联储证券股份有限公司 关于本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 第十三条规定的重组上市情形的核查意见 国城矿业股份有限公司（以下简称"国城矿业"、"上市公司"或"公司"） 拟现金收购国城控股集团有限公司（以下简称"国城集团"或"交易对方"）持 有的内蒙古国城实业有限公司（以下简称"标的公司"或"国城实业"）的 60% 股权（以下简称"本次交易"或"本次重大资产重组"）。 联储证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"或"联储证券"）作为 本次交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关要求， 就本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定进行核查， 具体核查情况如下： 经核查，本次交易不涉及发行股份，不涉及公司股权结构的变动，本次交易 前后，公司的控股股东不变，仍为国城控股集团有限公司，实际控制人不变，仍 为吴城。因此，本次交易不会导致公司的控制权发生变更，不构成《上市公司重 大资产重组管理办法》第十三条规定的情形，本次交易不构成重组上市。 （以下无正文） (本页无正文,为《联储证券股份有限公司关于本次交易不构成<上市公司重大 资产重组管理办法>第十三条规定的重组上 ...

联储证券股份有限公司 联储证券股份有限公司(以下简称"独立财务顾问"或"联储证券")作为上 市公司本次交易的独立财务顾问，对本次交易产业政策和交易类型进行了专项核 查，现发表意见如下： 一、本次交易涉及的行业或企业是否属于《监管规则适用指引——上市类 第 1 号》规定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、 农业产业化龙头企业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备 及高技术船舶、先进轨道交通装备、电力装备、新一代信息技术、新材料、环 保、新能源、生物产业；党中央、国务院要求的其他亟需加快整合、转型升级 的产业"等适用快速审核通道的行业或企业 根据中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码（JR/T0020—2024）》 和《国民经济行业分类与代码(GB/T4754-2011)》，标的公司与上市公司所处行业 均属于"B09-有色金属矿采选业"。 综上所述，本独立财务顾问认为：本次交易涉及的行业或企业不属于《监管 规则适用指引——上市类第 1 号》规定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、 稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业、高档数控机床和机器人、航空航 天装备、海洋工程装备及 ...

联储证券股份有限公司 关于 国城矿业股份有限公司 本次重组前发生业绩异常或本次重组存在拟置 出资产情形的相关事项 之 专项核查意见 独立财务顾问 二〇二五年十一月 国城矿业股份有限公司（以下简称"国城矿业"、"上市公司"、"公司"）拟 通过支付现金方式购买国城控股集团有限公司（以下简称"国城集团"）持有的 国城矿业股份有限公司（以下简称"国城实业"）60.00%的股权（以下简称"本 次交易"），本次交易构成重大资产重组。 （二）最近三年上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高 级管理人员是否曾受到行政处罚、刑事处罚，是否曾被交易所采取监管措施、纪 律处分或者被中国证监会派出机构采取行政监管措施，是否有正被司法机关立 案侦查、被中国证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情形 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁发的《监管规 则适用指引—上市类第 1 号》，联储证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾 问"）作为本次交易的独立财务顾问，对上市公司重组前业绩异常或存在拟置出 资产情形进行了认真、审慎的专项核查并出具本核查意见。 如无特别说明，本核查意见中的简称和释义与《国城矿业股份有限公 ...

中国·北京 二〇二五年十一月 中银律师事务所 ZHONG YIN LAW FIRM 地址:北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中 心 2 号楼 11-12 层 邮编： 100022 电话: 010-65876666 传真: 010-65876666-6 F FT 国城矿业股份有限公司重大资产购买暨关联交易 之 法律意见书 法律意见书 释 义 . t was a 法律意见书 目 录 | 释 人 | | --- | | 正 文. | | 一、本次交易的方案 | | 二、本次交易各方的主体资格… | | 三、本次交易的批准与授权 . | | 四、本次交易的相关协议 | | 五、本次交易的实质条件 | | 六、本次交易的标的资产 | | 七、本次交易涉及的关联交易与同业竞争 ……………………………………………………………………………………71 | | 八、本次交易涉及的债权债务处理及员工安置 . | | 九、本次交易相关事项的信息披露 . | | 十、本次交易的中介机构及其资格 | | 十一、结论性意见 . | 本法律意见书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下含义: | 公司、上市公司、国城矿业 | 指 | 国城矿 ...

目 录 | 一、审阅报告…………………………………………………………… | 第 | 1 页 | | --- | --- | --- | | 二、备考合并财务报表………………………………………………第 | 2—3 | 页 | | （一）备考合并资产负债表………………………………………… | 第 | 2 页 | | （二）备考合并利润表……………………………………………… | 第 | 3 页 | | 三、备考合并财务报表附注……………………………………… 第 | 4—93 | 页 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 天健审〔2025〕8-705 号 中国·杭州 中国注册会计师： 四、资质附件………………………………………………………第 94—98 页 审 阅 报 告 二〇二五年十月十九日 国城矿业股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的国城矿业股份有限公司（以下简称国城矿业公司）按照备 考合并财务报表附注三所述编制基础编制的备考合并财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的和 2025 年 6 月 30 日备考合并资产负债表，2024 年度和 2025 年 1-6 月的备考合并利润表以 ...

