本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 02 月 07 日 徐 工机械(000425.SZ) 证券研究报告 753365999 质量回报双提升，徐工国改再添新内核 工程机械Ⅲ 投资评级 买入-A 事件：公司公告，为践行“以投资者为本”的上市公司发展理 维持评级 念，维护徐工机械全体股东利益，将推动实施“质量回报双提升” 6 个月目标价 7.24元 行动方案。 股价 (2024-02-06) 6.03元 核心观点：该行动方案提出 5 项重要举措，包括①坚守主业， 变革赋能；②坚持创新引领；③夯实治理基础；④完善信披体系； 交易数据 ⑤重视股东回报。我们认为，这是自徐工集团混改、工程机械板 总市值(百万元) 71,251.48 块整体上市、完成首次股权激励等一系列国企改革举措后，为改 流通市值(百万元) 48,964.14 革持续深化而注入的后劲之举。在公司持续贯彻高质量发展理念 总股本(百万股) 11,816.17 的同时，将“提高股东回报”的战略地位进一步拉高，市场化发 流通股本(百万股) 8,120.09 展有望更进一步。在当前行业周期筑底阶段，公司业务结构完善 12 ...

证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2023-71 徐工集团工程机械股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划 预留授予登记完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 根据《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司有关规定，徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称"公司"或 "徐工机械"）完成了 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"《激励计划》"、"本激励 计划"或"本计划"）的预留授予登记工作。 现将有关事项说明如下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序和信息披露情况 （一）2023 年 2 月 17 日，公司召开第九届董事会第五次会议（临时），审议通过 《关于<公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司 2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》及《关于提请股东大会授权董事会 办理公司 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等相关议案。公司独立董事对 本激励计划的相关事项发表了同意的独立意见。 同日 ...

北京大成（南京）律师事务所 南京市鼓楼区集慧路 18 号 联创科技大厦 A 座 7-11 层 邮编：210036 18 Jihui Road, 7-11/F of Building A, Lianchuang Mansion, Gulou District, Nanjing, China,210036 dacheng.com dentons.cn 北京大成（南京）律师事务所 关于徐工集团工程机械股份有限公司 2023 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致：徐工集团工程机械股份有限公司 北京大成（南京）律师事务所接受徐工集团工程机械股份有限公 司（下称"公司"）的委托，就公司召开 2023 年第三次临时股东大 会（以下简称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司股东大会规则》等 法律、法规和其他规范性文件以及《徐工集团工程机械股份有限公司 章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出具本法律意见书。 为了出具本法律意见书，本所及本所律师根据《律师事务所从事 证券业务管理办法》和《律师事务所证券业务执业规则》等规定，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实 ...

1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 徐工集团工程机械股份有限公司 2023 年第三次临时股东大会决议公告 （一）会议召开情况 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 1.召开时间：2023 年 12 月 27 日（星期三）下午 3:30 证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2023-72 特别提示： 2.召开地点：公司总部大楼会议室 3.召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.召集人：公司董事会 5.主持人：董事陆川先生 6.会议的召开符合《公司法》《上市公司股东大会规则》《深圳 证券交易所股票上市规则》等法律法规和公司《章程》的有关规 定。 （二）会议出席情况 1.会议总体出席情况 出席本次股东大会的股东及股东授权委托代表（以下统称股 东）311 人，代表股份 6,198,810,515 股，占公司有表决权股份总 - 1 - 数的 52.46%。 本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式投票。公司 通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向股东提供 ...

证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2023-70 徐工集团工程机械股份有限公司 关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象 授予预留部分限制性股票及调整授予价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称"公司"或"徐工机械"）2023 年限 制性股票激励计划（以下简称"《激励计划》"、"本计划"或"本激励计划"）规定 的预留授予条件已经成就，根据公司 2023 年第一次临时股东大会的授权，公司 于 2023 年 12 月 11 日召开第九届董事会第十六次会议（临时）及第九届监事会 第九次会议（临时），审议通过《关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授 予预留部分限制性股票及调整授予价格的议案》，董事会确定以 2023 年 12 月 11 日为预留授予日，以 2.94 元/股的价格授予 232 名激励对象共计 894.266 万股限 制性股票。具体情况如下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序和信息披露情况 （一）2023 年 2 月 17 日，公司召开第九届董事 ...

