■■■■300130■■■■2025■■■■■■■■7.01■■■■■■■10.39%■■■■■1.56■■■■■■■29.15%■ ...

证券代码： 300130 证券简称：新国都 深圳市新国都股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-001 投资者关系活动 类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称及 人员姓名 面向通过网络提问的广大投资者 时间 2025 年 4 月 11 日 15:00-17:00 地点 "价值在线"平台（www.ir-online.cn） 上市公司接待人 员姓名 董事长兼总经理：刘祥先生 财务总监：郭桥易先生 董事会秘书：李喆芳女士 独立董事：杨小平先生 投资者关系活动 主要内容介绍 （本投资者关系活动记录表中涉及的未来经营计划、预测 是公司基于目前的行业、市场环境制定的公司战略发展规 划及判断，并不构成业绩承诺，敬请投资者保持足够的风险 意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。） 公司于 2025 年 4 月 3 日在巨潮资讯网上披露了《关于 召开 2024 年度网上业绩说明会的公告》（公告编号：2025- 016），定于 2025 年 4 月 11 日下午 15:00 至 17:00 于价值 在线平台召开 2024 年度网上 ...

Investment Rating - Maintain 'Outperform' rating with a target price adjusted to RMB 23.31, based on a 19x PE for 2025 [3][6] Core Insights - The company's performance is impacted by tax and goodwill impairment, with 2024 revenue projected at RMB 3.15 billion, down 17.20% YoY, and net profit at RMB 234 million, down 68.98% YoY [3][6] - Long-term profitability is expected to improve due to industry concentration and strategic optimization, with gross profit margins increasing from 21.78% in 2021 to 40.56% in 2024 [3][6] - Domestic transaction turnover is stabilizing, while cross-border payment and AIGC (Artificial Intelligence Generated Content) are expected to expand profit opportunities [3][6] Financial Data and Forecasts - 2024 financial projections include: - Revenue: RMB 3,148 million - Net profit: RMB 234 million - Recurring net profit: RMB 492 million [2][4] - EPS forecasts for 2025 and 2026 are adjusted to RMB 1.23 and RMB 1.37 respectively, with a new forecast for 2027 at RMB 1.50 [3][6] - The company is expected to process transaction turnover of approximately RMB 14.7 trillion in 2024, a decrease of 24.2% YoY [3][6] Market and Operational Developments - The company has established a cross-border business unit and obtained necessary licenses, including the Hong Kong MSO license, to enhance its overseas payment capabilities [3][6] - The revenue from payment devices in 2024 is projected at RMB 941 million, with overseas revenue contributing RMB 901 million, representing 95.75% of total revenue [3][6] - High-end markets in Europe, the USA, and Japan are showing significant growth potential, with revenue from these markets increasing by 63.61% YoY to RMB 271 million [3][6]

国内收单流水逐渐企稳，跨境支付和AIGC 打开盈利空间。2024 年公司全年累计处理交易流水约1.47 万 亿元，同比-24.2%，其中月度交易流水总体保持平稳态势，下半年交易流水较上半年小幅增长。 在跨境支付方面，公司已组建成立跨境事业群，24 年成功获得中国香港MSO 牌照，继续完善海外支付 牌照储备，截至24 年底已取得卢森堡PI 牌照、中国香港MSO 牌照、美国MSB 牌照。我们认为海外收 单市场规模和收单费率均显著高于国内，有望打开公司盈利增长空间。AIGC 方面，公司子公司拾贰区 已成功发布首款AI"数字员工"产品，并已初步在数字营销及短视频电商、品牌代运营、MCN 等行业实 现了商业化落地。 本报告导读： 公司24 年业绩受补税和商誉减值拖累出现下滑，但受益于支付行业集中度提升，公司盈利能力持续改 善，积极布局设备出海、跨境支付以及 AIGC 亦能打开盈利空间。 投资要点： 维持"增持" 评级。考虑国内线下消费仍在逐步恢复，公司收单流水短期波动，我们调整公司2025-2026 年EPS 预测值为1.23/1.37 元（原值为1.64/1.98 元），新增2027 年EPS 预测值为1.50 元。 ...

点评 事件 公司发布2024 年年报，2024 年全年实现营业收入31.48 亿元，同比下降17.2%；归母净利润2.34 亿元， 同比下降68.98%，扣非后归母净利润4.92 亿元，同比下降29.63%。 单Q4 而言，2024Q4 实现营业收入7.03 亿元，同比下降22.52%；归母净利润-0.63 亿元， 同比下降 131.11%， 扣非后归母净利润-0.51 亿元， 同比下降127.93%。 控股子公司上海拾贰区成功发布基于通用智能体技术(AIAgent)打造的首款AI"数字员工"产品，可结合 下游垂直行业客户需求进行个性化定制，助力企业客户构建以"数字员工"为主体的下一代智能组织，已 初步在数字营销及短视频电商、品牌代运营、MCN 等行业实现商业化落地。 公司参股公司面向海外市场推出的AIGC 应用产品商业化成效明显，2024 年实现营收1.53 亿元，净利润 1.01 亿元，为公司贡献约3700 万元投资收益。 涉税调整及商誉减值大幅影响表观利润，剔除相关影响业绩表现符合预期公司2024 年表观净利润大幅 下滑，主要原因为：1）嘉联支付涉税调整，影响营业外支出3.33 亿元；1）对子公司长沙法 ...

