登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 出品：新浪财经上市公司研究院 作者：IPO再融资组/郑权 近期，国元证券连因投行业务问题收罚单，公司资深保代孙彬因涉嫌职务侵占罪及非国家工作人员受贿罪被移送审查起诉。去年，国元证券原总裁助理、投 资银行部总经理王晨被带走调查。这两年被调查的还有国元证券原副总裁高新、国元证券前董事长蔡咏等。值得一提的是，国元证券现任总裁胡伟也是保代 出身，曾长期担任投行部门管理岗位。 有观点认为，国元证券的投行问题已从单纯的执业质量问题，正演变成多层次的内控危机，"三道防线"存在一定缺陷。"三道防线"难以相互难制衡背后，蔡 咏、王晨、高新作为核心决策层有很大权力违规决策；蔡权与蔡炳育通过投资平台形成紧密的股权控制关系，是国元证券投行业务外在的"隐形受益者"。 第一道防线：屡因协助"带病闯关"收罚单 保代频遭调查甚至涉嫌犯罪 投行"三道防线"，是监管部门为根治投行业"重发展、轻质量"积弊，于2018年正式施行的核心风控架构。根据《证券公司投资银行业务内部控制指引》等规 定，其设第一道防线是项目组和业务部门， ...

券商分红进行时。 随着监管层持续引导上市公司强化股东回报，证券公司今年积极响应，提升投资者获得感。 近日，长城证券、兴业证券、首创证券等多家券商陆续发布分红实施公告，派息日集中于12月18日至19 日之间。更多券商的利润分配方案仍在推进中，根据记者不完全统计，后续仍有近90亿元分红待落地。 另据记者统计，今年以来超过八成的券商分红次数在两次或两次以上，其中部分中小券商在分红总额上 表现突出。在业内人士看来，随着政策引导与券商业绩规模提升，未来券商有望持续优化分红方案，为 股东提供稳定、可预期的回报。 多家券商密集实施中期分红 近日，多家上市券商陆续发布利润分配实施公告，新一轮分红派息进入落地阶段。 12月10日首创证券则披露前三季度权益分派实施公告，该券商每股派发现金红利0.10元（含税），共计 派发现金红利2.73亿元，派息日同样定为12月19日。 自11月以来，还有国元证券、东北证券、国海证券、银河证券、光大证券、华泰证券亦陆续公告实施中 期分红。 伴随监管层持续加强分红的引导力度，券商年内多次分红已成常态。据悉，去年证监会于发布修订后的 《关于加强上市证券公司监管的规定》，其中明确上市证券公司应当牢固树 ...

【深圳商报讯】（记者 陈燕青）今年以来，国元证券投行业务屡收监管罚单，多位保荐人受到监管处 罚。 除了收到监管罚单，国元证券的IPO保荐业务也表现不佳。根据统计，2024年初至今，国元证券保荐的 IPO项目撤否率超过四成，位居中等券商前列。记者近日表达采访国元证券投行业务存在的问题，但截 至记者发稿时，未能收到公司的回复。 根据Wind统计，2024年以来，国元证券保荐了22个IPO项目，其中9家撤回，撤否率高达40.91%。 近年来，国元证券投行业务屡次蒙上阴影，从持续督导的频频失职收罚单，到IPO保荐的接连失利，一 系列问题冲击着公司的投行业务。 数据显示，2021年至2024年，公司投行业务手续费净收入分别为9.50亿元、7.77亿元、2.06亿元和2.02亿 元，呈下滑趋势。 ...

