国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第二期)募集说明书摘要 股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 科技创新公司债券（第二期） 募集说明书摘要 发行金额 不超过 8 亿元（含 8 亿元） 担保情况 无 发行人 国元证券股份有限公司 主承销商、债券受托管理人 西部证券股份有限公司 信用评级结果 主体 AAA/债项 AAA 主承销商、债券受托管理人 （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 签署日期：202 年 月 日 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第二期)募集说明书摘要 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信 息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性 陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。 ...

国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集说明书 股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 科技创新公司债券（第二期） 募集说明书 发行金额 不超过 8 亿元（含 8 亿元） 担保情况 无 发行人 国元证券股份有限公司 主承销商、债券受托管理人 西部证券股份有限公司 信用评级结果 主体 AAA/债项 AAA 主承销商、债券受托管理人 （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 签署日期：202 年 月 日 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集说明书 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信 息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性 陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券 发行的 ...

Group 1 - The company, Guoyuan Securities Co., Ltd., has received approval from the China Securities Regulatory Commission to publicly issue corporate bonds with a total face value not exceeding 7.5 billion RMB [1] - The current bond issuance is the fifth phase under the public offering of technology innovation corporate bonds, with a scale of up to 800 million RMB [2][3] - The bonds are rated AAA, indicating a strong ability to repay debts with a stable outlook [3][10] Group 2 - The bonds will be issued only to professional institutional investors, excluding individual investors [2][19] - The final coupon rate will be determined based on the results of a rate inquiry conducted on August 4, 2025 [5][14] - The issuance price of the bonds is set at 100 RMB per bond, with a minimum subscription amount of 10 million RMB for each professional institutional investor [19][20] Group 3 - The company reported a net asset value of 37.15 billion RMB as of March 31, 2025, with a consolidated debt-to-asset ratio of 73.19% [3][10] - The average distributable profit over the last three fiscal years was 1.948 billion RMB, which is expected to cover at least one year's interest on the bonds [3][10] - The bond issuance is subject to the conditions of the Shenzhen Stock Exchange, and if it fails to list, investors have the right to sell the bonds back to the company [4][10]

Core Viewpoint - The credit rating report for Guoyuan Securities Co., Ltd. indicates a strong financial position supported by its parent company, Anhui Guoyuan Financial Holding Group, and highlights the company's growth potential despite challenges in the securities market [2][4][5]. Company Overview - Guoyuan Securities is a comprehensive securities company established in 2001, with a registered capital of 4.364 billion yuan as of March 2025 [8][9]. - The company operates in various financial sectors, including securities brokerage, investment consulting, underwriting, asset management, and margin financing [8][9]. Credit Rating - The company has received a credit rating of AAA with a stable outlook, reflecting its strong capital position and comprehensive business capabilities [2][4]. - The rating considers the support from its parent company, which has a robust financial strength and provides significant backing in business collaboration and capital supplementation [2][4]. Financial Performance - Guoyuan Securities reported total assets of 171.175 billion yuan and net profit of 2.245 billion yuan for 2024, with a compound annual growth rate of 21.21% in revenue and 13.78% in net profit from 2022 to 2024 [4][5]. - The company has a diversified business model, with a balanced development across various financial services, and ranks 29th in net income from securities brokerage [5][6]. Market Environment - The company's performance is closely tied to the securities market's conditions, which have seen a decline in underwriting scale and revenue due to regulatory changes and market volatility [5][6]. - In 2024, the company's equity financing underwriting amount decreased by 85.28% compared to 2022, indicating significant challenges in the investment banking sector [5][6]. Risk Management - The company has faced regulatory penalties due to inadequate internal controls and compliance, highlighting the need for ongoing improvements in risk management practices [6][7]. - The asset management business has seen a decline in scale, with total assets under management dropping by 7.65% as of March 2025, indicating a need for enhanced competitiveness in this area [6][7]. Governance and Management - Guoyuan Securities has established a comprehensive governance structure, with a board of directors overseeing various committees to ensure effective management and compliance [18][21]. - The management team consists of experienced professionals with extensive backgrounds in finance, contributing to the company's strategic direction and operational efficiency [18][21].