重要内容提示： 证券代码：300130 证券简称：新国都 公告编号：2025-016 深圳市新国都股份有限公司 关于召开2024年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 四、投资者问题征集及方式 为充分尊重投资者、提升公司与投资者之间的交流效率，现就公司 2024 年 度网上业绩说明会提前向投资者公开征集问题。各位投资者可于即日起至 2025 年 4 月 11 日（星期五）15:00 前，通过上述线上交流平台的"进入会议—互动 交流"界面进行提问，公司将在信息披露允许范围内对本次业绩说明会上投资者 普遍关注的问题进行重点回答。 欢迎广大投资者参与！ 深圳市新国都股份有限公司（以下简称公司）已于 2025 年 3 月 29 日在巨潮 资讯网上披露了《2024 年年度报告》及《2024 年年度报告摘要》。为便于广大投 资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司拟举办业绩说明 会，与投资者进行沟通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 一、说明会召开的时间、地点和方式 会议召开时间：2025 年 4 月 11 日（星期五 ...

事件：公司发布2024 年年报，收入31.48 亿元，同比减少17.20%；归母净利润2.34 亿元，同比减少 68.98%；扣非后的净利润4.92 亿元，同比减少29.63%。 利润主要因涉税及商誉减值影响，下半年流水开始增长。2024 年公司毛利率为40.56%，同比提升 1.76pct；净利润率为7.35%，同比减少12.49pct。公司净利润下滑，主要因为子公司嘉联支付以往年度 涉税事宜调整影响归属于上市公司股东的净利润-3.25 亿元，以及全资子公司长沙法度商誉减值1.22 亿 元。 子公司嘉联支付24 年实现营业收入约21.17 亿元，同比去年下降 17.93%。全年累计处理交易流水约1.47 万亿元，其中月度交易流水总体保持平稳态势，下半年交易流水较上半年小幅增长。跨境支付业务方 面，公司已支持 10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务。 联合支付宝发布"碰一下扫码王"。"碰一下"是支付宝于2024年7 月推出的支付功能。用户通过开启 NFC，碰一下支付宝支付设备跳转支付确认页即可完成支付。公司与支付宝联合推出的收银设备，可以 使手机碰一下设备即刻收款，该产品具备智能对账、激素 ...

事件: 2025 年3 月28 日，公司发布2024 年年报。2024 年，公司营收31.48亿元，同比-17.2%；归母净利润2.34 亿元，同比-68.98%；扣非后归母净利润4.92 亿元，同比-29.63%； 2024Q4，公司营收7.03 亿元，同比-22.52%；归母净利润-0.63 亿元，同比-131.11%；扣非后归母净利 润-0.51 亿元，同比-127.93%。 投资要点: 2024H2 交易流水回暖提升，设备高端市场收入同比+63.6%2024 年，公司收单及其他服务/电子支付设 备收入21.13/9.41 亿元，同比-18.22%/-5.27%。 电子支付设备：2024 年海外市场营收9.01 亿元，其中欧美日海外高端市场收入2.71 亿元，同比 +63.61%。公司围绕SoftPOS、鸿蒙国产金融操作系统等新技术积极投入研发资源，同时取得多项海外 认证，为硬件出海奠定基础。 跨境支付及境外本地收单：旗下跨境支付品牌PayKKa 正式上线且推出一系列支付服务产品；境外本地 收单方面，公司商户渠道已经覆盖多欧洲国家；跨境支付业务方面，已支持10+全球主流币种的收款业 务以及全球150+币 ...

[Table_Title] 交易流水有望逐步回暖，AI 加速商业化落地 ——新国都（300130）2024 年年报点评 最近一年走势 2025 年 04 月 01 日 公司研究 评级：增持(维持) 研究所： 证券分析师： 刘熹 S0350523040001 liux10@ghzq.com.cn | 相对沪深 300 | 表现 | | 2025/03/31 | | --- | --- | --- | --- | | 表现 | 1M | 3M | 12M | | 新国都 | -4.2% | -7.2% | -1.2% | | 沪深 300 | -0.1% | -1.2% | 9.9% | | 市场数据 | | | 2025/03/31 | | 当前价格（元） | | | 20.10 | | 周价格区间（元） 52 | 14.27-35.80 | | --- | --- | | 总市值（百万） | 11,398.04 | | 流通市值（百万） | 8,723.66 | | 总股本（万股） | 56,706.66 | | 流通股本（万股） | 43,401.29 | | 日均成交额（百万） | 366.70 | | ...

证券代码：300130 证券简称：新国都 公告编号：2025-005 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者 应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留 意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由大华会计师事务所(特殊普通合伙)变更为 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）。 非标准审计意见提示 □适用 √不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用 √不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 一、报告期内公司所处行业情况 （一）支付服务 2024年7月，中央二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决 定》，提出要加快构建促进数字经济发展体制机制，完善促进数字产业化和产业数字化政策体系，打造 具有国际竞争力的数字产业集群。随着金融科技不断创新与支付行业数字化转型持续推进，支付产业作 为国民经济运行的重要基础设施，正成为数字化应用的前沿 ...