公司已推出AIGC中台产品帮助企业提升生产力，全面接入DeepSeek-R1模型，是落地制造业AI的先 锋，核心员工均来自于美的IT部门，积累了大量头部企业客户。 赛意信息（300687）精要： ①公司创始人及主要核心员工来自美的IT部门，制造业基因突出，通过实施SAP、Oracle产品积累了较 多下游行业头部企业客户； ②公司当前AI产品持续迭代升级，当前推出了AIGC中台产品善谋GPT，提升企业生产力，制造业AI落地 加速； ③善谋GPT、知识库等产品也已全面接入DeepSeek-R1模型，积极加入主流大模型生态； ④广发证券刘雪峰预计24年～26年，公司归母净利润分别为2.35亿元、2.90亿元、3.59亿元，同比增 速分别为-7.6%、23.3%、24.0%； 风险提示：AI产品商业化落地处于早期阶段等。 落地制造业AI的先锋，已推出AIGC中台产品帮助企业提升生产力，核心员工均来自于美的IT部门，积 累了大量头部企业客户 广发证券刘雪峰最新覆盖制造业AI落地加速的赛意信息。 公司当前AI产品持续迭代升级，当前推出了AIGC中台产品善谋GPT，提升企业生产力的AI平台。 2025年2月，善谋GPT、知 ...

浙商证券邱世梁看好智能控制器龙头拓邦股份，公司以"四电一网"技术（电控、电机、电池、电源和物 联网平台）积为核心布局5大行业：工具和家电为基本盘，新能源为近年成功培育的成长业务，工控及 机器人为高潜业务。 空心杯电机隐形冠军+端侧AI智能控制器，这家公司具备人形机器人电机本体+减速+驱控一体化解决方 案，空心杯电机产品已完成样机制作并实现部分头部送样，同时公司主业受益端侧AI芯片的性能和能效 显著提升，市场增长潜力巨大。 拓邦股份（002139）精要： ①随着端侧AI创新落地提速，智能控制器的市场增长潜力巨大，有望在未来几年内实现深度普及和显著 的营收增长； ②浙商证券邱世梁看好公司是智能控制器龙头，公司以"四电一网"技术（电控、电机、电池、电源和物 联网平台）积为核心布局工具、家电、新能源、工控、机器人5大行业； ③公司是空心杯电机国内隐形冠军，具备技术实力和量产能力，现已完成样机制作并实现部分头部送 样，另外公司在人形机器人领域具备电机本体+减速+驱控一体化解决方案能力； ④邱世梁看好公司主业受益AI端侧创新加速渗透，人形机器人空心杯电机打开成长空间，预计公司 2024-2026年归母净利润分别为7.06 ...

①全固态电池有望于2027年开始装车，多家企业电池容量已从20-40Ah提升到60Ah以上，具备小批量 供应能力； ②智能家居领军企业，新品陪护机器人即将问世，并已官宣接入DeepSeek大模型。 【研选·大事件——读懂大市】 1、金融监管总局与国家发改委召开金融资产投资公司股权投资试点座谈会，通过积极推进试点工作， 吸引带动更多社会资本支持科创企业发展。 2、整治"内卷式"竞争，市场监管总局召开企业公平竞争座谈会。 3、中证金融官微缩减两融相关数据披露范围，融资融券业务每日数据由中证数据有限责任公司官网披 露，历史数据也同步迁移至相同板块下。 4、 香港已预留10亿港元成立香港人工智能研发院；香港首批低空经济监管沙盒试点项目正接受审议。 5、静安一地块出让楼面价超16万元/平，上海单价地王纪录有望再次被打破。 【研选·行业】 固态电池|全固态电池有望于2027年开始装车，多家企业电池容量已从20-40Ah提升到60Ah以上，具备 小批量供应能力 中国电动汽车百人会相关负责人25日在北京表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始 装车，预计到2030年可以实现量产化应用。 根据欧阳明高院士给出的发 ...

