福建福昕软件开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 股票简称：福昕软件 股票代码：688095 编号：2024-009 （2024 年 12 月） | --- | --- | --- | |--------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

好的谢谢主持人各位投资者大家下午好我是平安证券计算机行业分析师黄维涵那么今天为大家带来福星软件这家公司的首次覆盖报告报告标题为PDF加OFD版式软件领先者双转型战略驱动成长那么这里首先解释一下标题我们知道福星软件它主要做的是PDF软件的业务那么PDF 对于大家来说肯定不陌生那么我们称之为版式文档而像Word那样的就是可以柳式编辑的我们称之为柳式电子文档格式那么OFD呢 它是什么 它是一种类似于PDF的 但是是属于我国就是自主可控的 性创反手下的这样的一个版式文档的格式那么这是今天需要说明的一个地方然后讲一下为什么我们会关注到福星软件这家公司 那么首先呢一是因为得益于公司从2022年开始就是做的双转型战略的这样的一个深化然后今年我们是可以看到公司在基本面这边不管是它的收入还是订阅相关指标ARR合同负债这些 都发生了比较明显的改善这是第一个原因那么第二个原因也是我们看到公司今年是收购了它的OFD的联营公司福星空童那么也是拿到了控股权那么OFD前面说到也是我国自主可控的这样的一个版式文档的格式因此OFD业务它是一个 与信创景境相关的这样的一个业务那么我们也相信未来这块会给公司带来一个收入的增长那么下面呢我就按照我们 ...

证 券 研 究 报 告 福昕软件(688095.SH) 计算机 2024 年 11 月 20 日 PDF+OFD版式软件领军者，双转型战略驱动成长 推荐（首次） 平安观点： 股价：73.42 元 | --- | --- | |----------------------------|-----------------------| | 主要数据 | | | 行业 | 计算机 | | 公司网址 | www.f oxitsoftware.cn | | 大股东 / 持股 | 熊雨前 /39.80% | | 实际控制人 | 熊雨前 | | 总股本 ( 百万股 ) | 91 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 91 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值（亿元） | 67 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 67 | | 每股净资产 ( 元 ) | 27.83 | | 资产负债率 (%) | 16.8 | | | | 行情走势图 沪深300指数 证券分析师 闫磊 投资咨询资格编号 S1060517070006 YANLEI511@pingan.com.cn 黄韦涵 投资咨询资格编号 ...

证券时报网讯，11月13日福昕软件(688095)收盘价86.68元，收盘上涨16.43%，全天换手率8.58%，振幅 23.06%，成交额6.33亿元。 科创板交易公开信息显示，当日该股因日收盘价涨幅达15%等上榜。 证券时报•数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交2.46亿元， 其中，买入成交额为1.20亿 元，卖出成交额为1.26亿元，合计净卖出648.59万元。 ...

公司报告 | 季报点评 ARR 持续高增长，订阅制转型过半，费用率下降可期 三季度收入平稳增长，渠道收入存在季节性波动 福昕软件发布三季报，Q3 公司实现营业收入 1.72 亿，同比+9.73%，剔除 汇率同比+10.45%，归母净利润为-2384 万，同比亏损增加，主要系研发费 用率/管理费用率相较于同期上升了 1.67pct/2.46pct。公司在三季度的单季 度营业收入同比增幅较前两个季度有所下降，主要系订阅转型持续推进， 本季度核心产品 PDF 编辑器的永久授权收入下降较多带来，其中三季度渠 道收入 6,423.37 万，同比增速有所下滑，主要系核心 PC 代理商所贡献的 收入在三季度存在一定波动。 ARR 继续维持高增长，订阅制收入过半，转型进入中后期 到三季度末，公司订阅业务 ARR 达到 36,597.59 万元，较上年年末增长约 46.30%，三季度 ARR 增量为 4101.63 万元，同比去年三季度的 ARR 增量增 长了 52.48%，订阅相关的合同负债金额为 21,265.69 万元，较 2024 年年初 增长约 32.02%，三季度期间公司核心产品整体订阅续费率约为 93%。收入 端 ...

