特此公告！ 深圳市广和通无线股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司于 2023 年 4 月 17 日召开第三届董事会第三十次会议，审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民 币 1.2 亿元（含 1.2 亿元）暂时补充公司流动资金。该部分资金为公司非公开发 行股份暂时闲置募集资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。 具体内容详见公司于 2023 年 4月 17 日刊登于中国证监会指定创业板信息披露网 站巨潮资讯网《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编 号：2023-027）。 公司在闲置募集资金暂时补充流动资金期间，对资金进行了合理的安排与使 用，未影响募集资金投资项目的正常进行。截至 2024 年 4 月 1 日，公司已将上 述用于暂时补充流动资金的募集资金 1.2 亿元全部归还至募集资金专用账户，使 用期限未超过 12 个月，同时将上述归还事项通知了公司的保荐机构及保荐代表 人。 证券代码：300638 证券简称：广和通 公告编号：2024-031 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [6][7]. Core Views - The company reported a revenue of 7.716 billion yuan for 2023, representing a year-on-year increase of 36.65%. The net profit attributable to shareholders was 564 million yuan, up 54.47% year-on-year [6][17]. - The company is positioned as a core player in the global IoT module market, with stable operations and recovering downstream demand. The growth is expected to be driven by edge AI/robotics and vehicle/FWA deployments [7][9]. - The earnings forecasts for 2024 and 2025 have been slightly adjusted to 727 million yuan and 873 million yuan, respectively, with a new forecast for 2026 set at 1.042 billion yuan [7][10]. Financial Summary - Total revenue is projected to grow from 7.716 billion yuan in 2023 to 9.898 billion yuan in 2024, with a year-on-year growth rate of 28.3% [10][11]. - The gross profit margin for 2023 was 23.14%, an increase of 2.97 percentage points year-on-year, indicating improved revenue structure and higher-margin product contributions [18]. - The company generated a net cash flow from operating activities of 654 million yuan in 2023, reflecting a significant increase of 118.32% year-on-year [18].

业绩符合预期，发力边缘 AI 方向 公司点评 ◼ 风险提示：行业竞争加剧风险；海外贸易争端产生芯片供应风险；外汇波动风 险；研报信息更新不及时的风险 来源：wind，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - | --- | --- | --- | |----------|-------|--------------------------------------------------------------| | | 评级 | 说明 | | | 买入 | 预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 15% 以上 | | | 增持 | 预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 5%~15% 之间 | | 股票评级 | 持有 | 预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 -10%~+5% 之间 | | | 减持 | 预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数跌幅在 10% 以上 | | | 增持 | 预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在 10% 以上 | | 行业评级 | 中性 | 预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在 -10%~+10% 之间 | ...

证券代码：300638 证券简称：广和通 公告编号：2024-030 深圳市广和通无线股份有限公司 关于全资子公司签署国有建设用地使用权出让合同的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、交易概述 2023 年 7 月 26 日，深圳市广和通无线股份有限公司(以下简称"公司")于巨潮资 讯网披露了《关于全资子公司入选智能通信模组全球智造基地重点产业项目遴选方 案的提示性公告》（公告编号：2023-083），深圳市龙华区工业和信息化局于 2023 年7月25日发布了《关于智能通信模组全球智造基地重点产业项目遴选方案的公示》， 公司全资子公司深圳市广和通科技有限公司（以下简称"广和通科技"）入选智能通 信模组全球智造基地重点产业项目意向用地单位，本项目拟以无线通信模块为核心， 并提供基于其行业应用的通信解决方案。本项目建成后有利于推动龙华区物联网产 业集聚发展，引导培育数字经济创新发展生态，符合国家和省市产业发展导向。本 项目总用地面积约 2.34 万平方米，将建设无线通信模组、智能整机制造工厂、研发 运营中心及配套辅助设施。 公司于 2024 年 ...

收益评级： 买入 —— 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 15%及以上； 增持 —— 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 5%（含）至 15%； 中性 —— 未来 6 个月的投资收益率与沪深 300 指数的变动幅度相差-5%（含）至 5%； 减持 —— 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 5%至 15%（含）； 卖出 —— 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 15%以上； 风险评级： A —— 正常风险，未来 6 个月的投资收益率的波动小于等于沪深 300 指数波动； B —— 较高风险，未来 6 个月的投资收益率的波动大于沪深 300 指数波动； 国投证券股份有限公司（以下简称"本公司"）经中国证券监督管理委员会核准，取得证 券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分 析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业 务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因 素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司 的客户发布 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [19][18]. Core Insights - The company achieved a revenue of 7.716 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 36.65%. The net profit attributable to shareholders was 564 million yuan, up 54.47% year-on-year [15]. - The gross profit margin for 2023 reached 23.14%, an increase of 2.97 percentage points, primarily due to the acquisition of Ruilin Wireless. The net profit margin was 7.30%, up 0.85 percentage points year-on-year [16]. - The company is focusing on increasing R&D efforts, having obtained 88 new invention patents in 2023, with products like 5G modules and 5G vehicle-mounted intelligent cabins entering mass production [16]. - The FWA (Fixed Wireless Access) business is expected to remain strong, with global cellular IoT connections projected to grow from 3.5 billion in 2023 to 5.8 billion by 2030 [16]. Financial Forecast Summary - Revenue projections for 2024, 2025, and 2026 are 10.345 billion yuan, 13.388 billion yuan, and 17.421 billion yuan, with year-on-year growth rates of 34.08%, 29.41%, and 30.13% respectively [18]. - The net profit attributable to shareholders is forecasted to be 761 million yuan, 1.004 billion yuan, and 1.340 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026, with growth rates of 35.0%, 31.97%, and 33.46% respectively [18]. - The company’s EPS (Earnings Per Share) is expected to be 0.99 yuan, 1.31 yuan, and 1.75 yuan for the years 2024, 2025, and 2026 [18]. Market Performance - The company’s overseas revenue in 2023 was 4.484 billion yuan, accounting for 58.11% of total revenue, with a year-on-year growth of 32.74% [17]. - Domestic revenue reached 3.232 billion yuan, reflecting a year-on-year increase of 42.5% [17].