北京大成（南京）律师事务所 南京市鼓楼区集慧路 18 号联创大厦 A 座 7-11 楼 邮编：210036 18 Jihui Road ,7—11/F of Building A, Lian-chuang Technology Mansion, Gulou District,Nanjing China Tel: 86-25-83755000 北京大成（南京）律师事务所 关于 徐工集团工程机械股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划预留股份授予及调整授予价格事项 之 法律意见书 北京大成（南京）律师事务所 签署日期：二〇二三年十二月 1 北京大成（南京）律师事务所关于徐工集团工程机械股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划预留股份授予及调整授予价格事项之 法律意见书 致：徐工集团工程机械股份有限公司 北京大成（南京）律师事务所（以下简称"本所"）接受徐工集团工程机械 股份有限公司（以下简称"公司"或"徐工机械"）委托，以专项法律顾问的身 份，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会 （以下简称"中 ...

徐工集团工程机械股份有限公司 第九届监事会第九次会议（临时）决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称"公司"）第九届 监事会第九次会议（临时）通知于 2023 年 12 月 8 日（星期五） 以书面方式发出，会议于 2023 年 12 月 11 日（星期一）以非现 场的方式召开。公司监事会成员 7 人，出席会议的监事 7 人，实 际行使表决权的监事 7 人：甄文庆先生、张连凯先生、程前女士、 章旭女士、李格女士、蒋磊女士、许涛先生。本次会议的召集、 召开和表决程序符合有关法律、法规和公司《章程》的规定，会 议形成的决议合法有效。 证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2023-67 二、监事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予预 留部分限制性股票及调整授予价格的议案 1.本激励计划预留授予的激励对象与公司 2023 年第一次临 时股东大会批准的《2023 年限制性股票激励计划》中规定 ...

徐工集团工程机械股份有限公司 关于申请注册非金融企业债务融资工具（DFI）的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2023-68 为进一步优化公司融资结构，拓宽融资渠道，降低融资成本， 储备高效资金补充渠道，徐工集团工程机械股份有限公司（以下 简称"公司"或"徐工机械"）拟向中国银行间市场交易商协会 申请统一注册并发行余额不超过人民币200亿元的非金融企业债 务融资工具（DFI）（以下简称"债务融资工具（DFI）"）。 2023 年 12 月 11 日，公司召开第九届董事会第十六次会议 （临时）审议通过了《关于申请注册非金融企业债务融资工具 （DFI）的议案》，表决情况为 9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本事项经董事会审议通过后，尚需提交公司 2023 年第三次 临时股东大会审议。 一、债务融资工具（ DFI ）注册方案 （一）注册人 徐工集团工程机械股份有限公司。 （二）债务融资工具（DFI）项下业务品种 包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据、资 产支持票据、绿色债务融资 ...

徐工集团工程机械股份有限公司 关于召开 2023 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2023-69 网络投票时间为：2023年12月27日（星期三）具体如下： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2023年12月27日的交易时间，即9:15—9:25，9:30—11:30和13:00- 15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为： 2023年12月27日9:15-15:00。 （五）会议的召开方式 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2023年第三次临时股东大会。 （二）股东大会召集人：公司董事会，公司第九届董事会第 十六次会议（临时）决定召开。 （三）会议的召开符合《公司法》《深圳证券交易所股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板 上市公司规范运作》和公司《章程》的有关规定。 （四）会议召开的日期和时间 现场会议召开时间为：2023年12月27日（星期三）下午3:30； 本次股东大会采取会议现 ...

一、董事会会议召开情况 徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称"公司"）第九届 董事会第十六次会议（临时）通知于 2023 年 12 月 8 日（星期五） 以书面方式发出，会议于 2023 年 12 月 11 日（星期一）以非现 场的方式召开。公司董事会成员 9 人，出席会议的董事 9 人，实 际行使表决权的董事 9 人：杨东升先生、孙雷先生、陆川先生、 邵丹蕾女士、夏泳泳先生、田宇先生、耿成轩女士、况世道先生、 杨林先生。公司监事、高级管理人员列席了会议。本次会议的召 集、召开和表决程序符合有关法律、法规和公司《章程》的规定， 会议形成的决议合法有效。 证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2023-66 徐工集团工程机械股份有限公司 第九届董事会第十六次会议（临时）决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予预 留部分限制性股票及调整授予价格的议案 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2023 年 ...