联储证券股份有限公司 关于本次交易前十二个月内购买、出售资产情况的核查意见 国城矿业股份有限公司（以下简称"国城矿业"、"上市公司"或"公司"） 拟现金收购国城控股集团有限公司（以下简称"国城集团"或"交易对方"）持 有的内蒙古国城实业有限公司（以下简称"标的公司"或"国城实业"）的 60% 股权（以下简称"本次交易"或"本次重大资产重组"）。 （以下无正文） (本页无正文,为《联储证券股份有限公司关于本次交易前十二个月内购买、出 售资产情况的核查意见》之签章页) 财务顾问主办人: 李云祥 林文迪 刘女堂 刘东莹 尹中余 财务顾问协办人: 冯木楠 高建锋 777 联储证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"或"联储证券"）作为 本次交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关要求， 对上市公司在本次交易前十二个月内购买、出售资产情况进行了核查。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条的有关规定："上市公司 在十二个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算 相应数额。已按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行 为，无须纳入累计计算的范围。中国证监会 ...

联储证券股份有限公司 关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请 第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定之核查意见 国城矿业股份有限公司（以下简称"国城矿业"、"上市公司"或"公司"） 拟现金收购国城控股集团有限公司（以下简称"国城集团"或"交易对方"）持 有的内蒙古国城实业有限公司（以下简称"标的公司"或"国城实业"）的 60% 股权（以下简称"本次交易"或"本次重大资产重组"）。 联储证券股份有限公司（简称"独立财务顾问"或"联储证券"）作为本次 交易的独立财务顾问，根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方 等廉洁从业风险防控的意见》（[2018]22 号）等规范性文件的要求，对本次交易 中聘请第三方等相关行为进行了核查。 经核查，在担任本次交易独立财务顾问的过程中，联储证券不存在各类直接 或间接有偿聘请第三方的行为。 经核查，在本次交易中，国城矿业依法聘请了独立财务顾问、律师事务所、 会计师事务所和资产评估机构作为本次交易的证券服务机构。除前述依法聘请的 中介机构以外，国城矿业不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为。 （以下无正文） 高建锋 诸证券股份有限公司 1 2025 ...

联储证券股份有限公司 关于 国城矿业股份有限公司 重大资产购买暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年十一月 联储证券股份有限公司关于国城矿业股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 声明与承诺 联储证券股份有限公司（以下简称"联储证券"、"本独立财务顾问"）接受 国城矿业股份有限公司（以下简称"国城矿业"或"上市公司"或"公司"）委 托，担任国城矿业股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告， 并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干 问题的规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市 公司重大资产重组》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》及其他相关法 规规范要求，以及国城矿业与交易对方签署的相关协议，国城矿业及交易对方提 供的有关资料，国城矿业董事会编制的《国城矿业股份有限公司重大资产购买暨 关联交易报告书（草案）》，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎 调查，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，就本 ...

Core Viewpoint - The titanium dioxide sector has seen a significant increase, with a rise of 3.37% as of the market close on November 7, ranking fifth among concept sectors [1]. Group 1: Sector Performance - Within the titanium dioxide sector, 13 stocks experienced gains, with notable performers including Anada and Jinpu Titanium Industry reaching their daily limit up [1]. - The top gainers in the sector included Guocheng Mining, Tianyuan Co., and Longbai Group, which rose by 7.64%, 3.99%, and 3.63% respectively [1]. Group 2: Market Capital Flow - The titanium dioxide sector attracted a net inflow of 166 million yuan from major funds today, with seven stocks receiving net inflows, and five stocks exceeding 10 million yuan in net inflow [2]. - Anada led the sector with a net inflow of 158 million yuan, followed by Jinpu Titanium Industry, Longbai Group, and Lubai Chemical with net inflows of 94.66 million yuan, 30.75 million yuan, and 15.51 million yuan respectively [2]. Group 3: Fund Inflow Ratios - The leading stocks in terms of net inflow ratios were Jinpu Titanium Industry, Anada, and Lubai Chemical, with net inflow ratios of 22.27%, 18.08%, and 9.76% respectively [3]. - Anada's stock price increased by 9.98% with a turnover rate of 29.53%, while Jinpu Titanium Industry rose by 9.93% with a turnover rate of 13.84% [3].

Market Overview - On November 7, the industrial metals sector rose by 0.31% compared to the previous trading day, with Guocheng Mining leading the gains [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3997.56, down 0.25%, while the Shenzhen Component Index closed at 13404.06, down 0.36% [1] Top Gainers in Industrial Metals - Guocheng Mining (000688) closed at 19.02, up 7.64% with a trading volume of 362,000 shares and a transaction value of 680 million [1] - Dingsheng New Materials (603876) closed at 14.33, up 3.99% with a trading volume of 907,500 shares [1] - Jiaozuo Wanfang (000612) closed at 11.10, up 3.35% with a trading volume of 1,200,200 shares and a transaction value of 1.317 billion [1] Top Losers in Industrial Metals - Chang Aluminum (002160) closed at 6.00, down 4.31% with a trading volume of 2,002,700 shares and a transaction value of 1.213 billion [2] - Minfa Aluminum (002578) closed at 4.11, down 3.97% with a trading volume of 2,013,000 shares and a transaction value of 834 million [2] - Chuangjiang New Materials (002171) closed at 12.22, down 3.86% with a trading volume of 1,309,900 shares and a transaction value of 1.613 billion [2] Capital Flow Analysis - On the same day, the industrial metals sector experienced a net outflow of 1.923 billion from institutional investors, while retail investors saw a net inflow of 1.269 billion [2][3] - The main capital inflow was observed in Nanshan Aluminum (600219) with a net inflow of 40.072 million, while Guocheng Mining (000688) had a net inflow of 21.907 million [3] Summary of Individual Stock Performance - Nanshan Aluminum (600219) had a net inflow of 40.072 million from main capital, with a retail net inflow of 173 million [3] - Guocheng Mining (000688) had a net inflow of 21.907 million from main capital, but a net outflow of 1.945 million from retail investors [3] - The overall performance of the industrial metals sector indicates mixed investor sentiment, with significant retail interest despite institutional outflows [2][3]