本报讯 （记者矫月）近日，恒生电子股份有限公司（以下简称"恒生电子"）助力国元证券股份有限公 司（以下简称"国元证券"）成功上线智能知识中心，通过引入大模型与检索增强生成（RAG）等前沿技 术，实现统一知识管理、实时知识更新、智能化知识问答等一体化服务，提升券商业务人员知识检索效 率和业务场景的问答精准度。 此前，国元证券的知识资产分散于多个独立业务系统中形成"信息孤岛"。员工进行知识检索需要跨系统 反复校验，合规核查依赖人工筛查，效率低下且易出现偏差。大模型在自然语言处理领域的强大能力， 使其不仅能够处理海量文本数据，还能通过深度学习的方法自动提取文本中的关键信息和特征。此外， RAG技术通过将信息检索与文本生成相结合，能够进一步提高模型在特定任务中的准确性和效率。 目前，智能知识中心已在国元证券20多个部门使用，有效解决了长期以来知识管理痛点，精准契合公司 以技术赋能业务、推动高质量发展的核心布局。通过统一知识入口、精细化权限治理与闭环运营机制， 平台让各个部门长久以来沉淀的海量知识资产真正"活"了起来，实现了"降本、增效、控险"的建设目 标，为国元证券未来的业务创新、风险管控和组织提效构筑了高质量的数字 ...

今年以来，国元证券（000728）投行业务屡收监管罚单，多位保荐人也受到监管处罚。除了收到监管罚 单，国元证券的IPO保荐业务也表现不佳。根据统计，2024年初至今，国元证券保荐的IPO项目撤否率 超过四成，位居中等券商前列。记者12月10日就国元投行业务存在的问题向公司发送采访问题，但截至 记者发稿时，未能收到公司的回复。 作为安徽省首家上市券商，国元证券一度是地方金融国企的标杆，其投行业务更曾在2022年的行业质量 评价中高居全国第二。然而，近年来，国元证券投行业务却屡次蒙上阴影，从持续督导的频频失职收罚 单，到IPO保荐的接连失利，一系列问题冲击着公司的投行业务。 12月，安徽证监局发布行政监管措施决定书，对国元证券及项目主办人杨少杰、刘民昊采取出具警示函 的行政监管措施，原因是其在担任富煌钢构（002743）并购重组项目财务顾问过程中存在违规行为，相 关财务顾问报告存在不实记载。 值得一提的是，今年9月，国元证券保荐代表人孙彬因涉嫌违法违规被移送审查起诉，涉嫌罪名分别为 职务侵占罪及非国家工作人员受贿罪，成为"年内首例保代被移送司法"的典型案例。 根据统计，2024年以来，国元证券保荐了22个IPO项 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 近日，安徽证监局披露关于对国元证券股份有限公司、杨少杰、刘民昊采取出具警示函措施的决定。 经查，国元证券作为2025年度安徽富煌钢构（维权）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集 配套资金暨关联交易项目的财务顾问，在接受委托出具财务顾问专业意见过程中，未对标的公司合肥中 科君达视界技术股份有限公司（以下简称"中科视界"）收入确认跨期问题保持充分的职业审慎、未充分 核查中科视界与部分经销类客户的交易实质，导致制作、出具的独立财务顾问报告存在不实记载。 杨少杰、刘民昊作为项目主办人，对以上违规行为负有主要责任。安徽证监局决定对其采取出具警示函 的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。 | 實 引 | bm56000001/2025-00014117 | 分 类 | 行政监管招揽 行政执法 | | --- | --- | --- | --- | | 发布机构 | | 发文日期 | 2025年12月05日 | | 名 歌 | 关于对面元山岸船份有限公司、桥少杰、刘民集等职业员整示密省的关键 | | | | 文 号 | 中国证券监管管理 ...

截至发稿，利亚德市值为172亿元。 每经头条（nbdtoutiao）——白金信用卡权益大缩水：贵宾厅限次、酒店减量⋯⋯银行吐槽没赚头，"羊 毛党"薅了个寂寞 （记者 贾运可） 每经AI快讯，利亚德（SZ 300296，收盘价：6.35元）发布公告称，2025年12月10日10:00-13:00，利亚 德接受国元证券股份有限公司等投资者调研，公司董事会秘书兼副总经理刘阳等参与接待，并回答了投 资者提出的问题。 2025年1至6月份，利亚德的营业收入构成为：LED行业占比100.0%。 ...