| | | 仅八数/立创作厅 | | --- | --- | --- | | 11 | 杭钢股份 4945.32w | 132 人持仓 > | | | 600126 deepseek-算力中军-杭州本地股-高位二波二 | | | | 连板-颇有当年始祖籍妖股:杭萧钢构的风采-今日爆量 | | | 21 | 拓维信息 3593.45w | | | | 002261 deepseek-前期元老级大容量中军-近期持续 | 107 人持仓> | | | 回调-今日爆量 132亿 | | | 3 | 首都在线 2418.26w | 81 人持仓> | | | 300846 deepseek-算力-前期人气股-今日红盘大涨-爆 | | | | 量54亿 | | | ਪ | 卓翼科技 1037.63w | 75 人持仓> | | | 002369 AI 眼镜-机器人-今日冲高回落-爆量 45亿 | | | 5 | 海南华铁 1857.63w | 63 人持仓> | | | 603300 deepseek-算力-今日高位震荡-爆量46亿 | | | 6 | 天玑科技 2275.45w | | | | 300245 deeps ...

①机器人+DeepSeek+华为昇腾+腾讯云+低空经济+AI眼镜+AI智能体！这家公司已完成DeepSeek-R1模 型的接入，并依托全国产化算力平台发布大模型一体机解决方案；②机器人+算力+芯片+AI智能体+英 伟达！这家公司是英伟达合作伙伴且已成立AI机器人事业部；③机器人+芯片+AI眼镜！公司芯片产品应 用于AI眼镜。 【重要公告解读】 数字政通：依托全国产化算力平台发布了大模型一体机解决方案 数字政通发布投资者关系活动记录表公告，公司与华为、阿里巴巴、科大讯飞、中国电信、新华三等业 内通用大模型或硬件厂家保持紧密沟通与交流。在算力底座的选择上，为了更好地服务"人和大模型"， 公司在2024年与华为在鸿蒙OS和昇腾算力适配方面均取得进展。并且，在近期投资了国产GPU厂商沐 曦半导体。同时，依托全国产化算力平台（如新华三H3CUniServer）发布了大模型一体机解决方案， 确保技术自主可控，符合政府客户对数据安全的需求。 点评：公开资料显示，数字政通主营业务是专业智慧城市应用软件的开发和销售，并提供技术支持和后 续服务。数字政通1月27日在互动平台表示，公司有应用在政务领域多种场景的AI agent—— ...

①港股科技估值重估的空间；②2025年新建大型数据中心平均PUE（能耗效率）需降至1.25以内，绿 色稳定电源将成关键，相关资产有望重估；③今日全市场机构研报共发布107篇，德明利评级得到上 调，11家公司获得首度覆盖，其中稳健医疗等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行 中，同花顺首次上榜，前五名依次为同花顺>四川路桥>极米科技>萤石网络>上汽集团。 | 《风口研报》2月26日要点 | 行业/公司 | 评级机构 | 核心逻辑 | | --- | --- | --- | --- | | 1三星已确认从V10(第10代)开始,将使用中国NAND制造商长江存储的专利技术,特 | 别是在新的先进封装技术"混合键合"方面; | | | | ②混合键合由于没有凸点和焊料,可以实现极细微的间距,从而极大地增强连接密度,长江 | 存储是最早将混合键合应用于3DNAND的企业,因此在相关技术上拥有强大的专利积累; | | | | 混合键合 | 3根据BESI中性假设推测,2030年混合键合设备需求总量预计达1400台,累计市场规模预 | 东吴证券 | (拓荆科技、迈为 | | 股份、芯源微) | 计突破28亿欧元 ...

①突发！DeepSeek下调API调用价格，错峰时段降幅最高达75％，机构称DeepSeek推动AI上下游均迎 发展机遇，这家公司的智能模组计算平台已完成高通平台对Deepseek的适配工作； ②OPPO最新折叠 机开售首日销量打破两年内全行业纪录，机构预计2026年折叠屏手机增长可能超过30%，这家公司承 担了其铰链主要结构件的制造任务； ③这家公司的AI蒸馏技术与Deepseek的AI蒸馏技术比较类似，公 司依托大数据+AI的优势，携手北京协和医院，构建了一个以专病为核心的知识图谱系统，结合推理引 擎完成自动问答和辅助诊疗。 据媒体报道，OPPO Find N5正式开售，在京东、天猫、抖音多个平台，打破两年内全行业所有品牌大 折叠首销日的销售纪录，销量、销售额均已超过华为Mate X6。 点评：折叠屏手机占高端机市场的份额不断提升，已进入快速渗透阶段，根据DSCC预测，预计2026年 将成为折叠屏手机的历史最佳年，增长可能超过30%，2027年和2028年增长也或将超过20%。民生证 券发布研报称，超高端折叠屏手机市场份额主要由华为和三星占据，后期若苹果推出折叠屏手机产品， 则有望为高端市场份额提升带来助 ...