公 司 研 究 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 福昕软件（688095.SH）：Q3 订阅收 入占比过半，中期仍具高成长性 事件： 福昕软件披露 2024 年三季报，公司 24 年前三季度实现营收、归母净利润、扣 非净利润分别为 5.09（同比+15.07%）、0.39（同比扭亏为盈）、-0.96（亏损同 比收窄）亿元，其中单三季度实现营收、归母净利润、扣非净利润分别为 1.72 （同比+9.73%）、-0.24（亏损同比扩大）、-0.32（亏损同比扩大）亿元。 点评： 收入稳健增长，三季度订阅制收入占比过半。福昕软件今年前三季度收入维持 稳健增长，全球主要区域市场收入占比保持稳定，来自渠道的收入为 1.94 亿元 （同比+33.64%），占总营收的比例达 38.21%，渠道制转型顺利。但拆分来看， 福昕单三季度营收增速有所放缓，主要由永久授权模式的收入下滑导致，公司 当前积极推进订阅制转型，24Q3 实现订阅收入 0.90 亿元，同比增长 62.36%， 占总收入 52.52%；截至三季度末 ARR（订阅年度经常性收入）达 3.66 亿元， 较 23 年底增长 46.30%， ...

上个季度呢我们的营收还是保持一个稳定的增长实现一月收入大概是5.09亿元较上年统计呢是增长了15.07%那即便剔除这个外汇波动对于收入的影响 那如果看Q3单季度的营收11.72亿元较上年同期是增长了9.73%如果同样剔除外汇波动对于收入的影响同比是增长了10.45%Q3单季度的营收增幅是有所放缓主要原因是因为在Q3永久授权的下滑比较明显导致的那我们接着看一下在利润方面 在前三册实现归属于母公司所有者的GDP论是3800多万元主要的原因还是因为上半年我们追加投资并购飞星宽盆导致我们原来持有的宽盆的股权供应价值变动确认了三亿的投资收益大概一个多亿如果要是扣分后的GDP论还是亏损的分析原因一方面当然跟我们订阅转机有关系至于公司整体收入 还在那第二个呢就是呃这个收购不经昆腾现在处在一个整合期那包括一些这个集结性的波动也产生了大概有一千多万的影响吧那另外一个就是呃在这个费用端呃我们现在绝对是在连空费费用也在进行一些的这个降本增销的举措但是呢相应的一个承销释放会有一定的事后那接着看一下现金流 在今年Q3的公司的这个现金流金额仍然是负值,但是呢单季度的这个经营活动现金流流出已经是比本年度的前两个季度是有所下降了。 那接下来 ...

福建福昕软件开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 股票简称：福昕软件 股票代码：688095 编号：2024-008 | --- | --- | |-----------------------|------------------------------| | | | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 □其他(请文字说明 ) | 投资者关系活动类别 天风证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、申万宏源证券有限公 司、国投证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、泰信基金管理有限公 参与投资者名称 司、华安基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司、百年保险资产管理 有限责任公司等 （2024 年 11 月） | --- | --- | |------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | |-------| | | | | | | 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——福昕软件（688095） 2024 年三季报点评 | --- | |-----------------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 李博伦 ( 分析师 ) | | 0755-23976516 | | libolun@gtjas.com | | 登记编号 S0880520020004 | | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | 伍巍 ( 研究助理 ) | | | | | | 021-38031029 | | | | | | wuwei028683@gtjas.com | | | | | | S0880123070157 | | | | | 本 ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 计算机 2024 年 10 月 30 日 福昕软件 (688095) ——24Q3 订阅占比已过半，转型成效卓著 | --- | --- | |-----------------------|------------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 10 月 29 日 | | 收盘价（元） | 72.87 | | 一年内最高/最低（元） | 90.70/37.01 | | 市净率 | 2.6 | | 息率（分红/股价） | 0.55 | | 流通 A | 股市值（百万元） 6,667 | | 上证指数/深证成指 | 3,286.41/10,543.33 | | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | --- | --- | |-------------------------------|------------------------| | | | | 基础数据 : 2024 | 年 09 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 27.81 | | 资产负债率 % | 16.78 | | 总股本 /流通 ...