中国经济网北京12月9日讯 中国证监会网站近日披露关于对国元证券（000728）股份有限公司、杨少 杰、刘民昊采取出具警示函措施的决定。经查，国元证券股份有限公司作为2025年度安徽富煌钢构 （002743）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目的财务顾问，在 接受委托出具财务顾问专业意见过程中，未对标的公司合肥中科君达视界技术股份有限公司（以下简 称"中科视界"）收入确认跨期问题保持充分的职业审慎、未充分核查中科视界与部分经销类客户的交易 实质，导致制作、出具的独立财务顾问报告存在不实记载。杨少杰、刘民昊作为项目主办人，对以上违 规行为负有主要责任。 上述情形，违反了《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》（证监会令第54号）第三条、第二十一 条第一款和《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第214号）第六条第一款的规定。 根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十九条第一款第二项、《上市公司重大资产重组 管理办法》第五十六条第一款相关规定，安徽证监局决定对国元证券股份有限公司、杨少杰、刘民昊采 取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。 相关规定： 《 ...

Core Viewpoint - The article discusses regulatory penalties imposed on various intermediaries involved in the acquisition of Zhongke Shijie by Anhui Fuhuang Steel Structure, highlighting issues of financial misconduct and inadequate auditing practices [1][3][6]. Group 1: Regulatory Actions - Anhui Securities Regulatory Bureau imposed a total fine of 8 million yuan on four intermediary institutions involved in the acquisition, including audit and evaluation firms [2][5]. - The audit firm Tianjian was fined 2.5 million yuan for failing to execute adequate audit procedures, leading to the oversight of significant discrepancies in revenue recognition [3][4]. - The evaluation firm Jinzhen was also fined 2.5 million yuan for lacking independence and failing to verify key performance indicators, resulting in inflated revenue figures for Zhongke Shijie [4][6]. Group 2: Financial Misconduct - The acquisition process revealed that Zhongke Shijie had inflated its revenue for 2024 by 24.66 million yuan, which was not disclosed in the relevant reports [3][7]. - The financial advisors from Huatai United Securities and Guoyuan Securities received warning letters for not adequately verifying the revenue recognition issues related to Zhongke Shijie [6][7]. - Previous penalties were also imposed on Zhongke Shijie and Fuhuang Steel for similar violations, including a fine of 7 million yuan on Zhongke Shijie for false disclosures [7][8]. Group 3: Insider Trading Case - An insider trading case linked to the acquisition involved Fuhuang Steel's chairman, who discussed the acquisition's feasibility during a sensitive period, leading to significant trading activity by an associated individual [9]. - The individual involved in insider trading was found to have made a profit of 2.31 million yuan from trading Fuhuang Steel shares based on non-public information [9].

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 近日，安徽证监局公告，对国元证券股份有限公司、杨少杰、刘民昊出具警示函。 来源｜读创财经 编辑｜付名妤 责编｜宁可坚 经查，国元证券股份有限公司作为2025年度安徽富煌钢构（维权）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目的财务顾 问，在接受委托出具财务顾问专业意见过程中，未对标的公司合肥中科君达视界技术股份有限公司（简称"中科视界"）收入确认跨期问题保持充分的职业 审慎、未充分核查中科视界与部分经销类客户的交易实质，导致制作、出具的独立财务顾问报告存在不实记载。 杨少杰、刘民昊作为项目主办人，对以上违规行为负有主要责任。 根据相关规定，安徽证监局决定对公司及相关人员采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。安徽证监局强调，公司及相关人员应 加强相关法律法规学习，强化规范运作意识，忠实勤勉履行职责。 此前，11月14日晚间，富煌钢构(002743)公告，公司及相关人员于当日收到中国证监会安徽监管局出具的《行政处罚决定书》。 事情源于2024年12月，富煌钢构披露计划以11.4亿元收购合肥中科君达视界技术股份有限公司100 ...