国元证券股份有限公司 科技创新公司债券（第二期）更名公告 国元证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 21 日获得中国证 券监督委员会证监许可〔2025〕316 号文，同意发行人公开发行面值总额不超过 本次债券的发行总规模不超过 75 亿元，采用分期发行方式，本期债券为第 五次发行，发行规模为不超过 8 亿元（含 8 亿元），本期债券期限为 2 年。由于 本期债券跨年发行，结合募集资金用途为投向科技创新领域，根据公司债券命名 管理惯例，本期债券名称为"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公 开发行科技创新公司债券（第二期）"，募集说明书名称相应变更为"国元证券股 份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集 说明书"。 本期债券名称变更不改变原签订的与本期债券发行相关的法律文件效力，原 签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括 《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券之 但不限于： 承销协议》、《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券 之债券受托管理协议》、《国元 ...

国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集说明书 股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 2025 年面向专业投资者公开发行 科技创新公司债券（第二期） 募集说明书 | 发行金额 | 不超过 8 亿元（含 8 亿元） | | --- | --- | | 担保情况 | 无 | | 发行人 | 国元证券股份有限公司 | | 主承销商、债券受托管理人 | 西部证券股份有限公司 | | 信用评级结果 | 主体 AAA/债项 AAA | 主承销商、债券受托管理人 （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 签署日期：202 年 月 日 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集说明书 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信 息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性 陈述和重大遗漏，并 ...

国元证券股份有限公司 国元证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 21 日获得中国证 券监督委员会证监许可〔2025〕316 号文，同意发行人公开发行面值总额不超过 75 亿元人民币公司债券。（以下简称"本次债券"）。 本次债券的发行总规模不超过 75 亿元，采用分期发行方式，本期债券为第 五次发行，发行规模为不超过 8 亿元（含 8 亿元），本期债券期限为 2 年。由于 本期债券跨年发行，结合募集资金用途为投向科技创新领域，根据公司债券命名 管理惯例，本期债券名称为"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公 开发行科技创新公司债券（第二期）"，募集说明书名称相应变更为"国元证券股 份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集 说明书"。 2025 年面向专业投资者公开发行 本期债券名称变更不改变原签订的与本期债券发行相关的法律文件效力，原 签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括 但不限于：《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券之 承销协议》、《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业 ...

国元证券股份有限公司2025年面 向专业投资者公开发行科技创新 公司债券（第二期）信用评级报 告 中鹏信评【2025】第 Z【1099】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本 ...

科技创新公司债券（第二期） 募集说明书摘要 | 发行金额 | 不超过 亿元（含 8 8 | 亿元） | | --- | --- | --- | | 担保情况 | 无 | | | 发行人 | 国元证券股份有限公司 | | | 主承销商、债券受托管理人 | 西部证券股份有限公司 | | | 信用评级结果 | 主体 AAA/债项 AAA | | 主承销商、债券受托管理人 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第二期)募集说明书摘要 股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 2025 年面向专业投资者公开发行 （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 签署日期：202 年 月 日 国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第二期)募集说明书摘要 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信 息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确 ...

2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券 （第二期） 发行公告 主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 签署日期： 2025 年 8 月 1 日 本公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证公 告内容真实、准确和完整。 重要事项提示 1、国元证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）已于 2025 年 2 月 21 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕316 号文注册公开 发行面值总额不超过 75 亿元（含）的公司债券（以下简称"本次债券"）。 本次债券采取分期发行的方式，"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投 资者公开发行科技创新公司债券（第二期）"（以下简称"本期债券"）为本次债 券下的第五期发行，本期债券发行规模为不超过人民币 8 亿元（含 8 亿元）。 2、本期债券发行规模为不超过人民币 8 亿元（含 8 亿元），每张面值为 100 元，发行数量为不超过 800 万张（含 800 万张） ...