上海贤云律师事务所 关于普冉半导体（上海）股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：普冉半导体（上海）股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上 市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理 办法》（以下简称"《证券法律业务管理办法》"）等相关法律、法规、规范性文件以及《普冉 半导体（上海）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，上海贤云律师事务 所（以下简称"本所"）指派律师出席普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司" 或"普冉股份"）2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 1、本所律师已按照《股东大会规则》的要求对本次股东大会的真实性、合法性进行了 核查和验证（以下简称"查验"）并发表法律意见，本法律意见书中不存在虚假记载、误导 性陈述及重大遗漏。 2、本所律师仅对普冉股份本次股东大会的召集、召开程序、出席人员的资格、股东大 会表决程序和表决结果的合法性发表意见，而不对本次股东大会所审议的议 ...

2024 年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司 关于普冉半导体（上海）股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为普冉半导体 （上海）股份有限公司（以下简称"普冉股份"或"公司"或"上市公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续督导职责， 并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2025 年 4 月 7 日对公司进行了现场检查。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内部控制制度，查阅公司 2024 年度内部控制评价报告 ...

Core Insights - The company stated that its direct exports to the U.S. account for a low proportion of overall revenue, indicating minimal direct impact from recent U.S. tariff policy adjustments [2] - The company highlighted the ongoing expansion of smart and digital applications in global consumer electronics, industrial, and automotive sectors, which is expected to drive market demand and create growth opportunities [2] Company Strategies - To mitigate industry volatility risks, the company plans to optimize its product matrix, diversify its market reach, and strengthen supply chain collaboration [2] - Specific measures include advancing storage product certifications in industrial and automotive sectors, accelerating the introduction of "storage+" product lines, deepening AI collaboration with chip manufacturers, maintaining strategic partnerships with wafer suppliers for stable capacity, and enhancing internal incentive systems to improve operational efficiency [2] Product Development Focus - The company aims to optimize memory chip performance by 2025, focusing on the iteration of 40nm SONOS technology and the layout of ETOX high-capacity products, while accelerating mass shipments in the automotive sector [2] - Under the "storage+" strategy, the company plans to expand general MCU intelligent functions and analog product lines such as voice coil motor drivers [2] Market Expansion Plans - The company intends to deepen cooperation with domestic clients and expand into the European and American markets with industrial-grade products, aiming to capture market share in the Asia-Pacific and emerging markets through localized services [2] Industry Positioning - The company noted that adjustments in strategies by international competitors have created opportunities for domestic manufacturers, with its NOR Flash global market share rising to the fifth position [3] - In the AI sector, the increasing storage demand from smartphones and edge devices is expected to drive business growth [3] - The company continues to enhance product competitiveness through advanced 40nm process technology and ETOX cost optimization, along with flexible supply chain management strategies [3]

中信证券股份有限公司 | 公司名称 | 普冉半导体（上海）股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Puya Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd. | | 股票简称 | 普冉股份 | | 证券代码 | 688766.SH | | 注册地址 | 中国（上海）自由贸易试验区申江路 5005 弄 1 号 9 层整层（实际楼层 8 楼） | | 办公地址 | 中国（上海）自由贸易试验区申江路 5005 弄 1 号 9 层整层（实际楼层 8 楼） | | 法定代表人 | 王楠 | | 实际控制人 | 王楠 | | 联系电话 | 021-60791797 | | 互联网网址 | www.puyasemi.com | | 电子信箱 | ir@puyasemi.com | | 经营范围 | 半导体、集成电路及相关产品的开发、设计、销售，网络科技、计算机技术 领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，从事货物及技术的进 | | | 出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 一、发行人基本情况 二、本次发行情况概述 经中国证券监督管理委员会 ...

中信证券股份有限公司 关于普冉半导体（上海）股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司持续 督导工作指引》等有关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称 "保荐机构"、"中信证券"）作为正在履行普冉半导体（上海）股份有限公司（以 下简称"普冉股份"、"公司"）持续督导工作的保荐机构，对公司首次公开发行股 票并在科创板上市日至本次现场检查期间（以下简称"本持续督导期间"）的规 范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 王建文 （五）现场检查内容 公司治理及内部控制、信息披露、独立性、大额资金往来、募集资金使用情 况、关联交易、对外担保、重大对外投资、公司经营状况以及承诺履行情况等。 （六）现场检查手段 1 王建文、赵亮 （三）现场检查时间 2025 年 4 月 7 日 （四）现场检查人员 1、 查看公司主要经营场所，对公司高管等人员进行访谈； 2、 查阅并复印公司现行有效的公司章程、公司治理制度、内部控制等文件； 3、 查阅并复印本 ...

