天赐材料（002709） 特别提示： ? 债券代码：127073 债券简称：天赐转债 ? 暂停转股时间：2025年5月14日至2025年5月21日 ? 恢复转股时间：2025年5月22日 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）因实施 2024 年度权益 分派，根据《广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明 书》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理：向不特定 对象发行可转换公司债券》等相关规定：公司实施权益分派方案的，如公司回购账 户存在股份的，或者公司拟实施利润分配总额不变的权益分派方法的，实施权益 分派期间可转债暂停转股。本次权益分派期间，公司回购账户存在股份 8,619,260 股，根据前述规定公司可转换公司债券（债券代码：127073，债券简称：天赐转债） 已于 2025 年 5 月 14 日起暂停转股。具体内容详见公司于巨潮资讯网刊登的《关 于"天赐转债"暂停转股的提示性公告》。 公司 2024 年度权益分派股权登记日为 2025 年 5 月 21 日，除权除息日为 2025 年 5 月 22 日，具体详见公司于巨潮资讯网刊登的《2024 年度权益分 ...

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-067 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于"天赐转债"恢复转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 公司 2024 年度权益分派股权登记日为 2025 年 5 月 21 日，除权除息日为 2025 年 5 月 22 日，具体详见公司于巨潮资讯网刊登的《2024 年度权益分派实施公告》。 根据相关规定，天赐转债将于本次权益分派股权登记日后的第一个交易日，即 2025 年 5 月 22 日（除权除息日）起恢复转股。敬请公司可转换公司债券持有人留意。 特此公告。 债券代码：127073 债券简称：天赐转债 暂停转股时间：2025年5月14日至2025年5月21日 恢复转股时间：2025年5月22日 天赐材料（002709） 广州天赐高新材料股份有限公司董事会 2025 年 5 月 20 日 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称 ...

本报告仅对本次债券受托管理的有关事项进行说明，不构成针对本次债券 的任何投资建议。投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中任何 内容据以作为受托管理人所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报 告所进行的任何作为或不作为，国投证券不承担任何责任。 2 国投证券股份有限公司作为广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称 "天赐材料"、"发行人"、或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券（债券 简称："天赐转债"，债券代码：127073，以下简称"本次债券"）的受托管理人， 持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交 易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《可转换公司债券管理办 法》等相关规定、本次债券《受托管理协议》的约定，天赐材料于 2025 年 5 月 15 日披露了《关于"天赐转债"转股价格调整的公告》，现将本期债券重大事 项报告如下： 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《广州天赐高新材料股份有限公司（作为发行人）与安信证券股份有限公司 （作为受托管理人）之广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公司债 券受托管 ...

公司报告 | 季报点评 天赐材料（002709） 证券研究报告 电解液格局有望出清，新品类加大投入 公司 2024 年年度和 2025 年第一季度经营情况如下： 2024Y 实现营收 125.2 亿元，YOY-18.74%；归母净利润 4.8 亿元，YOY-74.4%； 扣非归母净利润 3.8 亿元，YOY-79.08%。 2025Q1 实现营收 34.9 亿元，YOY+41.64% ；归母净利润 1.5 亿元， YOY+30.8%；扣非归母净利润 1.34 亿元，YOY+33.35%。 电解液业务竞争仍然激烈，市场有望持续出清。中国新能源汽车渗透率突 破 50%，锂电池材料行业需求进入平稳时期，电解液市场整体增速放缓， 整个锂电池上下游产业链以消化库存和减缓资本开支为主；并且随着未来 市场供大于求的趋势逐渐演变，预计未来一到两年行业仍然维持较为激烈 的竞争关系，落后产能将持续出清。 公司在高能量密度、高电压、超充、高功率、高安全、低成本及长寿命电 解液的开发上展现出显著的研发优势，并且同时具备较大的市场产能和与 下游头部客户的深度绑定关系，预计在行业出清后集中度将持续提升，竞 争力进一步加强。 产品迭代新品 ...