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 03 月 27 日 广和通（300638.SZ） 全年营收利润稳步增长，加速产品矩阵布局及全球市场拓展 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|-------|--------|--------|------------------------------------------|-----------| | | | | | | | | | | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 5,646 | 7,716 | 8,642 | 10,007 | 11,848 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 37.4 | 36.7 | 12.0 | 15.8 | 18.4 | | | | 归母净利润（百万元） | 365 | 564 | 775 | 929 | 1, ...

Equity Incentive Plans and Stock Repurchases - Adjusted the 2022 restricted stock incentive plan performance indicators for 2023 and 2024 to better align with external operating environment and actual production conditions[1] - Repurchased 138,600 shares of restricted stock due to 5 departing employees and 564,552 shares due to unmet performance targets in the first vesting period[2] - Granted 2,071,600 shares of restricted stock to 243 eligible employees under the 2023 restricted stock incentive plan, with actual issuance of 2,061,600 shares[6] - Repurchased 27,888 shares of restricted stock from 5 departing employees under the 2022 plan and 10,000 shares from 4 departing employees under the 2023 plan[2][7] - Adjusted 2022 restricted stock repurchase price from 11.82 RMB/share to 9.77 RMB/share due to 2022 rights distribution[2] - Board members and executives received 314,300 new restricted shares at 11.13 RMB/share, with total holdings reaching 669,005 shares[8] Subsidiary Equity Incentive Plans - Implemented equity incentive plan for subsidiary Guangyi Zhilian, with employee持股平台 investing up to 5.974 million RMB for up to 23% of post-investment registered capital[7] - Executed equity incentive plan for subsidiary Guangtong Yuanchi, with director Ying Lingpeng investing 1.495886 million RMB for new registered capital[7] - Completed first phase of Guangyi Zhilian equity incentive plan with 2.7158 million RMB investment, increasing registered capital from 23.2558 million to 25.974 million RMB[7] Share Repurchase and Investor Compensation Commitments - The company commits to repurchasing all newly issued shares if the prospectus contains false records, misleading statements, or major omissions that significantly impact the judgment of the issuer's compliance with legal issuance conditions[141] - The company will compensate investors for losses incurred in securities trading due to false records, misleading statements, or major omissions in the prospectus[144] - The company will announce the formulation and progress of plans to repurchase new shares, repurchase stocks, and compensate losses within 2 trading days after receiving relevant determination documents[144] Executive Compensation and Liability Commitments - Directors, supervisors, and senior management will stop receiving salaries and dividends if they fail to fulfill compensation commitments, and their shares will not be transferable until compensation measures are implemented[147] - Zhang Tianyu commits to avoiding direct or indirect competition with the company and its subsidiaries, and will compensate for any losses caused by non-compliance[153] - Zhang Tianyu will bear joint liability for any unpaid social insurance and housing provident funds before the company's listing, and will compensate for any losses incurred[156] - Zhang Tianyu and other executives commit to not using unfair conditions to transfer benefits to other units or individuals, and to not harm the company's interests[156]

保荐代表人通过与广和通有关董事、高级管理人员交谈，查阅相关信息披 露文件、董事会决议、监事会决议、注册会计师关于 2023 年度募集资金存放与 使用情况的鉴证报告等文件，核查募集资金账户流水及查阅相关凭证，对广和 通本次 2023 年度募集资金存放与使用情况进行了核查。 二、募集资金基本情况 广发证券股份有限公司 关于深圳市广和通无线股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况专项核查报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》和《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、 法规的要求，广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"、"保荐机构"） 对深圳市广和通无线股份有限公司（以下简称"广和通"、"公司"）2023 年 度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、保荐机构进行的核查工作 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2019〕976 号文核准，并经深圳证 券交易所同意，公司由主承销商广发证券股份有限公司通过向特定投资者 ...

深圳市广和通无线股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 2023 年度公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公 司章程》、《董事会议事规则》等相关规定，本着对公司股东负责的精神，认真 执行股东大会的各项决议，忠实履行职责，维护公司利益，进一步完善和规范公 司运作。2023 年度董事会工作报告如下： 一、公司经营情况总结 截至 2023 年末，公司总资产 7,095,286,100.16 元，归属于上市公司股东的净 资产 3,133,080,942.60 元；2023 年度，公司实现营业收入 7,715,828,997.07 元， 同比增长 36.65%；实现归属于上市公司股东的净利润 563,554,950.37 元，同比增 加 54.47%。 截至2023年12月31日，公司员工总人数1,968人，其中研发人员占比69.92%， 本科以上学历达95%以上。通过组织及人才盘点及实施继任及发展系统，建立生 生不息的人才机制，显著提升人才效率。广和通持续推进校园招聘和雏鹰训练营， 为公司长远发展储备人才并激活组织活力。通过飞鹰计划、星火计划、广和通大 讲堂等打造从基层到中高层干部端到端经营意 ...