电子 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2025 年 4 月 10 日 买入 原评级：买入 市场价格:人民币 92.26 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 绝对 (7.9) (22.4) (12.7) 1.9 相对上证综指 (5.6) (16.9) (12.0) (2.6) 发行股数 (百万) 105.61 (11%) 13% 36% 60% 83% 107% Apr-24 May-24 Jun-24 Jul-24 Aug-24 Sep-24 Oct-24 Nov-24 Dec-24 Feb-25 Mar-25 Apr-25 普冉股份 上证综指 | 流通股 (百万) | 105.61 | | --- | --- | | 总市值 (人民币 百万) | 9,743.55 | | 3 个月日均交易额 (人民币 百万) | 632.65 | | 主要股东(%) | | | 王楠 | 18.76 | 资料来源：公司公告， Wind ，中银证券 以 2025 年 4 月 9 日收市价为标准 相关研究报告 《普冉股份》20240829 《普冉股份》20240722 《普冉股 ...

集成电路 普冉股份（688766.SH） 增持-A(维持) 产品结构持续优化，盈利能力稳中有升 2025 年 4 月 10 日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述 公司发布 2024 年年度报告。2024 年全年公司实现营业收入 18.04 亿元， 同比增长 60.03%，实现归母净利润 2.92 亿元，同比增长 705.74%。Q4 单季 度公司实现营业收入 4.37 亿元，同比增长 21.45%，环比下降 7.09%；实现 归母净利润 0.68 亿元，同比增长 26.94%，环比下降 23.77%。 事件点评 | 基础数据：2024 年 | 12 月 | 31 日 | | | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益(元)： | | | 2.78 | | 摊薄每股收益(元)： | | | 2.78 | | 每股净资产(元)： | | | 21.00 | | 净资产收益率(%)： | | | 13.19 | 资料来源：最闻 行业温和复苏，公司把握增量市场机遇，营收创新高。2024 年存储价格 走势前高后低，市场需求温和复苏，行业伴有一定结构性增长机会，公司根 据客户需求 ...

集成电路 普冉股份（688766.SH） 增持-A(维持) 产品结构持续优化，盈利能力稳中有升 2025 年 4 月 10 日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述 公司发布 2024 年年度报告。2024 年全年公司实现营业收入 18.04 亿元， 同比增长 60.03%，实现归母净利润 2.92 亿元，同比增长 705.74%。Q4 单季 度公司实现营业收入 4.37 亿元，同比增长 21.45%，环比下降 7.09%；实现 归母净利润 0.68 亿元，同比增长 26.94%，环比下降 23.77%。 事件点评 市场数据：2025 年 4 月 9 日 行业温和复苏，公司把握增量市场机遇，营收创新高。2024 年存储价格 走势前高后低，市场需求温和复苏，行业伴有一定结构性增长机会，公司根 据客户需求及时进行技术和产品创新，不断开拓市场和客户，营收实现公司 成立以来的新高，达 18.04 亿元，同比增长 60.03%。同时，公司把握增量市 场机遇，提高产品渗透率，其中存储系列芯片出货 67.72 亿颗，同比上升 33.09%，实现营业收入 14.17 亿元，同比增长 40.10%，"存储+"系列芯 ...

证券代码：688766 证券简称：普冉股份 普冉半导体（上海）股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 二〇二五年四月 1 普冉半导体（上海）股份有限公司 2024 年年度股东大会 普冉半导体（上海）股份有限公司 2024 年年度股东大会 普冉半导体（上海）股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股东大会规则》以及《普冉半导体（上海）股份有限公司章程》《普冉半 导体（上海）股份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，特制定普冉半导体 （上海）股份有限公司（以下简称"公司"）2024年年度股东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务必 请出席大会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格，在 会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数量之前， 会议登记 ...

证券代码：688766 证券简称：普冉股份 公告编号：2025-027 普冉半导体（上海）股份有限公司 关于参加 2024 年度科创板芯片设计环节行业 集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2024 年度的经营 成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范 1 会议召开时间：2025 年 4 月 17 日（星期四）下午 15:00-17:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2025 年 4 月 10 日（星期四）至 4 月 16 日（星期三）16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@puyasemi.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）已 ...