公司报告 | 季报点评 天赐材料（002709） 证券研究报告 电解液格局有望出清，新品类加大投入 公司 2024 年年度和 2025 年第一季度经营情况如下： 2024Y 实现营收 125.2 亿元，YOY-18.74%；归母净利润 4.8 亿元，YOY-74.4%； 扣非归母净利润 3.8 亿元，YOY-79.08%。 2025Q1 实现营收 34.9 亿元，YOY+41.64% ；归母净利润 1.5 亿元， YOY+30.8%；扣非归母净利润 1.34 亿元，YOY+33.35%。 电解液业务竞争仍然激烈，市场有望持续出清。中国新能源汽车渗透率突 破 50%，锂电池材料行业需求进入平稳时期，电解液市场整体增速放缓， 整个锂电池上下游产业链以消化库存和减缓资本开支为主；并且随着未来 市场供大于求的趋势逐渐演变，预计未来一到两年行业仍然维持较为激烈 的竞争关系，落后产能将持续出清。 公司在高能量密度、高电压、超充、高功率、高安全、低成本及长寿命电 解液的开发上展现出显著的研发优势，并且同时具备较大的市场产能和与 下游头部客户的深度绑定关系，预计在行业出清后集中度将持续提升，竞 争力进一步加强。 产品迭代新品 ...

天赐材料（002709） 证券代码：002709 证券简称：天赐材料 公告编号：2025-065 转债代码：127073 转债简称：天赐转债 广州天赐高新材料股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）2024 年度权 益分派方案已获 2025 年 5 月 8 日召开的 2024 年度股东大会审议通过，现将权 益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议权益分派情况 登记日的可分配股份总数(不包括公司回购专户的股份数量)为基数，向全体股东 每 10 股派发现金股利 1 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。 份总数由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、实施员工持股计划、再融资 新增股份上市等原因而发生变化的，则以未来实施分配方案时股权登记日的可分 配股份总数为基数，利润分配按照每股分配比例不变的原则相应调整分配总额。 原则一致，以分配比例不变相应调整分配总额的方式分配。 二、权益分派方案 在权益分派业务申请期间（申请日：2025 年 5 月 14 日至登记日：2025 年 5 月 ...

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-065 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 2024 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）2024 年度权 益分派方案已获 2025 年 5 月 8 日召开的 2024 年度股东大会审议通过，现将权 益分派事宜公告如下： 2、2024 年度权益分派方案披露后至权益分派实施股权登记日期间可分配股 份总数由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、实施员工持股计划、再融资 新增股份上市等原因而发生变化的，则以未来实施分配方案时股权登记日的可分 配股份总数为基数，利润分配按照每股分配比例不变的原则相应调整分配总额。 【注：根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单位计算持股期限，持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 10 股补缴税款 0.200000 元；持股 1 个月以上至 1 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-066 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于 "天赐转债"转股价格调整的公告 特别提示： 一、关于"天赐转债"转股价格调整的相关规定 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证监会《关于核准广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公 司债券的批复》（证监许可[2022]1883 号文）核准，广州天赐高新材料股份有限公 司（以下简称：公司）于 2022 年 9 月 23 日公开发行了 34,105,000 张可转换公司 债券，每张面值 100 元，发行总额 34.1050 亿元。经深圳证券交易所"深证上 [2022]999 号"文同意，公司本次发行的 34,105,000 张可转换公司债券已于 2022 年 10 月 27 日起在深交所挂牌交易，债券简称"天赐转债"，债券代码"127073"。 （二）转股价格调整的相 ...

| 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于"天赐转债"暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 天赐材料（002709） 特此公告。 1、债券代码：127073 债券简称：天赐转债 2、转股期限：2023 年 3 月 29 日至 2027 年 9 月 22 日 3、暂停转股时间：2025 年 5 月 14 日起至 2024 年度权益分派股权登记日止 4、恢复转股时间：2024 年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 天赐材料（002709） 广州天赐高新材料股份有限公司董事会 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）将于近日发布 2024 年 度权益分派实施公告，根据《广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公 司债券募集说明书》中"转股价格的确定及调整"条款（详见附件）及《深圳证券 交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理： ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨天赐材料（002709.SZ） [Table_Title] 天赐材料发布 2025 年一季报：出货高于行业增 速，盈利企稳改善 报告要点 [Table_Summary] 天赐材料发布 2025 年一季报，2025Q1 实现收入 34.89 亿元，同比增长 41.64%，环比下降 4.56%。归母净利润 1.50 亿元，同比增长 30.8%，环比增长 2.74%。扣非净利润为 1.34 亿元， 同比增长 33.35%，环比增长 41.54%。 分析师及联系人 [Table_Author] 邬博华 曹海花 叶之楠 SAC：S0490514040001 SAC：S0490522030001 SAC：S0490520090003 SFC：BQK482 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 [Table_Rank]投资评级 买入丨维持 公司基础数据 [Table_BaseData] 当前股价(元) 17.09 总股本(万股) 191,434 流通A股/B股(万股) 138,490/0 每股净资产(元) 6.77 近12月最高 ...