①公司"计算+存储+模拟"多芯片产品布局，当前下游应用包括AI眼镜、AI耳机、汽车、通讯等领域，核 心受益于本轮AI浪潮；②自研灵巧手+特斯拉&小米主机厂供应商，这家公司灵巧手配套机器人已经"进 厂打工"、未来有望降低降低90%产线成本，同时在商业行业领域市场产能双端拓展。 《风口研报》今日导读 1、北京君正（300223）：①公司专注集成电路领域，"计算+存储+模拟"多产品布局；②公司计算芯片 自主研发AI算法和NPU，T系列芯片已应用于AI眼镜、AI耳机等可穿戴产品；③存储芯片品线涵盖目前 全球主流的NORFlash存储芯片，大容量NORFlash布局持续推进，模拟互联产品竞争优势明显，面向汽 车市场的销售占比超过50%；④华鑫证券毛正预测公司2024-2026年收入分别为45.26、54.26、63.14 亿元，EPS分别为1.01、1.28、1.55元，随着市场需求的恢复以及公司新客户的导入，公司将受益实现 营收和利润的持续提升；⑤风险提示：减持计划可能造成公司股价短期波动的风险、产品研发不及预期 的风险等。 2、隆盛科技（300680）：①灵巧手技术难度与价值量双高，公司聚焦灵巧手技术，已有搭载公司 ...

这家公司是国内少数具备"eSSD+RDIMM"产品规模供应能力的企业，企业级存储业务放量增长，自研 主控芯片实现超千万颗产品应用。 调研要点： ①这家公司是国内少数具备"eSSD+RDIMM"产品规模供应能力的企业，企业级存储业务放量增长，自 研主控芯片实现超千万颗产品应用； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 江波龙于2月19-21日期间接待多批机构调研，公司是国内少数具备"eSSD+RDIMM"产品设计、组合以 及规模供应能力的企业。公司在完成企业级存储前期客户验证及批量出货基础上，2024年连续获得多 家知名企业的服务器存储采购订单，企业级存储业务实现放量增长，预计2024年企业级存储业务销售 规模约为9亿元。 随着AI应用不断加速，云服务与数据中心市场迎来发展的同时，客户基于本地化、信息安全和供应安全 等因素，也将会考虑更多地采用国产企业级存储产品，公司将充分发挥自身在供应链资源、技术和制造 的综合竞争优势，深化与大客户长期合作，实现企业级业务的持续高速增长。 公司表示，展望2025年，服务器与车规级市场需求有望延续增长趋势。 ...

①公司正与国内多家云服务企业初步接洽企业级SSD，目前已有相关样品，有望充分受益于互联网巨头 资本开支大增； ②智驾平权带来更多本土替代机遇，公司通过收并购布局EPS及线控转向，产品已送 样，后续有望加速大客户导入。 《风口研报》今日导读 1、德明利（001309）：①公司已实现四大系列存储模组全品类覆盖，面对AI浪潮，公司在加快企业级 SSD产品研发与客户验证工作，目前已有相关样品，正与国内多家云服务企业初步接洽；②由于公司持 续加大市场拓展力度，部分产品顺利完成市场导入并通过客户验证，业务规模及盈利水平显著提升，叠 加当前存储价格进入缓涨周期，有望催生新一轮备货需求；③华鑫证券毛正看好公司持续聚焦存储主 业，有望充分受益于互联网巨头资本开支大增，预计2024-26年EPS分别为2.31/3.15/4.57元，同比增长 1396.9%/36.2%/45%，对应PE分别为58/43/29倍；④风险因素：行业竞争加剧的风险，下游需求不及 预期的风险。 2、万朗磁塑（603150）：①公司是冰箱门封龙头，随着冰箱大容积结构升级，叠加公司积极出海获取 海外份额，主业增速保持稳定；②车企进一步推动智能驾驶向中低端价格 ...