公告 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于2024年半年度报告全文及其摘要的议案》 经审议，董事会认为《公司2024年半年度报告》及其摘要的编制和审核程序符 合相关法律法规及《公司章程》的相关规定，能够公允地反映公司报告期内的财务 状况和经营成果。董事会全体成员保证公司2024年半年度报告披露的信息真实、准 确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性依法承担法律责任。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《上海凯赛生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告摘要》《上海凯赛生物技术 股份有限公司 2024 年半年度报告》。 （二）审议通过《关于2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的 本公司董事会及全体董事 ...

证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2024-049 上海凯赛生物技术股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 08 月 26 日(星期一) 下午 13:00-14:00 会议召开地点： 上海证券 交易所上证路演中心（ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 08 月 19 日(星期一) 至 08 月 23 日(星期五)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 cathaybiotech_info@cathaybiotech.com 进行提问。公司将在说明会上对投资 者普遍关注的问题进行回答。 董事长兼总裁：刘修才博士 董事、副总裁、董事会秘书：臧慧卿女士 上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 08 月 16 日发布公司 2024 年半年度报 ...